Caseta internațională de stil de acțiune
Caseta de stil internațional de acțiuni este o grilă de trei în trei pentru reprezentarea vizuală și compararea structurilor de rentabilitate a riscurilor de acțiuni străine și fonduri străine. Investitorii folosesc caseta internațională de stil de capitaluri proprii, o variație a căsuței de tip stoc de la Morningstar, pentru a înțelege gradul de diversificare a portofoliilor lor internaționale.
Reducem caseta stilului internațional de capitaluri proprii
Caseta internațională pentru stilul de capitaluri proprii, cunoscută și sub denumirea de casă internațională pentru stilul de acțiuni, este o grilă bidimensională. Axa orizontală măsoară caracteristicile valorii și creșterii, care se descompun în trei secțiuni: valoare la stânga, creștere la dreapta și amestec în mijloc. Axa verticală măsoară capitalizarea și se descompune în mici, mijlocii și mari. Acest sistem produce nouă categorii pentru a clasifica investițiile.
Dacă investitorii alocă fiecare dintre investițiile străine din portofoliul lor într-un pătrat din caseta stil internațional de capitaluri proprii, vor obține o imagine simplificată a gradului de diversificare. Dacă portofoliul lor nu este suficient diversificat, caseta de stil internațional de capitaluri proprii va face imediat evidente ce categorii de investiții nu sunt încă reprezentate.
Diferența dintre caseta de stil de capitaluri proprii și cea internațională pentru stilul de capitaluri constă în sistemul de dimensionare. În timp ce caseta de stil de acțiune determină mărimea fondurilor mutuale prin media geometrică a capitalizării de piață, stilul de acțiune internațional are în vedere capitalizarea de piață mediană. Cele trei mari categorii sunt sub 1 miliard de dolari, 1 miliard până la 5 miliarde de dolari și mai mult de 5 miliarde de dolari.
Limitările casetei internaționale pentru stilul de acțiuni
Firma de cercetare a investițiilor Morningstar a introdus caseta de stil proprietar în 1992. Sistemul său simplu și eficient de clasificare vizuală a făcut-o în curând omniprezentă în lumea investițiilor. Simplitatea și ubicuitatea acesteia rămân două motive puternice pentru a continua să folosești caseta de stil în mai multe forme, dar are limitele sale.
Pentru una, caseta de stil nu include poziții scurte în sistemul său de clasificare. Asta înseamnă că o strategie de investiții pe termen scurt nu poate fi reprezentată în caseta de stil. Unele alte strategii nu sunt angajate într-o abordare constantă de creștere, valoare sau amestec. Produsele de investiții gestionate prin aceste strategii vor sări peste tot în caseta de stil pe măsură ce natura exploatațiilor lor se schimbă de-a lungul axei orizontale.
Unii analiști au speculat că popularitatea casetei de stil restricționează în mod necorespunzător administratorii de fonduri care ar putea evita anumite strategii de investiții solide, deoarece ar determina fondul să schimbe categoriile din caseta de stil, ceea ce poate frustra acționarii care au cumpărat în fond parțial din cauza stilului său clasificarea cutiei.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.