Inflație protejată
Inflația protejată se referă la investițiile care oferă o acoperire împotriva creșterii prețurilor bunurilor și serviciilor în timp. Un portofoliu protejat împotriva inflației, de exemplu, va avea active care se comportă bine în inflații ori mai mari. O investiție protejată împotriva inflației va conține un tip de mecanism de ajustare care ratifică periodic plățile în sus și în jos în funcție de rata inflației.
BREAKING DOWN Inflație protejată
Investițiile și portofoliile protejate împotriva inflației sunt menite să păstreze adevărata valoare a unui portofoliu în ceea ce privește puterea de cumpărare. Inflația protejată este similară inflației acoperite, cu un accent mai puternic pe cât de fiabile sunt activele sau activele în perioadele cu inflație ridicată.
Investiții protejate împotriva inflației
Titlurile protejate de inflație (TIPS) sunt concepute pentru a fi protejate de inflație. În timp ce rata dobânzii acestor valori mobiliare rămâne fixă, valoarea nominală a garanției crește cu inflația din Indicele prețurilor de consum. TIPS și alte titluri protejate împotriva inflației (IPS) - în special cele emise de alte guverne suverane - prezintă un risc relativ scăzut, ceea ce înseamnă, din păcate, că rata dobânzii reale este mai mică decât alte opțiuni de obligațiuni. Descoperiți 9 active pentru protecția împotriva inflației.
Cu toate acestea, în perioadele cu o inflație ridicată, TIPS crește în valoare reală și oferă un echilibru pentru alte părți ale unui portofoliu care poate lupta în acele condiții economice. Datorită modului în care sunt construite, TIPS și alte IPS au o performanță mult mai puternică a performanței în perioadele inflației decât orice alt activ asociat cu protecția inflației. TIP-urile și alte IPS sunt, de asemenea, accesibile prin ETF-uri cu obligațiuni care poartă un coș de TIPS sau alte emisiuni.
Desigur, dacă inflația nu este semnificativă pe parcursul duratei de viață a IPS, atunci un investitor este lăsat cu o investiție secundară pentru acea durată. TIP-urile vin, de asemenea, cu unele probleme fiscale, deoarece rata cuponului și orice ajustări ale inflației declanșează impozite federale pe venit în anul curent, chiar dacă ajustarea la capital nu se realizează până când investiția nu scade sau este vândută.
Protecția împotriva inflației prin mărfuri
Mărfurile și metalele prețioase sunt adesea oferite drept protecție împotriva inflației cu un potențial mai mare decât TIPS, cu ratele dobânzii minime. Aceasta deoarece mărfurile tind să se aprecieze în perioadele cu o inflație ridicată. Acest lucru este în general adevărat, dar fiabilitatea mărfurilor nu este aproape la fel de mare decât investițiile protejate împotriva inflației structurate, deoarece sunt, de asemenea, predispuse la riscuri regionale și de producție. De fapt, chiar și sensibilitatea unora dintre mărfurile cele mai des utilizate pentru protecția inflației se poate schimba în timp. Unii investitori au optat pentru protecția inflației deținând acțiuni ale producătorilor de mărfuri, mai degrabă decât să împlinească în mod direct marfa.
Scopul oricărei protecții împotriva inflației nu este acoperirea a 100% din risc, ci mai degrabă diversificarea suficientă încât mușcătura inflației, deși este încă dureroasă, nu este fatală valorii portofoliului. Un portofoliu tradițional de obligațiuni și acțiuni, de exemplu, poate fi mestecat rapid în perioadele de inflație ridicată fără TIPS sau investiții legate de mărfuri pentru a atenua daunele.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.