Interesul imputat
IRS folosește dobânda imputată pentru a colecta venituri din impozite pe împrumuturi sau titluri care plătesc dobândă mică sau deloc. Dobânda imputată este importantă pentru obligațiunile cu discount, cum ar fi obligațiunile cu cupon zero și alte titluri vândute sub valoarea nominală și scadente la egalitate. IRS utilizează o metodă acrectivă atunci când calculează dobânda imputată pentru obligațiunile Trezoreriei și are rate federale aplicabile care stabilesc o rată a dobânzii minime în raport cu dobânda imputată și normele originale de actualizare a emisiilor.
Înțelegerea interesului imputat
Dobânda imputată se poate aplica împrumuturilor din partea familiei și prietenilor. De exemplu, o mamă împrumută fiului său 50.000 de dolari fără taxe de dobândă. Rata federală aplicabilă pe termen scurt este de 2%, deci fiul ar trebui să-i plătească mamei sale 1.000 de dolari anual. IRS presupune că mama încasează această sumă de la fiul ei și o listează pe declarația fiscală ca venit din dobânzi, chiar dacă nu a încasat fondurile.
Tarife federale aplicabile
Deoarece au existat multe împrumuturi cu dobândă mică sau fără dobândă care nu au fost impozitate, IRS a stabilit rate federale aplicabile prin Legea fiscală din 1984. AFR determină dobânda cea mai mică pe care o poate percepe împrumuturi sub un prag specific al ratei dobânzii și consideră că cantitatea venitului potențial generat din rata dobânzii ca venit imputat. Din cauza creării AFR, IRS poate colecta venituri fiscale din împrumuturi care altfel nu se impozitează.
Calcularea dobânzii imputate pentru o obligațiune cu cupon zero
Atunci când calculează dobânda imputată pentru o obligațiune cu cupon zero, un investitor determină mai întâi randamentul obligațiunii până la scadență. Presupunând că perioada de angajare este de un an, investitorul împarte valoarea nominală a obligațiunii în funcție de prețul plătit atunci când acesta, el sau ea a achiziționat-o. Investitorul crește apoi valoarea cu o putere egală cu una împărțită la numărul de perioade de angajare înainte de scadența obligațiunii. Investitorul reduce numărul cu unu și se înmulțește cu numărul de perioade de acumulare într-un an pentru a determina valoarea YTM a obligațiunii cuponului zero.
Deoarece prețul de achiziție ajustat al unei obligațiuni cu cupon zero este inițial egal cu prețul său de achiziție atunci când este emis, dobânda acumulată obținută pe parcursul fiecărei perioade de angajare se adaugă la prețul de achiziție ajustat. Dobânda acumulată este prețul de achiziție ajustat inițial, înmulțit cu YTM. Această valoare este dobânda imputată pentru perioadă.
Un exemplu de interes imputat
Interesul imputat este important pentru determinarea plăților de pensie. De exemplu, atunci când un angajat se retrage dintr-o companie unde el sau ea a fost membru al unui plan de pensii, compania poate oferi pensionarului o sumă forfetară de 500.000 de dolari rezervată pentru el sau ea în cadrul planului sau poate primi 5.000 de dolari pe an în beneficii. Presupunând că rata federală pe termen scurt aplicabilă este de 2 la sută, pensionarul trebuie să stabilească dacă acesta sau ea ar putea găsi o dobândă mai bună imputată pe o altă piață, luând suma forfetară și achiziționând o renta mai mare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.