Cum să vă „riscați” portofoliul de acțiuni pentru un accident

Investitorii care caută modalități de a-și „risca” portofoliul în vârful pieței fac o mare greșeală pur și simplu grăbindu-se în obligațiuni, potrivit lui Barron. În schimb, ar trebui să urmărească o abordare multifacetă. "Este vorba mai mult despre reducerea riscurilor în cadrul unei clase de active, decât de a schimba mixul de active", după cum a declarat David Lafferty, strateg de piață la Natixis Global Asset Management, pentru Barron. (Pentru mai multe, consultați și: Este timpul să vă blocați câștigurile de stoc? )

Printre sugestiile de risc de la profesioniștii de investiții intervievați de Barron: sporiți diversificarea dvs. în țări și regiuni; pune-ți alocarea de stocuri din SUA în companii de calitate superioară; și alegeți cu atenție obligațiunile, întrucât „unele dintre cele mai mari riscuri constau în obligațiuni”, avertizează Barron.

Sursa: Barron's

Stocuri străine

Chiar și după ce au înregistrat câștiguri mari până în 2017, stocurile de pe piețele europene și cele emergente oferă evaluări mai ieftine și perspective de creștere a câștigurilor mai bune decât majoritatea acțiunilor americane, spune Barron. Fondul internațional pentru investitori Oakmark (OAKIX) și Fondul Baron Emerging Markets (BEXFX) au înregistrări bune de succes în găsirea unor companii subestimate care oferă o creștere pe termen lung, potrivit lui Barron. Fondul Oakmark a obținut un randament total de 36, 5% în ultimul an, situându-l în topul 1% din fondurile din categoria sa, pe Morningstar Inc. De asemenea, a fost în top 2% în ultimele trei, cinci și zece. -perioade de an. Fondul Baron a obținut un randament total de 26, 9% în ultimul an, situând în top 43% din categoria sa, pe Morningstar. A fost în top 4% pentru ultimii cinci ani.

Fondul Vanguard Total International Index Index (VGSTX) a realizat un randament total de 24, 2% în ultimul an, situându-l în top 33% din categoria sa, pe Morningstar. Acest fond este conceput pentru a urmări indicele MSCI All-Country World Excluzând SUA, iar Morningstar consideră că grupul său de pariuri este fonduri străine mari.

Stocuri din SUA de calitate superioară

Jensen Quality Growth Fund (JENRX) a modernizat o calitate deja înaltă pentru a reduce riscul, spune Barron, adăugând că co-managerul portofoliului Eric Schoenstein îl citează pe producătorul de dispozitive medicale Stryker Corp. (SYK) ca un stoc de creștere subapreciat. Între timp, managerul de fond Thomas Huber de la Fondul de creștere a dividendelor la prețuri T. Rowe (PRDGX) îi spune lui Barron că producătorii de dispozitive medicale și stocurile financiare oferă evaluări relativ ieftine, împreună cu perspective bune de creștere. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: Care stocuri pot fi mai performante în următorul accident de piață .)

Rezultatul total al fondului Jensen, de 20, 9% în ultimul an, a rămas atât pe indicele S&P 500 (SPX), cât și pe 81% din colegii săi, potrivit Morningstar. Pe termen mai lung, în ultimii zece ani, s-a situat în top 34% din grupul său de la egal la egal. Între timp, fondul de la T. Rowe Price a oferit un profit total de 19, 6% în ultimul an, în spatele a 76% din categoria sa, dar se află în top 13% pentru ultima perioadă de zece ani, pe Morningstar. ETG-ul Vanguard Dividend Apreciere (VIG) este în creștere cu 19, 4% față de anul trecut și produce în prezent 1, 8%, conform datelor Investopedia.

Ferește-te de riscul de credit

Pentru a obține un randament, investitorii de obligațiuni au încărcat datoriile cu un randament ridicat cu un risc ridicat de credit. Problema acestei abordări, spune Barron, este că obligațiunile cu randament ridicat acționează mai mult ca acțiunile și astfel nu reduc riscul asociat unui portofoliu de acțiuni. Între timp, multe fonduri de obligațiuni și-au mărit expunerea la datorii cu randament ridicat, potrivit cercetărilor Morningstar citate de Barron's. Dimpotrivă, fondurile de obligațiuni enumerate în tabelul de mai sus au „redus riscul de credit”, potrivit lui Barron. Mai mult, fondul MetWest a avut una dintre cele mai mici corelații cu stocurile din ultimul deceniu, adaugă Barron.