Cum să investești în futures pe schimbul Bitcoin

Primele futures bitcoin din SUA sunt aici. Bitcoin futures deschise pentru tranzacționare la Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) în 10 decembrie 2017. Aceasta este una dintre cele mai mari repere pentru bitcoin de când a apărut în urma crizei financiare din 2008-09. Viitorul Bitcoin va aduce transparență foarte necesară, o mai mare lichiditate și descoperirea eficientă a prețurilor în ecosistem. Cboe va fi în curând alăturat de Grupul CME, deoarece se pregătește să lanseze contracte futures bitcoin pe 18 decembrie 2017.

La 31 octombrie 2017, CME Group, liderul mondial și cel mai divers de pe piața de instrumente derivate, și-a anunțat intenția de a lansa futures bitcoin în al patrulea trimestru din 2017. „Viitorul Bitcoin CME Group va fi disponibil pentru tranzacționare pe platforma de tranzacționare electronică CME Globex. și pentru trimitere pentru compensare prin intermediul CME ClearPort, începând cu data de 17 decembrie 2017, pentru data comercializării din 18 decembrie ”, conform declarației oficialilor CME.

„Având în vedere creșterea interesului clienților pentru evoluția piețelor de criptocurrency, am decis să introducem un contract futures bitcoin”, a declarat Terry Duffy, președinte și director executiv al CME Group. El a adăugat în continuare: „Fiind cea mai mare piață de schimb valutar din lume reglementată, CME Group este casa naturală pentru acest nou vehicul care va oferi investitorilor transparență, descoperirea prețurilor și capabilitățile de transfer al riscurilor.”

Între timp, Cboe a spus: „Ca produs listat pe schimburi, futuresul XBT oferă un instrument de gestionare a riscurilor pentru participanții pe piață care doresc să-și acopere participațiile bitcoin subiacente cu un contract care se stabilește direct la un preț de licitație bitcoin de bază.” CFE renunță la toate tranzacțiile sale taxe pentru futures XBT în decembrie 2017.

Ambele schimburi ar permite expunerea la bitcoin fără a fi necesar să dețineți niciunul dintre criptomonede.

Ce este un schimb Bitcoin?

Volatilitatea Bitcoin a reprezentat o mare preocupare în rândul potențialilor investitori și comercianți. Fluctuațiile uriașe s-au datorat în principal lipsei de încredere în sistemul bitcoin, reputația sa fragilă și reacția sa accentuată la o veste proastă, care duce adesea la o scădere bruscă a prețurilor, înainte de a crește din nou. Fluctuațiile sălbatice s-au calmat puțin.

În timp ce mișcările volatile îndepărtează atractivitatea oricărui activ, o anumită balanță a prețurilor creează oportunități de tranzacționare. Acest lucru este un lucru de care mulți comercianți și speculatori au profitat prin achiziționarea monedei digitale și apoi au vândut la profit printr-un schimb. Întregul proces face ca schimburile de bitcoin să fie o parte importantă a ecosistemului, deoarece facilitează cumpărarea și vânzarea de bitcoins, precum și tranzacționarea futures.

Un schimb de bitcoin funcționează în mod similar cu brokerii de tranzacționare de acțiuni online, unde clienții își depozitează moneda fiat (sau bitcoins) pentru a efectua tranzacții. Cu toate acestea, nu toate schimburile bitcoin oferă astfel de servicii. Unele schimburi seamănă mai mult cu portofele și oferă astfel opțiuni limitate de tranzacționare sau stocare de monedă (atât digitală, cât și fiat) pentru tranzacționare. Schimburile mai mari și mai elaborate oferă tranzacții între diferite criptomonede, precum și între monede digitale și monede fiat. Numărul de valute suportat de un schimb variază de la un schimb la altul.

În mod obișnuit, schimbul se face prin potrivirea comenzilor de cumpărare și vânzare plasate pe sistemul de schimb. Comenzile de vânzare se fac la un preț de ofertă (sau cereți) în timp ce comanda de cumpărare (sau ofertă) este făcută pentru a cumpăra bitcoins. Este similar cu cumpărarea de stocuri online unde trebuie să introduceți prețul dorit (sau prețul de piață) pentru cumpărare / vânzare împreună cu cantitatea. Aceste comenzi intră în cartea de comenzi și sunt eliminate după ce tranzacția de schimb este finalizată.

Oricine este interesat să cumpere bitcoins trebuie să depună fonduri în dolari americani, euro sau altă monedă susținută de schimb. Metodele populare de transfer de bani către schimburile valutare sunt prin transferuri bancare, carduri de credit sau rezerve de libertate. Una dintre condițiile prealabile aici este de a avea un portofel digital care să dețină bitcoins. Bitcoins-urile cumpărate pot fi stocate într-un portofel digital, dispozitiv sau portofel de hârtie, în funcție de preferințele cumpărătorului. Pentru vânzători, moneda de fapt pentru care au fost vândute Bitcoins trebuie să fie retrasă din schimb și trimisă la o bancă. O problemă care poate apărea este dacă schimbul are probleme de lichiditate la un moment dat; astfel de situații pot întârzia retragerea și transferul de fonduri într-un cont bancar.

Unele burse oferă tranzacționare pe marjă. Când o astfel de opțiune este disponibilă, Bitcoinerilor li se permite să împrumute fonduri de la furnizorii de lichidități de la egal la egal pentru a efectua tranzacții. Termenul "furnizor de lichiditate" se referă la cei care sunt gata să-și depună bitcoins și / sau dolari cu schimbul de utilizare de către alții pentru o anumită durată, rată și sumă prestabilite. De exemplu, să spunem că un Bitcoiner dorește să cumpere 20 de Bitcoins, anticipând că prețul său va crește în viitor și speră astfel să profite vânzându-le la o dată ulterioară. Dacă persoana nu are fonduri suficiente pentru a cumpăra cele 20 de bitcoins, facilitatea de marjă îi permite să împrumute suma necesară (20 X prețul bitcoin-urilor în USD) de la un furnizor de lichidități. Când Bitcoiner alege să închidă poziția, el trebuie să ramburseze suma împrumutată, plus dobânda acumulată în această perioadă. Nu uitați că suma acumulată (împrumut + dobândă) trebuie rambursată indiferent de profit sau pierdere în momentul decontării.

În plus, trebuie menținută o marjă de întreținere în contul de tranzacționare utilizat pentru a acoperi pierderile suferite în timpul tranzacției. Odată cu epuizarea contului, un apel de marjă este dat titularului contului.

Futures: Ceea ce era disponibil mai devreme

Un contract futures este o tehnică pentru acoperirea pozițiilor și reducerea riscului necunoscutului. De asemenea, este utilizat pentru arbitrajul dintre contractele curente la vedere și cele viitoare. În cazul bitcoin-urilor, futures-urile au fost mai mult asociate cu minerii care riscă prețuri viitoare necunoscute. OrderBook.net (fostul iCBIT), o piață futures care funcționează din 2011, vinde în fiecare lună milioane de contracte futures. Mărimea standard a contractului (sau mărimea căpușii) este de 10 USD. Un instrument tipic ar arăta astfel: BTC / USD-3, 14. Aici „BTC / USD” semnifică rata de schimb între Bitcoin și dolarul american, „3” înseamnă luna martie, iar „14” înseamnă anul 2014. Simbolul de tranzacționare pentru același instrument va fi BUH4. Fiecare lună are un simbol de tranzacționare ca martie este H (conform Bursei Mercantile din Chicago), „B” este preluat de la BTC și „U” din USD, iar „4” semnifică anul.

Pe o piață futures, dacă prețul este de 500 USD / BTC, un investitor trebuie să cumpere 50 de contracte futures, fiecare în valoare de 10 dolari. Dacă un investitor dorește să deschidă o poziție pozitivă, atunci merge lung cu contractele de „cumpărare”, iar dacă decide să deschidă o poziție negativă, el este în scurt cu contractele de „vânzare”. Poziția unui investitor poate fi pozitivă sau negativă pentru același instrument.

Linia de jos

Un schimb Bitcoin (spot sau futures) (ca orice firmă de tranzacționare online) își percepe clienții o taxă pentru a desfășura activități de tranzacționare. Deoarece schimburile se confruntă cu riscul de hacking și furt, este înțelept să nu aveți încredere într-un schimb cu toate monedele dvs. Ar trebui să împărțiți și să păstrați o parte din ele în alte dispozitive sau depozitare la rece. Acum, cu viitorul bitcoin oferit de unele dintre cele mai proeminente piețe, investitorii, comercianții și speculatorii sunt cu toții avantajați. Aceste piețe de piață centralizate vor facilita comerțul pe baza perspectivei unui comerciant pentru prețurile bitcoin, vor câștiga expunerea la prețurile bitcoin sau vor acoperi pozițiile existente pe bitcoin. În general, lansarea de futuri bitcoin de către Cboe și CME va facilita descoperirea prețurilor și transparența prețurilor, va permite gestionarea riscurilor printr-un produs bitcoin reglementat și va da un nou impuls către bitcoin ca o clasă de active acceptată.