Cum să evaluați performanța stocurilor

Evaluarea performanței acțiunilor este foarte individuală pentru fiecare investitor. La fel cum fiecare persoană are pofte diferite de risc, planifică diversificarea și strategiile de investiții, la fel și fiecare investitor are standarde diferite pentru evaluarea performanței stocurilor. Un investitor se poate aștepta la o rentabilitate medie anuală de 10% sau mai mult, în timp ce un altul poate căuta să adauge portofoliului său cu un stoc care nu este corelat cu piața de valori în ansamblu. Orice ați căuta în performanța unui stoc, există câteva variabile care trebuie luate în considerare pentru a vă ajuta să evaluați dacă acel stoc este o investiție bună pentru dvs.

Luați în considerare randamentul total

Performanța unui stoc trebuie plasată în context pentru a înțelege corect. La suprafață, este minunat să vedeți că un stoc a revenit cu 20% de la începutul anului când vedeți prețul de pornire față de prețul final, dar trebuie să arătați puțin mai adânc. Stocul a fost deprimat anormal în prima zi? Dacă da, ar putea arunca numerele. Pentru a contracara acest lucru, majoritatea investitorilor analizează randamentul total al stocului. Luați în considerare performanța reală a stocului într-o perioadă, ca și cum ați investit în ea în prima zi a perioadei. De asemenea, analizați cum a făcut stocul până în prezent (YTD), precum și în ultimele 52 de săptămâni. În cele din urmă, luați în considerare randamentul anual mediu al stocului. Uitați-vă la randamentul mediu anual pe cinci ani, dar, de asemenea, priviți randamentul mediu anual pe 10 ani, dacă luați în considerare o investiție pe termen lung.

Pune-l în perspectivă

Pentru a evalua un stoc, revizuiți performanța acestuia. S-ar putea să fiți mulțumit de un stoc care a generat un randament de 8% în ultimul an, dar ce se întâmplă dacă restul pieței returnează de câteva ori această sumă? Faceți timp pentru a compara performanța stocului cu diferiți indici de piață, cum ar fi Dow Jones Industrial Media, S&P 500 sau Indicele compus NASDAQ Composite pentru companii mici. Acești indici pot acționa ca un fel de referință. De asemenea, poate doriți să analizați cum s-a desfășurat economia în aceeași perioadă, cum a crescut inflația și alte considerente economice mai largi.

Uitați-vă la concurenți

Desigur, chiar dacă o companie s-a descurcat bine în comparație cu piața mai mare, există încă problema modului în care se desfășoară industria sa. S-ar putea întâmpla ca un stoc să depășească piața, dar să-și îndeplinească industria, deci asigurați-vă că luați în considerare performanța stocului în raport cu concurenții săi principali, precum și companiile de dimensiuni similare din industria sa. De exemplu, dacă evaluați o mică companie cu semiconductor, nu puteți compara o afacere de pornire direct cu o companie bine înființată, cum ar fi Intel, chiar dacă produsele celor două companii ar putea concura unele cu altele în unele arii. În timp ce vă ajută să vedeți cum poate face acea companie cu capacități mai mici în raport cu concurenții săi mai mari, vă oferă o perspectivă mai mare să luați în considerare concurenții în etape similare ale ciclurilor lor de viață a afacerii.

Alti factori

Pe lângă analizarea rentabilităților totale ale unei companii, compararea lor pe piață și cântărirea lor în raport cu concurenții din industria companiei, există și alți câțiva factori de luat în considerare în evaluarea performanței unui stoc. Pentru unul, ar trebui să analizați dacă compania plătește dividende și modul în care reinvestirea acestor dividende poate îmbunătăți randamentul total. De asemenea, asigurați-vă că luați în considerare inflația în calculul rentabilităților, mai ales că luați în considerare orizonturile de lungă durată pentru investițiile dvs. Aceasta se numește un randament real și se poate face pur și simplu scăzând inflația din randamentul anual al investiției dvs.