Cum afectează Băncile 1 băncile

Din 1965 până în 1981 au existat aproximativ opt eșecuri bancare (sau falimente) în Statele Unite. Eșecurile bancare au fost deosebit de importante în anii 1980, o epocă care este adesea denumită „criza economiilor și împrumuturilor”. Băncile din întreaga lume au împrumutat foarte mult, în timp ce îndatorarea externă a țărilor crește la un ritm nesustenabil. (Vezi și: Analiza situațiilor financiare ale băncii .)

Ca urmare, potențialul de faliment al marilor bănci internaționale, deoarece a crescut ca urmare a securității scăzute. Pentru a preveni acest risc, Comitetul pentru supraveghere bancară din Basel, alcătuit din bănci centrale și autorități de supraveghere din 10 țări, s-a reunit în 1987 la Basel, Elveția.

Comitetul a elaborat un prim document pentru instituirea unei „sume minime” internaționale de capital pe care băncile ar trebui să le dețină. Acest minim reprezintă un procent din capitalul total al unei bănci, care se mai numește adecvarea capitalului minim bazată pe risc. În 1988, a fost creat Acordul de capital Basel I. Acordul de capital Basel II urmează ca o extindere a fostului și a fost implementat în 2007. În acest articol, vom arunca o privire asupra Baselului I și a impactului asupra industriei bancare.

Scopul Baselului I

În 1988, a fost creat Acordul de capital Basel I. Scopul general a fost:

• Consolidarea stabilității sistemului bancar internațional.
• Înființează un sistem bancar internațional corect și consistent pentru a reduce inegalitatea concurențială între băncile internaționale.

Realizarea de bază a Baselului I a fost definirea capitalului bancar și a așa-numitului raport de capital bancar. Pentru a stabili o adecvare minimă a capitalului bazată pe risc, aplicabilă tuturor băncilor și guvernelor din lume, a fost necesară o definiție generală a capitalului. Într-adevăr, înainte de acest acord internațional, nu exista o definiție unică a capitalului bancar. Primul pas al acordului a fost, prin urmare, definirea acestuia.

Capitalul cu două niveluri

Acordul de la Basel I definește capitalul pe baza a două niveluri:

• Nivelul 1 (capitalul principal): capitalul de nivel 1 include emisiuni de acțiuni (sau capitaluri proprii ale acționarilor) și rezerve declarate, cum ar fi rezervele de pierderi de împrumut rezervate pentru a amortiza pierderile viitoare sau pentru a înlătura variațiile de venituri.
• Nivelul 2 (capital suplimentar): capitalul de nivelul 2 include toate celelalte capitaluri, cum ar fi câștigurile din activele de investiții, datoriile pe termen lung, cu scadența mai mare de cinci ani și rezervele ascunse (adică excesul de indemnizație pentru pierderi la împrumuturi și leasing). Cu toate acestea, datoriile negarantate pe termen scurt (sau datoriile fără garanții) nu sunt incluse în definiția capitalului.

Riscul de credit este definit ca activul ponderat la risc, sau RWA, al băncii, care sunt activele băncii ponderate în raport cu nivelurile lor de risc de credit relative. Potrivit Basel I, capitalul total ar trebui să reprezinte cel puțin 8% din riscul de credit al Băncii (RWA). În plus, acordul de la Basel identifică trei tipuri de riscuri de credit:

• Riscul la bilanț (a se vedea figura 1)
• Riscul în afara bilanțului de tranzacționare: Acestea sunt instrumente derivate, și anume ratele dobânzilor, schimbul valutar, instrumentele derivate de capital și mărfurile.
• Riscul necomercializat în afara bilanțului: Acestea includ garanții generale, cum ar fi achiziționarea anticipată de active sau activele legate de datorii legate de tranzacții.

Să aruncăm o privire la unele calcule legate de RWA și cerințele de capital. Figura 1 afișează categorii predefinite de expuneri la bilanț, cum ar fi vulnerabilitatea la pierderea de la un eveniment neașteptat, ponderat în funcție de patru categorii de risc relativ.

Figura 1: Clasificarea de la Basel a greutăților de risc ale activelor din bilanț

După cum se arată în figura 2, există un împrumut negarantat de 1.000 de dolari către o bancă, care necesită o pondere a riscului de 100%. Prin urmare, RWA este calculat ca RWA = $ 1, 000 × 100% = 1.000 $ . Folosind Formula 2, o cerință de capital minimă de 8% oferă 8% × RWA = 8% × 1.000 $ = 80 $ . Cu alte cuvinte, deținerea capitalului total al firmei trebuie să fie de 80 USD aferentă împrumutului negarantat de 1.000 USD. Calculul în funcție de ponderile de risc diferite pentru diferite tipuri de active sunt, de asemenea, prezentate în tabelul 2.

Figura 2: Calculul RWA și cerințele de capital la activele din bilanț

Riscul de piață include riscul general de piață și riscul specific. Riscul general al pieței se referă la modificările valorilor pieței datorate mișcărilor mari ale pieței. Riscul specific se referă la modificările valorii unui activ individual datorate factorilor legate de emitentul titlului de garanție. Există patru tipuri de variabile economice care generează risc de piață. Acestea sunt dobânzile, schimburile externe, acțiunile și mărfurile. Riscul de piață poate fi calculat în două maniere diferite: fie cu modelul standardizat al Baselului, fie cu modelele de valoare internă cu risc (VaR) ale băncilor. Aceste modele interne nu pot fi utilizate decât de cele mai mari bănci care satisfac standardele calitative și cantitative impuse prin acordul de la Basel. Mai mult, revizuirea din 1996 adaugă și posibilitatea unui al treilea nivel pentru capitalul total, care include datorii nesecurizate pe termen scurt. Acest lucru este la discreția băncilor centrale. (A se vedea, de asemenea, cunoașterea băncilor centrale și ce sunt băncile centrale ">

Capcanele din Basel I

Acordul de capital Basel I a fost criticat din mai multe motive. Principalele critici includ următoarele:

• Diferențiere limitată a riscului de credit: Există patru ponderi largi ale riscului (0%, 20%, 50% și 100%), așa cum se arată în figura 1, pe baza unui raport de capital minim de 8%.
• Măsura statică a riscului de neplată: Presupunerea că un raport de capital minim de 8% este suficient pentru a proteja băncile de eșec nu ia în considerare natura modificării riscului de neplată.
• Fără recunoaștere a structurii pe termen a riscului de credit: Taxele de capital sunt stabilite la același nivel, indiferent de scadența unei expuneri la credit.
• Calculul simplificat al riscului potențial de contrapartidă viitoare: Cerințele de capital actuale ignoră nivelul diferit de riscuri asociate cu monedele diferite și riscul macroeconomic. Cu alte cuvinte, presupune o piață comună pentru toți actorii, ceea ce nu este adevărat în realitate.
• Lipsa recunoașterii efectelor diversificării portofoliului: în realitate, suma expunerilor individuale la risc nu este aceeași cu reducerea riscului prin diversificarea portofoliului. Prin urmare, însumarea tuturor riscurilor poate oferi o judecată incorectă a riscului. Un remediu ar fi crearea unui model de risc intern de credit - de exemplu, unul similar modelului elaborat de bancă pentru calcularea riscului de piață. Această remarcă este valabilă și pentru toate celelalte puncte slabe.

Aceste critici enumerate au dus la crearea unui nou acord de capital din Basel, cunoscut sub numele de Basel II, care a adăugat riscul operațional și a definit, de asemenea, noi calcule ale riscului de credit. Riscul operațional este riscul pierderii care rezultă din eroarea umană sau din eșecul managementului. Acordul de capital Basel II a fost implementat în 2007.

Linia de jos

Acordul de la Basel I urmărea evaluarea capitalului în raport cu riscul de credit sau riscul ca o pierdere să apară în cazul în care o parte nu își îndeplinește obligațiile. A lansat tendința către creșterea cercetării privind modelarea riscurilor, dar calculele și clasificările sale simplificate au determinat revizuirile sale, deschizând calea pentru Basel II și alte acorduri ca simbol al perfecționării continue a riscului și a capitalului. Cu toate acestea, Basel I, ca primul instrument internațional care evaluează importanța riscului în raport cu capitalul, va rămâne un punct de reper în istoria finanțelor și a băncilor.