Portofoliu granular

Ce este un portofoliu granular

Un portofoliu granular este un portofoliu de investiții care este bine diversificat într-o mare varietate de active, de obicei cu un număr semnificativ de participații. Deoarece acest tip de portofoliu conține un număr mare de poziții din diferite clase și / sau sectoare de active, se consideră că are un profil de risc general mai mic. În schimb, portofoliile care au „granularitate scăzută” au mai puține poziții sau conțin active puternic corelate, sunt mai puțin diversificate și au un profil global de risc mai ridicat.

BREAKING DOWN Portofoliu granular

Un portofoliu granular se poate referi la un portofoliu de credit, valută, capitaluri proprii, obligațiuni sau clase de active mixte. Portofoliile cu granulație înaltă, denumite uneori infinit de granulare, diversifică cea mai mare parte a riscului nesistematic (riscul de securitate individual) din portofoliu, astfel încât acesta este expus doar la riscuri sistemice, pe care investitorii nu le pot minimiza prin diversificare.

Avantajele unui portofoliu granular

• Reduce riscul: a avea investiții în mai multe sectoare și clase de active contribuie la reducerea riscului general al unui portofoliu. De exemplu, dacă stocurile de asistență medicală sunt slabe, un portofoliu granular cu expunere la alte sectoare, cum ar fi tehnologia, finanțele și bunurile de consum, ajută la compensarea pozițiilor respective. Obligațiile pot fi adăugate la un portofoliu granular pentru a oferi venituri atunci când stocurile trec prin perioade limitate.
• Personalizare: Deoarece portofoliile granulare includ multe dețineri, acestea pot fi ușor ajustate pentru a îndeplini obiectivele financiare ale multor investitori diferiți. De exemplu, un investitor ar putea împărți alocările de active între acțiuni, obligațiuni și numerar. Când investitorul este tânăr, 90% din portofoliu poate fi investit în acțiuni, cu 5% în obligațiuni și 5% în numerar. Pe măsură ce investitorul se apropie de pensionare, ea poate ajusta portofoliul pentru a avea alocări mai conservatoare.
• Alegerea activelor: Un portofoliu granular oferă investitorilor flexibilitatea de a se diversifica în mai multe clase de active, după cum consideră de cuviință. De exemplu, dacă mărfurile din metale prețioase, cum ar fi aurul și argintul, sunt în creștere în creștere, un investitor ar putea adăuga anumite contracte futures în portofoliul său pentru a obține expunere la mișcare.

Limitările unui portofoliu granular

• Câștiguri de vânt: Structura diversificată a unui portofoliu granular înseamnă că un câștig mare dintr-o singură investiție are un impact minim asupra randamentelor globale. De exemplu, un stoc din portofoliul unui investitor poate crește cu 75%, dar acea deținere reprezintă doar un câștig ușor dacă reprezintă 5% din valoarea portofoliului.
• Expunere: într-un mediu economic stabil, un portofoliu granular profită de clase și active sectoare necorelate care se compensează reciproc pentru a ajuta la reducerea riscurilor. Aceste corelații se pot descompune într-o criză financiară pentru a crește efectiv riscul. De exemplu, în timpul crizei financiare globale dintre 2008 și 2009, evoluția prețurilor la acțiuni și mărfuri a devenit puternic corelată, în timp ce obligațiunile și acțiunile au devenit necorelate. Investitorii care dețin un portofoliu granular ar trebui să monitorizeze continuu corelațiile dintre clasele de active pentru a se asigura că nu se expun. (Pentru a afla mai multe, consultați: 4 motive pentru care corelarea pieței contează .)

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Diversificarea Ins și în afara diversificării este o abordare a investițiilor, în special o strategie de gestionare a riscurilor. În urma acestei teorii, un portofoliu care conține o varietate de active prezintă un risc mai mic și, în cele din urmă, produce randamente mai mari decât o parte din doar câteva. mai mult Ce este riscul specific? Riscul specific este un risc care afectează un număr minim de active, cum ar fi o companie specifică sau un grup de companii, spre deosebire de piața în ansamblu. mai mult Cum funcționează reechilibrarea Reechilibrarea implică realinierea ponderilor unui portofoliu de active prin cumpărarea sau vânzarea periodică de active pentru a menține alocarea inițială a activelor. mai multă creștere și venit: Un fond echilibrat este cel mai bun din ambele lumi? Fondurile echilibrate sunt fonduri reciproce care investesc bani în clase de active, un mix de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare cu risc scăzut-mediu. Deținerile lor sunt echilibrate între capitaluri proprii și datorii, cu obiectivul lor dintre creștere și venit. mai multe Definiție și exemple de clase de sub-active O clasă de sub-active este un sub-segment al unei clase de active largi care este defalcat pentru a oferi o mai bună identificare sau mai multe detalii ale activelor din cadrul acesteia. mai mult Indicele de completare a capacelor de capacitate mică a Russell Indicele de completare a capacităților de capital redus este un indice ponderat cu capitalizare de piață, format din stocurile Russell 3000, excluse din indicele S&P 500. mai multe link-uri partenere