Freeport-McMoRan se trezește din lunga sa lungă

Acțiunile gigantului de cupru Freeport-McMoRan Inc. (FCX) au atins la începutul anului 2018 un maxim de doi ani chiar peste 20 de dolari și au coborât brusc, coborând în linie dreaptă la sfârșitul anului. Această performanță oribilă a înregistrat un randament anual negativ de 46%, șocând acționarii pe termen lung. Acțiunea prețurilor în acest an pare mult mai constructivă, stocul sculptând ultimul val dintr-un model de bazare a capului și umerilor invers.

Acțiunea prețurilor la acțiunile Freeport-McMoRan s-a potrivit pe piața cuprului de ani de zile, dar achizițiile de energie neconcordate au generat niveluri ridicate ale datoriei, forțând oferte diluante care au redus valoarea acționarilor. Drept urmare, acțiunea are în prezent performanțe futures de cupru cu o marjă largă, în timp ce se tranzacționează în tandem cu comentarii trimestriale despre gestionarea datoriilor. Chiar și așa, compania și-a păstrat proprietatea impresionantă care include deținerea curentă a lui Carl Icahn de 50 de milioane de acțiuni.

Diagrama FCX pe termen lung (1995 - 2019)

Compania a devenit publică în august 1995 (linia roșie) și a intrat într-o gamă de tranzacționare cu sprijin la 11, 30 USD și rezistență la vârful IPO. Acesta a izbucnit la sfârșitul anului, intrând într-o creștere modestă, care s-a oprit la 18, 07 dolari în mai 1996, marcând cel mai mare maxim timp de șapte ani, înaintea unei scăderi care a înregistrat noi valori minime în 1997. Reducerea s-a încheiat chiar peste 3, 00 USD în noiembrie 2000, cedând. până la un val de recuperare care a finalizat o călătorie dus-întors în cel mai ridicat trimestru 2003.

Și-a construit o bază la acest nivel timp de doi ani și a devenit brusc mai mare într-o creștere sănătoasă, care a continuat până la cea mai mare cotă din mai 2008, la 63, 62 USD. Bears a preluat un control ferm în timpul colapsului economic, declanșând un declin vertical care a renunțat la șase ani de câștiguri sănătoase, în timp ce a renunțat la stoc în cifrele unice în decembrie 2008. S-a redus din nou în 2009 și a decolat într-o undă de recuperare în formă de V. care a scăzut sub trei puncte sub nivelul maxim din 2008 în 2011.

Un declin în mișcare lentă a accelerat în 2014, scăzând prin nivelul minim din 2009 și într-un test al nivelului minim din 2001. Cumpărătorii angajați au apărut cu doar 14 centi peste acest nivel în ianuarie 2016, ridicând prețul peste sprijinul spart, aproape 8, 00 USD, aproximativ două luni mai târziu. Uptick-ul s-a transformat apoi într-un canal în creștere și a menținut acel model în perioada maximă la începutul anului 2018, în final, se destrăma în august și se îndreaptă spre minimul de doi ani din decembrie.

Oscilatorul lunar de stochastics a scăzut la nivelul de vânzare în noiembrie și a trecut într-un ciclu de cumpărare în ianuarie, prognozând șase-nouă luni de putere relativă. Cu toate acestea, rezistența s-a aliniat acum între 16 și 21 de dolari, prezicând o creștere limitată în lunile următoare. Pentru tehnicienii de pe piață, un miting peste linia albastră a nivelurilor în scădere maxime ar ușura perspectivele pe termen lung, dar stocul nu a tranzacționat peste media mobilă exponențială (EMA) de peste 200 de luni în perioada mai mică de 20 de dolari din 2014.

Diagrama FCX pe termen scurt (2016 - 2019)

Acțiunea prețurilor din octombrie a sculptat un model de bazare a capului și a umerilor invers în imprimarea de deschidere a Opiului din 1996, evidențiind durabilitatea nivelurilor anterioare ale prețurilor. O despartire ar genera o tinta de miscare masurata intre 15 $ si 16 $, in concordanta cu rezistenta pe termen lung. Un schimb de capete și umeri prezintă o recompensă favorabilă la aproape 25%, dar poate fi necesară o luare de profit agresivă pentru a evita următoarea inversare la scară largă.

Este uluitor faptul că indicatorul de distribuție a acumulării de volum (OBV) a fost abia în 2018 în ciuda dezavantajelor uriașe, ceea ce sugerează loialitatea de bază. Cu toate acestea, apatia sună ca o explicație mai bună, acționarii prinși ținându-și nasul în așteptarea ca stocul să se trezească din morți. Din fericire pentru tauri, acest lucru se întâmplă în sfârșit, dar fructele cu o agățare scăzută nu vor dura pentru totdeauna, făcând din această structură de preț un pariu mai bun pentru comercianți decât investitorii.

Linia de jos

Stocul Freeport-McMoRan a ridicat un nivel minim de doi ani și a completat aproape un model de cap și umeri invers, care favorizează un miting în adolescența mijlocie până la superioară.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.