Sistemul forex de 3 sesiuni

Una dintre cele mai mari caracteristici ale pieței valutare este că este deschisă 24 de ore pe zi. Acest lucru permite investitorilor din întreaga lume să tranzacționeze în timpul orelor normale de lucru, după muncă sau chiar în miez de noapte. Cu toate acestea, nu toate timpurile sunt create egale. Deși există întotdeauna o piață pentru aceasta cea mai lichidă dintre clasele de active, există momente în care acțiunea prețurilor este constant volatilă și perioade în care este dezactivată.

Mai mult decât atât, diferite perechi de monede prezintă o activitate diferită în anumite perioade ale zilei de tranzacționare, datorită demografiei generale a participanților pe piață care sunt online la momentul respectiv. În acest articol, vom acoperi sesiunile majore de tranzacționare, vom explora ce tip de activitate de piață poate fi așteptată în diferite perioade și vom arăta cum pot fi adaptate aceste cunoștințe într-un plan de tranzacționare.

Întreruperea unei piețe Forex de 24 de ore în sesiuni de tranzacționare gestionabile

În timp ce o piață de 24 de ore oferă un avantaj considerabil pentru mulți comercianți instituționali și individuali, aceasta are și dezavantajele sale, deoarece garantează lichiditatea și oportunitatea de a tranzacționa oricând. Deși valutele pot fi tranzacționate oricând, un comerciant poate monitoriza doar o poziție atât de mult timp. Aceasta înseamnă că vor exista momente de oportunități ratate, sau mai rău - când o săritură în volatilitate va duce la o mișcare împotriva unei poziții consacrate atunci când comerciantul nu este în preajmă. Un comerciant trebuie să fie conștient de momentele volatilității pieței și să decidă când este cel mai bine să minimizeze acest risc pe baza stilului său de tranzacționare.

În mod tradițional, piața este separată în trei sesiuni de vârf de activitate: sesiunile din Asia, Europa și America de Nord. Aceste trei perioade sunt denumite și sesiuni la Tokyo, Londra și New York. Aceste denumiri sunt utilizate în mod interschimbabil, deoarece cele trei orașe reprezintă centrele financiare majore pentru fiecare regiune. Piețele sunt cele mai active atunci când aceste trei centrale pot desfășura activități, întrucât majoritatea băncilor și corporațiilor își fac tranzacțiile de zi cu zi în aceste regiuni și există o concentrare mai mare de speculanți online. Vom arunca o privire mai atentă la fiecare dintre aceste sesiuni.

Sesiunea Forex Asiatică (Tokyo)

Atunci când lichiditatea este restabilită pe piața valutară (sau FX) la începutul săptămânii, piețele asiatice sunt în mod natural primele care au acționat. Neoficial, activitatea din această parte a lumii este reprezentată de piețele de capital din Tokyo, care sunt în direct de la miezul nopții până la 6 dimineața ora medie a orașului Greenwich (GMT). Cu toate acestea, există multe alte țări cu o atracție considerabilă, care sunt prezente în această perioadă, inclusiv China, Australia, Noua Zeelandă și Rusia. Având în vedere cât de răspândite sunt aceste piețe, este logic ca începutul și sfârșitul sesiunii asiatice să fie întinse peste orele standard de la Tokyo. Orele asiatice sunt adesea considerate a se desfășura între 11 pm și 8:00 GMT, reprezentând activitatea pe aceste piețe diferite.

Sesiunea Forex Europeană (Londra)

Sesiunea europeană preia funcția pentru a menține activă piața valutară chiar înainte de încheierea orelor de tranzacționare din Asia. Acest fus orar FX este foarte dens și include o serie de piețe financiare majore care ar putea reprezenta capitalul simbolic.

Londra a obținut onorurile în definirea parametrilor pentru sesiunea europeană până în prezent. Programul de lucru oficial la Londra se desfășoară între 7:30 și 15:30 GMT. Această perioadă de tranzacționare este extinsă și din cauza prezenței altor piețe de capital (inclusiv Germania și Franța) înainte de deschiderea oficială în Marea Britanie; în timp ce sfârșitul sesiunii este împins înapoi, deoarece volatilitatea ține până după încheiere. Prin urmare, orele europene de obicei se desfășoară între orele 7:00 și 16:00 GMT.

Sesiune americană nord-americană (New York)

Piețele asiatice au fost deja închise timp de câteva ore până când sesiunea din America de Nord vine online, dar ziua este doar la jumătatea drumului pentru comercianții europeni. Sesiunea occidentală este dominată de activitatea din SUA, cu contribuții din Canada, Mexic și țări din America de Sud. Ca atare, este la fel de mică surpriză faptul că activitatea din New York marchează un nivel ridicat de volatilitate și participare la sesiune.

Ținând cont de activitatea timpurie în viitorul financiar, tranzacționarea mărfurilor și concentrarea lansărilor economice, orele din America de Nord încep în mod neoficial la ora 12:00 GMT. Cu un decalaj considerabil între închiderea piețelor americane și deschiderea tranzacționării din Asia, un efect de lichiditate determină închiderea tranzacțiilor de schimb din New York la ora 20:00 GMT, la închiderea sesiunii din America de Nord.

Figura 1 prezintă sesiunile de tranzacționare menționate mai sus:

Figura 1: Ora principală a sesiunii pe piață

Figura 2: se suprapun sesiunea pe trei piețe

Copyright Investopedia

Figura 3: Volatilitatea pieței valutare

Copyright Investopedia

Sesiunea asiatică / europeană se suprapune, creând mai multă volatilitate, în timp ce acțiunile de preț sunt ulterior mai mult dezactivate în timpul celorlalte puncte ale pieței.

Dacă perechea valutară este o cruce realizată din valute care sunt tranzacționate cel mai activ în timpul orelor asiatice și europene (cum ar fi EUR / JPY și GBP / JPY), va exista un răspuns mai mare la suprapunerile sesiunii asiatice / europene și o creștere mai puțin dramatică a acțiunea prețurilor în timpul concurentei sesiunilor europene / americane. Desigur, prezența riscului de eveniment programat pentru fiecare monedă va avea încă o influență substanțială asupra activității, indiferent de perechea sau sesiunile respective ale componentelor sale.

Figura 4: Un răspuns mai mare la suprapunerile sesiunii asiatice / europene este prezentat în perechi care sunt tranzacționate activ în timpul orelor asiatice și europene.

Copyright Investopedia

Pentru comercianții pe termen lung sau fundamentali, încercarea de a stabili o poziție în timpul celor mai active ore de pereche ar putea duce la un preț de intrare slab, la o intrare ratată sau la un comerț care contracarează regulile strategiei. În schimb, volatilitatea este vitală pentru comercianții pe termen scurt care nu dețin o poziție peste noapte.

Linia de jos

Atunci când tranzacționează valute, un participant pe piață trebuie să stabilească mai întâi dacă volatilitatea ridicată sau mică va funcționa cel mai bine cu stilul lor de tranzacționare. Tranzacționarea în cursul suprapunerilor de sesiune sau a perioadelor tipice de eliberare economică poate fi opțiunea preferată dacă se dorește o acțiune mai mare a prețurilor. Următorul pas ar fi să decidem ce perioade sunt cele mai bune de tranzacționat, reprezentând o prejudecată de volatilitate. Un comerciant va trebui apoi să determine ce perioade de timp sunt cele mai active pentru perechea de tranzacționare preferată.

Când se ia în considerare perechea EUR / USD, crossover-ul sesiunii europene / americane va găsi cea mai mare mișcare. Există, de obicei, alternative la tranzacționare în această sesiune, iar un comerciant ar trebui să echilibreze nevoia de condiții favorabile de piață cu factori periferici, precum bunăstarea fizică. Dacă un participant al pieței din SUA preferă să tranzacționeze orele active cu GBP / JPY, va trebui să se trezească foarte devreme dimineața pentru a ține pasul cu piața. Dacă această persoană nu este un comerciant profesionist, acest lucru ar putea duce la epuizare și erori de judecată. O alternativă poate fi tranzacționarea în timpul orelor care includ suprapunerea sesiunii europene / americane, unde volatilitatea este încă ridicată, chiar dacă piețele japoneze sunt offline.