Steag
În contextul analizei tehnice, un pavilion este un model de preț care, într-un interval de timp mai scurt, contravine tendinței prețurilor prevalente observată într-un interval de timp mai lung pe un grafic al prețurilor. Este numit datorită modului în care amintește privitorului un steag de pe un stâlp.
Modelul de pavilion este utilizat pentru a identifica posibila continuare a unei tendințe anterioare dintr-un punct în care prețul a derivat față de aceeași tendință. În cazul în care tendința se reia, creșterea prețurilor ar putea fi rapidă, ceea ce face ca calendarul unei tranzacții să fie avantajos prin observarea modelului de pavilion.
Cheie de luat cu cheie
- Un model de pavilion, în analiză tehnică, este un grafic al prețurilor caracterizat printr-o contrarenduire accentuată (steagul) care a reușit o tendință de scurtă durată (stâlpul de pavilion).
- Modelele de pavilion sunt însoțite de indicatori de volum reprezentativi, precum și de acțiuni de preț.
- Modelele de pavilion semnifică inversări de tendințe sau defalcări după o perioadă de consolidare.
Cum funcționează un model de steag
Drapelele sunt zone de consolidare strânsă în acțiunea prețurilor, care prezintă o mișcare contra-trend care urmează direct după o mișcare accentuată direcțională a prețurilor. Modelul constă de obicei între cinci și douăzeci de bare de preț. Modelele de steaguri pot fi fie în trend ascendent (steagul bullish), fie în trend descendent (steagul bearish). Partea inferioară a steagului nu trebuie să depășească punctul mediu al stâlpului care a precedat-o. Modelele de pavilion au cinci caracteristici principale:
- Tendința precedentă
- Canalul de consolidare
- Modelul de volum
- O despartire
- O confirmare în cazul în care prețul se deplasează în aceeași direcție cu defalcarea
Modelele bullish și bearish au structuri similare, dar diferă în direcția tendinței și diferențe subtile în modelul de volum. Modelul volumului bullish crește în tendința precedentă și scade în consolidare. În schimb, un model de volum bearish crește mai întâi și apoi tinde să se mențină la nivel, deoarece tendințele bearish tind să crească în volum odată cu progresarea timpului.
Un model de steag este, de asemenea, caracterizat prin markere paralele peste zona de consolidare. Dacă liniile converg, modelele sunt menționate ca un model de pană sau pennant. Aceste tipare sunt printre cele mai fiabile modele de continuare pe care le utilizează comercianții, deoarece generează o configurație pentru a intra într-o tendință existentă care este gata să continue. Aceste formațiuni sunt toate similare și tind să apară în situații similare într-o tendință existentă.
Tiparele urmează, de asemenea, aceleași modele de volum și rupere. Tiparele se caracterizează prin diminuarea volumului comerțului după o creștere inițială. Aceasta implică faptul că comercianții care împing tendința prevalentă au mai puțină urgență pentru a-și continua cumpărarea sau vânzarea în perioada de consolidare, instituind astfel posibilitatea ca noii comercianți și investitori să adopte tendința cu entuziasm, conducând prețurile la un nivel mai rapid decât de obicei. .
Exemple de model de steag
În acest exemplu de model de steaguri bullish, acțiunea prețurilor crește în timpul mișcării inițiale a tendinței și apoi scade prin zona de consolidare. Este posibil să nu existe întotdeauna o creștere a volumului mare, dar analiștii și comercianții preferă să vadă una, deoarece implică investitorii și alți comercianți care au intrat pe stoc într-un nou val de entuziasm.
Într-un model de steag în formă de urs, volumul nu scade întotdeauna în timpul consolidării. Motivul pentru aceasta este faptul că evoluția scăzută a prețurilor în tendință descendentă este de obicei determinată de frica investitorilor și anxietatea față de scăderea prețurilor. Cu cât scad prețurile, cu atât investitorii rămân mai mari de urgență pentru a acționa. Astfel, aceste mișcări se caracterizează prin modele de volum mai mari decât media (și în creștere). Când prețul își întrerupe marșul descendent, volumul în creștere poate să nu scadă, ci să se mențină la un nivel, ceea ce implică o pauză în nivelurile de anxietate. Deoarece nivelurile de volum sunt deja ridicate, este posibil ca declinul descendent să nu fie la fel de pronunțat ca în declinul ascendent într-un model în vârf.
Cum să tranzacționați un model de pavilion
Folosind dinamica modelului de pavilion, un comerciant poate stabili o strategie pentru tranzacționarea unor astfel de tipare doar prin identificarea a trei puncte cheie: intrarea, stop loss și profit target.
- Intrare : Chiar dacă steagurile sugerează continuarea tendinței actuale, este prudent să așteptați declanșarea inițială pentru a evita un semnal fals. Comercianții de obicei se așteaptă să introducă un steag în ziua următoare prețului s-a întrerupt și a închis deasupra (poziția lungă) linia de tendință paralelă superioară. Într-un model bearish, a doua zi după ce prețul s-a închis sub (poziția scurtă) linia de tendință paralelă inferioară.
- Stop Loss : comercianții de obicei se așteaptă să folosească partea opusă a modelului de pavilion ca punct de stop-loss. De exemplu, dacă linia de tendințe superioară a modelului este de 55 USD pe acțiune, iar linia de tendință inferioară a modelului este de 51 dolari pe acțiune, atunci un nivel de preț sub 51 USD pe acțiune ar fi un loc logic pentru a stabili stop-loss. comanda pentru o poziție lungă.
- Tinta de profit : Comercianții conservatori ar putea dori să utilizeze diferența, măsurată în preț, între liniile de tendință paralelă ale modelului de pavilion pentru a stabili o țintă de profit. De exemplu, dacă există o diferență de 4, 00 USD și punctul de intrare în despartire este de 55 USD, comerciantul ar plasa un obiectiv de profit la 59 USD. O abordare mai optimistă ar fi măsurarea distanței în termeni în dolari între valoarea maximă a modelului și baza stâlpului pentru a stabili o țintă de profit. De exemplu, dacă cel mai mic preț al pachetului de pavilion este de 40 de dolari, iar partea superioară a pachetului de pavilion este de 65 de dolari, iar dacă punctul de intrare în desfacere a fost de 55 de dolari, atunci obiectivul de profit pe care un comerciant ar putea să-l aștepte să îl obțină ar fi de 80 de dolari (55 $, plus 25 de dolari) .
În plus față de aceste trei prețuri cheie, comercianții ar trebui să acorde o atenție deosebită alegerilor de dimensiune a poziției și tendințelor generale ale pieței pentru a maximiza succesul în utilizarea modelelor de pavilion pentru a ghida strategiile de tranzacționare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.