Schimb fix-pentru-plutire

Ce este un schimb fix-pentru-plutitor?

Un swap fix pentru plutitor este un acord contractual între două părți în care o parte schimbă fluxurile de numerar ale dobânzilor împrumuturilor (dobânzilor) cu rată fixă, cu cele ale împrumuturilor cu rată variabilă deținute de o altă parte. Principalul împrumuturilor de bază nu este schimbat.

Schimb fix-pentru-plutitor explicat

Există câteva motivații principale pentru ca un titular de împrumut să execute un swap fix pentru plutire:

• Reduceți cheltuielile cu dobânda schimbând o rată variabilă dacă aceasta este mai mică decât rata fixă ​​care se plătește în prezent;
• Potriviți mai bine activele și pasivele care sunt sensibile la mișcările ratei dobânzii;
• Diversifică riscurile într-un portofoliu total de împrumuturi schimbând o parte din rata fixă ​​în rate variabile; și / sau
• Efectuați o acoperire financiară cu așteptarea ca ratele dobânzilor de pe piață să scadă.

Exemplu de schimb fix pentru plutire

Să presupunem că Compania X are un împrumut de 100 de milioane de dolari, cu o rată fixă ​​de 6, 5%. Compania X se așteaptă ca direcția generală a ratelor dobânzilor pe termen scurt sau intermediar să scadă. Compania Y, care împrumută un credit de 100 milioane USD la LIBOR + 3, 50% (împrumut cu rată variabilă), are o perspectivă opusă; consideră că ratele dobânzilor sunt în creștere. Compania X și Compania Y doresc să facă schimb. Cu swap-ul fix-pentru-flotant, compania X va plăti rata variabilă și va beneficia astfel dacă, de fapt, ratele dobânzii scad, iar compania Y își va asuma plățile pentru împrumutul cu rată fixă. Compania Y va beneficia de beneficiile în cazul în care ratele dobânzilor cresc.

Rețineți că tranzacțiile swap sunt facilitate de un dealer swap, care va acționa ca contrapartida necesară pentru o taxă.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția swap-ului de dobândă Un swap de rată a dobânzii este un contract forward în care se schimbă un flux de plăți de dobândă viitoare pentru un altul pe baza unei sume principale specificate. mai mult Definiția Swap-ului forward Un swap forward, numit adesea swap amânat, este un acord între două părți pentru schimbul de active la o dată fixă ​​în viitor. mai multe Definiție și exemplu de swap încrucișat Un swap încrucișat de monedă este un acord între două părți pentru schimbul plăților de dobânzi și principalul nominal în două monede diferite. Aceste tipuri de swap-uri sunt adesea utilizate de companii mari cu operațiuni internaționale. mai mult Swap Un swap este un contract derivat prin care două părți fac schimb de instrumente financiare, cum ar fi dobânzile, mărfurile sau schimbul valutar. mai mult Prețul plutitor Definiția Prețul flotant este o etapă a unui contract de swap care depinde de o variabilă, inclusiv o rată a dobânzii, cursul de schimb valutar sau prețul unui activ. mai mult Circus Swap O combinație de swap de rata dobânzii și swap de valută în care un împrumut cu rată fixă ​​într-o monedă este schimbat pentru un împrumut cu rată variabilă în alta. mai multe link-uri partenere