ETF-urile pot fi investiții sigure dacă sunt utilizate corect

Pentru cei nou în jocul de investiții, tinde să existe o mulțime de mister în jurul fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF-uri). Deși este adevărat că poate fi periculos să investești în orice produs pe care nu îl înțelegi pe deplin, ETF-urile pot fi de fapt investiții foarte sigure atunci când sunt utilizate corect. Ca orice produs de investiții, există unele ETF-uri care sunt mai riscante decât altele, de aceea este important să înțelegeți ce fonduri oferă rentabilitate sigură și stabilă și care pot ajunge să vă coste oul de cuib.

ETF-uri: Noțiuni de bază

Pentru investitorii care nu sunt familiarizați cu ETF-urile, un mic primer este în regulă. ETF-urile seamănă mult cu fondurile mutuale, dar cu unele diferențe notabile. Ca și fondurile mutuale, ETF-urile investesc într-o gamă largă de valori mobiliare și oferă diversificări automate acționarilor. În loc să achiziționeze acțiuni ale unui stoc individual, investitorii cumpără acțiuni în ETF și au dreptul la o porțiune corespunzătoare din valoarea sa totală.

Spre deosebire de fondurile mutuale, cu toate acestea, ETF-urile sunt tranzacționate pe piața deschisă ca acțiuni și obligațiuni. În timp ce acționarii fondului mutual pot răscumpăra acțiuni doar cu fondul direct, acționarii ETF pot cumpăra și vinde acțiuni ale unui ETF în orice moment, complet la discreția lor.

ETF-urile sunt investiții populare, deoarece sunt relativ ieftine și pot fi cumpărate și vândute cu ușurință. În plus, acestea au mai puține taxe decât alte tipuri de investiții, oferă un nivel ridicat de transparență și sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile mutuale comparabile.

O pariu sigură: fonduri indexate

Majoritatea ETF-urilor sunt de fapt destul de sigure, deoarece majoritatea sunt fonduri indexate. Un ETF indexat este pur și simplu un fond care investește în aceleași valori mobiliare ca un indice dat, precum S&P 500, și încearcă să corespundă cu randamentele indexului în fiecare an. În timp ce toate investițiile au risc și fondurile indexate sunt expuse la volatilitatea deplină a pieței - ceea ce înseamnă că indicele pierde valoare, fondul urmează în mod corespunzător - tendința generală a pieței bursiere este agobiară. De-a lungul timpului, indexurile sunt cel mai probabil să câștige valoare, astfel încât ETF-urile care le urmăresc sunt la fel de bine.

Deoarece ETF-urile indexate urmăresc indexuri specifice, acestea cumpără și vând stocuri doar atunci când indexurile de bază le adaugă sau le elimină. Acest lucru reduce necesitatea unui manager de fond care alege și alege valori mobiliare bazate pe cercetare, analiză sau intuiție. Atunci când aleg fonduri mutuale, de exemplu, investitorii trebuie să depună o cantitate substanțială de eforturi cercetând administratorul fondului și istoricul de returnare pentru a se asigura că fondul este gestionat corect. Aceasta nu este o problemă cu ETF-urile indexate; investitorii pot alege pur și simplu un indice despre care cred că se vor descurca bine în anul următor.

Un joc serios: fonduri îndepărtate

Deși majoritatea ETF-urilor sunt indexate, a crescut o nouă rază de investiții, care este mult mai riscantă. ETF-urile îndepărtate urmăresc indicii, dar în loc să investească pur și simplu în activele indexate și să lase piața să-și facă treaba, aceste fonduri utilizează sume mari de datorii, deoarece încearcă să genereze randamente mai mari decât indexurile în sine. Folosirea datoriei pentru a crește amploarea profiturilor se numește pârghie, dându-le numele acestor produse.

În esență, ETF-urile împrumutate împrumută o sumă de bani dată, de obicei egală cu un procent din fondurile de capitaluri generate din investițiile acționarilor și îl folosesc pentru a crește sumele investițiilor lor. De obicei, aceste fonduri se numesc fonduri „2X”, „3X” sau „Ultra”. După cum sugerează numele, obiectivul acestor fonduri este de a genera o mulțime de profituri ale unui index în fiecare zi. Dacă un indice câștigă 10%, un ETX 2X câștigă 20%. Deși acest lucru pare o mare parte, valoarea unui ETF cu efect de levier poate fi extrem de volatilă, deoarece se schimbă constant, pe măsură ce valoarea indicelui de bază se modifică. Dacă indicele ia o scufundare, valoarea fondului poate lua o bătaie serioasă.

Presupunem că investiți 1.000 USD într-un ETF 3X și indicele de bază câștigă 5% în prima zi. Acțiunile dvs. câștigă 15%, crescând valoarea la 1.150 USD. Dacă indicele pierde 5% a doua zi, cu toate acestea, acțiunile pierd 15% din noua valoare, sau 172, 50 USD, scăzând valoarea acțiunilor tale până la 977, 50 USD.

Dacă indicii subiacenți câștigă constant în fiecare zi, acești ETF-uri pot fi producători de bani uriași. Cu toate acestea, piața este rareori atât de amabilă, ceea ce face ca ETF-urile să fie parțial unele dintre investițiile mai riscante de pe piață.