Fonduri recomandate de donatori: Beneficiile și dezavantajele

Procentul de oameni bogați din America a crescut substanțial în ultimii câțiva ani, iar mulți dintre acești indivizi apelează la fonduri sfătuite de donatori (DAF) pentru a ajuta eforturile lor caritabile. La sfârșitul anului 2015, un record record de 10, 4 milioane de persoane - persoane cu o valoare netă de 1 milion de dolari sau mai mare, excluzând valoarea reședinței lor primare - locuiau în SUA Potrivit unui studiu din 2014 realizat de US Trust și Indiana University, aceste high-net oamenii care merită să enumere filantropia ca fiind a treia lor prioritate. Acest lucru a dus la o explozie în utilizarea DAF-urilor, care sunt fonduri create în scopuri caritabile care pot facilita donații mari. Dar aceste fonduri au primit o cantitate corectă de critici în ceea ce privește modul de funcționare și beneficiile pe care le oferă societății.

Să examinăm natura și utilizarea DAF-urilor, precum și beneficiile și dezavantajele acestora. (Pentru lectură înrudită, consultați: Caracteristicile Ultra Wealthy. )

Cum funcționează DAF-urile

Fondurile recomandate de donatori sunt înregistrate 501 (c) 3 organizații care sunt finanțate cu numerar, titluri de valoare apreciate și / sau alte active. Toate contribuțiile sunt puse într-un cont pe numele donatorului, care este deținut de un sponsor DAF și, în cele din urmă, donat unei organizații de caritate aleasă de donator. Donatorii sunt capabili să efectueze o deducere fiscală curentă pentru contribuțiile la fond; aceasta este o caracteristică importantă, deoarece permite unui donator să ia o deducere fiscală pentru toate contribuțiile la momentul în care sunt făcute, chiar dacă banii s-ar putea să nu fie împrăștiați într-o instituție de caritate decât mult mai târziu. Acest lucru stimulează donatorii care au nevoie de o deducere fiscală pentru a face o donație acum și apoi decid unde vor merge banii ulterior, când este convenabil.

Spre deosebire de unele organizații caritabile, DAF-urile sunt foarte bine echipate pentru a converti titluri apreciate sau alte active corporale în numerar. Capacitatea de a face acest lucru poate permite multor oameni să acorde o sumă mai mare decât ar face altfel; de exemplu, un donator cu 1.000 de acțiuni Amazon.com Inc. cu un cost foarte scăzut poate preda un DAF și să ia o deducere imediată pentru valoarea integrală a donației (sub rezerva limitelor IRS). Dacă ar vrea să facă același lucru pentru un adăpost local fără adăpost, ar trebui să vândă stocul și să plătească impozitul pe câștigurile de capital pentru vânzare. (Pentru lectură aferentă, consultați: Sfaturi despre cum să discutați despre filantropie cu clienții consultanți financiari.)

Beneficiari neașteptați

În ciuda eficienței relative, DAF-urile au luat foc pentru faptul că nu au obligația legală să cheltuiască banii primiți și îi pot ține atât timp cât vor.

În plus, tipăritul în acorduri prevede în mod explicit că donatorii cedează tot controlul legal al contribuțiilor lor la sponsorul DAF. Deși sponsorii promit că donatorii vor păstra controlul, fondul are ultimul cuvânt în ceea ce se întâmplă cu banii. Un sponsor DAF care a falimentat și-a luat toate donațiile ca garanții, lăsând donatorii fără fonduri pentru a acorda caritatea alegerii lor. O altă contribuție folosită pentru a oferi angajaților săi un plan de compensare foarte generos, să găzduiască un turneu de golf și să plătească taxele legale pentru un proces de la un donator de meserie. În ambele cazuri, instanțele au confirmat dreptul sponsorilor de a utiliza fondurile donate după cum au considerat de cuviință.

O altă plângere care a fost percepută la DAF-uri este că fondurile profită din donațiile pe care le primesc prin taxele pe care le percep pentru conturile donatorilor. De exemplu, Fidelity percepe o sumă mai mare de 100 USD sau 0, 06% pentru primele 500 000 USD din donații către fondul său. De asemenea, poate face bani suplimentari din taxele care sunt evaluate de fondurile mutuale în care investitorii investesc. DAF-urile adesea aduc multe taxe ascunse pe care donatorii nu le cunosc în același mod ca în planurile 401 (k). În special, în timp ce volumul contribuțiilor la DAF este de ciuperci, volumul plăților a crescut doar cu aproximativ jumătate. Prin urmare, criticii susțin că industria financiară și clienții săi înstăriți, mai degrabă decât organizațiile de caritate, sunt adevărații beneficiari ai DAF-urilor. (Pentru lectură aferentă, consultați: Sfaturi principale pentru maximizarea deducțiilor caritabile. )

Interes puternic pentru filantropie

Cu toate acestea, DAF-urile au dublat aproape suma de bani pe care au plătit-o din 2010. National Philanthropic Trust a plătit peste 625 milioane de dolari doar în ultimul an, în timp ce Fidelity Charitable și Schwab Charitable au raportat 14% și 12% anul trecut -creșterea, respectiv, a subvențiilor distribuite în prima jumătate a anului 2016.

Studiul menționat anterior al Trustului SUA și al Universității Indiana indică faptul că peste 98% din gospodăriile cu valoare netă ridicată conferă caritate o anumită capacitate. Cu toate acestea, doar o parte din consultanți discută cu clienții lor despre planificarea caritabilă, iar aceasta reprezintă o oportunitate ratată pe un subiect de importanță vitală. Krystal Kiley, un vicepreședinte al relațiilor și managementului practicilor la Fidelity, a declarat că consilierii care ignoră acest subiect riscă să facă un serviciu serios pentru clienții lor. „Sunt 30 de miliarde de dolari de active în mișcare chiar acum, care se preconizează să se transfere din generația Boomer către moștenitorii lor”, spune Kiley. „Ceea ce mulți oameni nu își dau seama este că aproape de o treime din acea bogăție se așteaptă să dea prin daruri caritabile. În consecință, acesta este un domeniu important în care consilierii se pot diferenția și se pot diferenția de concurență. ”

Linia de jos

Fondurile recomandate de donatori pot oferi donatorilor o deducere fiscală imediată pentru fonduri care nu pot fi distribuite efectiv unei organizații de caritate decât luni sau ani mai târziu. Deși acest decalaj de timp a fost sursa criticilor pentru aceste fonduri, utilizarea acestora a explodat în ultimii ani în rândul gospodăriilor cu o valoare netă mare din America. Consilierii financiari trebuie să înțeleagă cum funcționează aceste fonduri și să știe când sunt adecvate pentru a le utiliza cu clienții lor pentru a le servi eficient. (Pentru mai multe, consultați: Deducțiile fiscale cele mai ignorate. )