Tranzacționare direcțională
Tranzacționarea direcțională se referă la strategii bazate pe viziunea investitorului asupra direcției viitoare a pieței. Acesta va fi singurul factor determinant dacă investitorul decide să vândă sau să cumpere garanția.
Înțelegerea tranzacționării direcționale
Tranzacționarea direcțională se referă la strategiile de tranzacționare bazate pe evaluarea de către investitor a pieței largi, sau a unei direcții de securitate specifice. Investitorii pot implementa o strategie direcțională de tranzacționare, luând o poziție îndelungată dacă piața sau securitatea crește sau o poziție scurtă dacă prețul garanției scade.
Tranzacționarea direcțională este asociată pe scară largă cu tranzacționarea de opțiuni, deoarece mai multe strategii pot fi utilizate pentru a valorifica o mișcare mai mare sau mai mică, pe piața mai largă sau un anumit stoc. În timp ce tranzacționarea direcțională impune ca comerciantul să aibă o convingere puternică în legătură cu piața sau direcția pe termen scurt a securității, comerciantul trebuie, de asemenea, să aibă o strategie de atenuare a riscurilor pentru a proteja capitalul de investiții dacă prețurile se deplasează într-o direcție contrară opinia comerciantului
În mod obișnuit, tranzacționarea direcțională a stocurilor are nevoie de o mișcare relativ importantă pentru a permite comerciantului să acopere comisioanele și costurile de tranzacționare și să facă totuși un profit. Dar cu opțiuni, din cauza pârghiei lor, se poate încerca tranzacționarea direcțională chiar dacă nu se așteaptă ca mișcarea anticipată a stocului de bază să fie mare.
Cheie de luat cu cheie
- Tranzacționarea direcțională se referă la strategii bazate pe viziunea investitorului asupra direcției viitoare a pieței.
- Investitorii pot implementa o strategie direcțională de tranzacționare, luând o poziție îndelungată dacă piața sau securitatea crește sau o poziție scurtă dacă prețul garanției scade.
- Tranzacționarea direcțională impune ca comerciantul să aibă o convingere puternică cu privire la direcția pe termen scurt a pieței sau a securității, conștientizând în același timp riscurile, dacă prețurile se deplasează în direcția opusă.
Exemplu de tranzacționare direcțională
Să presupunem că un investitor este acționat pe acțiuni XYZ, care tranzacționează la 50 de dolari și se așteaptă să crească la 55 de dolari în următoarele trei luni. Prin urmare, investitorul cumpără 200 de acțiuni la 50 de dolari, cu stop-loss la 48 de dolari în cazul în care acțiunea se inversează. Dacă stocul atinge obiectivul de 55 USD, acesta ar putea fi vândut la acel preț pentru un profit brut, înainte de comisioane, de 1.000 USD. (adică profit 5 dolari x 200 acțiuni). Dacă XYZ tranzacționează doar 52 de dolari în următoarele trei luni, avansul preconizat de 4% ar putea fi prea mic pentru a justifica cumpărarea stocului în mod direct.
Opțiunile pot oferi investitorului o alternativă mai bună de a profita de mișcarea modestă a lui XYZ. Investitorul se așteaptă ca XYZ (care se tranzacționează la 50 de dolari) să se deplaseze lateral în următoarele trei luni, cu o țintă de 52 $ și o țintă de 49 $. Aceștia ar putea vinde bancomate (ATM), putând pune opțiuni cu un preț de grevă de 50 USD care expiră în trei luni și ar primi o primă de 1, 50 USD. Prin urmare, investitorul scrie două contracte de opțiune de vânzare (cu 100 de acțiuni fiecare) și primește o primă brută de 300 USD (adică 1, 50 x 200 USD). Dacă XYZ crește până la 52 de dolari în momentul în care opțiunile expiră în trei luni, acestea vor expira neexercitat, iar investitorul păstrează prima de 300 USD, mai puțin comisioanele. Cu toate acestea, dacă XYZ tranzacționează sub 50 USD până la expirarea opțiunilor, investitorul ar fi obligat să cumpere acțiunile la 50 USD.
În cazul în care investitorul ar fi extrem de agobiat pe prețul acțiunii XYZ și ar dori să își utilizeze capitalul de tranzacționare, ar putea cumpăra și opțiuni de apel ca alternativă la cumpărarea acțiunii. În general, opțiunile oferă o flexibilitate mult mai mare pentru structurarea tranzacțiilor direcționale, spre deosebire de tranzacțiile directe lungi / scurte dintr-un stoc sau un index.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.