Determinarea riscului și a piramidei riscului

S-ar putea să vă familiarizați cu conceptul de recompensă a riscului, care afirmă că cu cât este mai mare riscul unei anumite investiții, cu atât randamentul este mai mare. Dar mulți investitori individuali nu înțeleg cum să determine nivelul de risc adecvat pe care ar trebui să-l suporte portofoliile lor. Acest articol oferă un cadru general pe care orice investitor îl poate folosi pentru a-și evalua nivelul de risc personal și modul în care acest nivel se referă la investiții diferite.

Conceptul de recompense de risc

Recompensa pentru risc este o compensare generală care stă la baza aproape orice lucru din care poate fi generată o rentabilitate. Oricând investești bani în ceva, există riscul, indiferent dacă este mare sau mic, să nu îți recuperezi banii - ca investiția să nu reușească. Pentru suportarea acestui risc, vă așteptați la un profit care vă compensează pentru pierderi potențiale. Teoretic, cu cât este mai mare riscul, cu atât ar trebui să primești mai mult pentru deținerea investiției și cu atât este mai mic riscul, cu atât mai puțin ar trebui să primești, în medie.

Pentru titlurile de investiții, putem crea un grafic cu diferitele tipuri de valori mobiliare și profilurile asociate riscurilor / recompenselor.

Deși acest grafic nu este în niciun caz științific, oferă o orientare pe care investitorii o pot folosi atunci când aleg diferite investiții. Pe partea superioară a acestui grafic se găsesc investiții care prezintă riscuri mai mari, dar care ar putea oferi investitorilor un potențial mai mare de rentabilitate peste medie. În partea inferioară sunt investiții mult mai sigure, dar aceste investiții au un potențial mai redus de rentabilitate mare.

Determinarea preferinței de risc

Cu atât de multe tipuri diferite de investiții din care să aleagă, cum determină un investitor cât de mult riscă să se descurce ">

• Orizont de timp: Înainte de a face orice investiție, ar trebui să stabilești întotdeauna perioada de timp pe care trebuie să o păstrezi banii investiți. Dacă aveți 20.000 de dolari pentru a investi astăzi, dar aveți nevoie de el într-un an pentru o plată în avans pentru o casă nouă, investirea banilor în acțiuni cu risc mai mare nu este cea mai bună strategie. Cu cât este mai riscantă o investiție, cu atât volatilitatea sau fluctuațiile prețurilor sunt mai mari. Așadar, dacă orizontul dvs. de timp este relativ scurt, este posibil să fiți forțat să vă vindeți titlurile cu o pierdere semnificativă. Cu un orizont de timp mai lung, investitorii au mai mult timp să recupereze eventualele pierderi și sunt, prin urmare, teoretic mai toleranți la riscuri mai mari. De exemplu, dacă suma de 20.000 de dolari este destinată unei cabane de pe malul lacului pe care intenționați să o cumpărați peste 10 ani, puteți investi banii în acțiuni cu risc mai mare. De ce? Deoarece există mai mult timp disponibil pentru a recupera pierderile și probabilitatea de a fi forțat să vândă din poziție prea devreme.
• Bankroll : Determinarea cantității de bani pe care puteți sta să o pierdeți este un alt factor important pentru a afla toleranța la risc. Aceasta poate să nu fie cea mai optimistă metodă de investiție; cu toate acestea, este cel mai realist. Dacă investești doar bani pe care îți poți permite să îi pierzi sau să îți permiți să fii legat pentru o anumită perioadă de timp, nu vei fi presat să vinzi nicio investiție din cauza problemelor de panică sau lichiditate. Cu cât ai mai mulți bani, cu atât vei avea mai multe riscuri. Comparați, de exemplu, o persoană care are o valoare netă de 50.000 USD cu o altă persoană care are o valoare netă de 5 milioane USD. Dacă ambii investesc 25.000 USD din valoarea lor netă în valori mobiliare, persoana cu valoarea netă mai mică va fi mai afectată de o scădere decât cea cu cea netă mai mare.

Piramida riscului investițional

După ce decideți cât de mult este acceptabil riscul în portofoliul dvs., recunoscându-vă orizontul de timp și bankroll, puteți utiliza abordarea piramidă de risc pentru a vă echilibra activele.

Această piramidă poate fi gândită ca un instrument de alocare a activelor pe care investitorii îl pot utiliza pentru a-și diversifica investițiile din portofoliu în funcție de profilul de risc al fiecărei valori mobiliare. Piramida, reprezentând portofoliul investitorului, are trei niveluri distincte:

• Baza piramidei - Fundația piramidei reprezintă cea mai puternică porțiune, care susține tot deasupra ei. Acest domeniu ar trebui să constea din investiții cu risc redus și cu randamente previzibile. Este cea mai mare suprafață și cuprinde cea mai mare parte a activelor dvs.
• Porțiunea de mijloc - Această zonă ar trebui să fie alcătuită din investiții cu risc mediu care să ofere un randament stabil, permițând totuși aprecierea capitalului. Deși mai riscante decât activele care creează baza, aceste investiții ar trebui să fie relativ sigure.
• Summit - rezervat special pentru investiții cu risc ridicat, aceasta este cea mai mică zonă a piramidei (portofoliu) și ar trebui să constea în bani pe care îi puteți pierde fără repercusiuni grave. În plus, banii din reuniune ar trebui să fie destul de utilizabili, astfel încât nu trebuie să vindeți prematur în cazurile în care există pierderi de capital.

Linia de jos

Nu toți investitorii sunt creați egali. În timp ce unii preferă mai puțin riscul, alți investitori preferă chiar mai mult risc decât cei care au o valoare netă mai mare. Această diversitate duce la frumusețea piramidei de investiții. Cei care doresc mai mult risc în portofoliile lor pot crește dimensiunea summitului prin scăderea celorlalte două secțiuni, iar cei care doresc un risc mai mic pot crește dimensiunea bazei. Piramida care reprezintă portofoliul dvs. ar trebui personalizată în funcție de preferințele dvs. de risc.

Este important ca investitorii să înțeleagă ideea de risc și cum se aplică acestora. Luarea deciziilor de investiții în cunoștință presupune nu numai cercetarea titlurilor individuale, ci și înțelegerea propriilor finanțe și a profilului de risc. Pentru a obține o estimare a valorilor mobiliare adecvate pentru anumite niveluri de toleranță la risc și pentru a maximiza randamentul, investitorii ar trebui să aibă o idee despre cât timp și bani trebuie să investească și cu randamentele pe care le caută.