Depozitar
Un depozitar este o instalație precum o clădire, birou sau depozit în care se depune ceva pentru depozitare sau salvgardare. Se poate referi la o organizație, bancă sau instituție care deține valori mobiliare și ajută la tranzacționarea de valori mobiliare.
Termenul se referă și la o instituție care acceptă depozite în valută de la clienți, cum ar fi o bancă sau o asociație de economii.
Depozitele sunt necesare din mai multe motive. În primul rând, acestea asigură securitate (prin reducerea riscurilor purtătorului deținând securitatea fizică) și lichiditate pe piață, folosesc bani depozitați pentru păstrare pentru a acorda împrumuturi altora, investesc în alte valori mobiliare și oferă un sistem de transfer de fonduri. La cerere, un depozitar trebuie să returneze depozitul în aceleași condiții.
Înțelegerea depozitelor
Depozitele servesc mai multor scopuri pentru publicul larg. În calitate de bănci și alte instituții financiare, le oferă consumatorilor un loc unde să poată depune - atât depozitele la termen, cât și la cerere. Un depozit la termen este un cont purtător de dobândă și are o dată specifică de scadență, precum un certificat de depozit, în timp ce contul de depozit la cerere deține fonduri până când acestea trebuie retrase, cum ar fi un cont de cec sau de economii.
Depozitele pot fi de asemenea sub formă de titluri cum ar fi acțiuni sau obligațiuni. Atunci când sunt depuse, instituția deține titlurile în formă electronică cunoscută și sub denumirea de formular de înscriere în carte sau în format dematerializat sau pe hârtie, cum ar fi un certificat fizic.
Un depozitar nu este același lucru ca un depozit, deși adesea pot fi confundate. Un depozit este locul unde se păstrează lucrurile pentru păstrare. Dar, spre deosebire de un depozitar, articolele păstrate într-un depozit sunt, în general, abstracte, cum ar fi cunoștințele. Astfel, de exemplu, Investopedia este considerată un depozit pentru informații financiare.
Agenția care reglementează depozitele depinde de ce tip de instituție este.
Funcțiile unui depozitar
Transferul dreptului de proprietate asupra acțiunilor dintr-un cont al investitorului într-un alt cont în momentul executării unei tranzacții este una dintre funcțiile primare ale unui depozitar. Acest lucru ajută la reducerea documentelor pentru executarea unei tranzacții și accelerează procesul de transfer. O altă funcție a unui depozitar este eliminarea riscului de a deține titluri în formă fizică, cum ar fi furtul, pierderea, frauda, daunele sau întârzierea livrărilor.
Serviciile de depozitare includ de asemenea conturi de verificare și economii, precum și transferul de fonduri și plăți electronice prin carduri bancare online sau de debit. Clienții își dau banii către o instituție financiară cu convingerea că compania îi deține și îi dă înapoi atunci când clientul solicită banii.
Aceste instituții acceptă banii clienților și plătesc dobânzi la depozitele lor în timp. În timp ce dețin banii clienților, instituțiile îi împrumută altora sub formă de credite ipotecare sau de afaceri, generând mai multă dobândă asupra banilor decât dobânda plătită clienților.
Un investitor care dorește să cumpere metale prețioase le poate achiziționa sub formă de lingouri fizice sau de hârtie. Bare sau monede din aur sau argint pot fi achiziționate de la un dealer și păstrate la un depozitar terț. Investiția în aur prin contracte futures nu este echivalentă cu investitorul care deține aur. În schimb, aurul este datorat investitorului.
Un comerciant sau un hedger care dorește să ia livrarea efectivă într-un contract futures trebuie să stabilească mai întâi o poziție futură lungă (cumpărare) și să aștepte până când un vânzător scurt (ofertant) anunță livrarea. În cazul contractelor futures pe aur, vânzătorul se angajează să livreze aur cumpărătorului la data de expirare a contractului. Vânzătorul trebuie să aibă metalul - în acest caz, aurul - într-un depozit aprobat. Aceasta este reprezentată de deținerea unor garanții de depozitare electronice aprobate de COMEX, care sunt necesare pentru efectuarea sau preluarea livrării.
Cheie de luat cu cheie
- Un depozitar este o clădire, birou sau depozit în care se depune ceva pentru depozitare sau salvgardare.
- Depozitele pot fi organizații, bănci sau instituții care dețin valori mobiliare și ajută la tranzacționarea de valori mobiliare.
- Depozitele oferă securitate și lichiditate, folosesc bani pentru a împrumuta altora, investesc în valori mobiliare și oferă un sistem de transfer de fonduri.
Tipuri de depozite
Cele trei tipuri principale de instituții depozitare sunt uniunile de credit, instituțiile de economii și băncile comerciale. Principala sursă de finanțare pentru aceste instituții o reprezintă depozitele de la clienți. Depozitele și conturile clienților sunt asigurate de FDIC până la anumite limite.
Sindicatele de credit sunt companii nonprofit puternic concentrate pe serviciile pentru clienți. Clienții depun depozite într-un cont de uniune de credit, care este similar cu achiziționarea de acțiuni în acea uniune de credit. Veniturile uniunilor de credit sunt distribuite sub formă de dividende fiecărui client.
Instituțiile de economii sunt companii cu scop lucrativ cunoscute și sub numele de instituții de economii și împrumuturi. Aceste instituții se concentrează în principal pe creditarea ipotecară a consumatorilor, dar pot oferi și cărți de credit și împrumuturi comerciale. Clienții depun bani într-un cont, care cumpără acțiuni în cadrul companiei. De exemplu, în cursul unui an fiscal, o instituție de economii poate aproba 71.000 de împrumuturi ipotecare, 714 împrumuturi imobiliare, 340.000 de carduri de credit și 252.000 de împrumuturi auto și personale, în același timp câștigând dobândă pentru toate aceste produse.
Băncile comerciale sunt companii cu scop lucrativ și sunt cel mai mare tip de instituții depozitare. Aceste bănci oferă o gamă largă de servicii consumatorilor și întreprinderilor, cum ar fi verificarea conturilor, împrumuturi pentru consumatori și comerciali, cărți de credit și produse de investiții. Aceste instituții acceptă depozite și folosesc în principal depozitele pentru a oferi împrumuturi ipotecare, împrumuturi comerciale și împrumuturi imobiliare.
Exemplu de depozitar
Euroclear este o casă de compensare care acționează ca un depozitar central de valori mobiliare (CSD) pentru clienții săi, mulți dintre ei tranzacționând pe bursele europene. Majoritatea clienților săi includ bănci, broker-dealeri și alte instituții implicate profesional în gestionarea de noi emisiuni de valori mobiliare, de tranzacționare a pieței, de tranzacționare sau deținerea unei mari varietăți de valori mobiliare.
Euroclear decontează tranzacții cu titluri interne și internaționale, care acoperă obligațiuni, acțiuni, instrumente derivate și fonduri de investiții. Peste 190.000 de titluri naționale și internaționale sunt acceptate în sistem, acoperind o gamă largă de instrumente de creanță cu rată fixă și variabilă tranzacționate internațional, convertibile, garanții și acțiuni. Aceasta include instrumente de datorie internă, instrumente pe termen scurt și mediu, acțiuni și instrumente legate de capitaluri proprii, precum și obligațiuni internaționale de pe piețele majore din Europa, Asia-Pacific, Africa și Americi.