Raportul intervalului defensiv

Care este raportul intervalului defensiv

Raportul de interval defensiv (DIR), numit și perioada de interval defensiv (DIP) sau intervalul de apărare de bază (BDI), este o valoare financiară care indică numărul de zile în care o companie poate funcționa fără a fi nevoie să acceseze active non-curente, pe termen lung. active a căror valoare completă nu poate fi obținută în anul contabil curent sau resurse financiare externe suplimentare. DIR este uneori privit ca un raport de eficiență financiară, dar este cel mai frecvent considerat un raport de lichiditate.

BREAKING DOWN Raportul intervalului defensiv

Formula de calcul a DIR este:

DIR (exprimat în număr de zile) = active curente / cheltuieli operaționale zilnice

Active circulante = numerar + valori mobiliare comercializabile + creanțe nete

Cheltuieli operaționale zilnice = (cheltuieli anuale de exploatare - cheltuieli non-cash) / 365

DIR este considerat de unii analiști de piață ca fiind un raport de lichiditate mai util decât raportul rapid sau raportul curent, datorită faptului că compară activele cu cheltuielile, decât să compare activele cu pasivele. DIR este utilizat în mod obișnuit ca raport suplimentar de analiză financiară, împreună cu raportul curent sau rapid, pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii, deoarece pot exista substanțial valori diferite ale DIR și ale raportului rapid sau actual dacă, de exemplu, o companie are un număr mare suma cheltuielilor, dar o datorie mică sau deloc.

DIR se numește raportul intervalului defensiv, deoarece calculul său implică activele curente ale unei companii, care sunt cunoscute și ca active defensive. Activele defensive sunt formate din numerar, echivalente de numerar precum obligațiuni sau alte investiții și alte active care pot fi convertite cu ușurință în numerar, cum ar fi creanțele conturilor (AR). De exemplu, dacă o companie are 100.000 USD numerar în mână, valoare de 50.000 USD titluri de tranzacționare și 50.000 USD în conturi de creanțe, aceasta are un total de 200.000 dolari în active de apărare. Dacă cheltuielile operaționale zilnice ale companiei sunt egale cu 5.000 USD, valoarea DIR este de 40 de zile - 200.000 / 5.000.

Importanța raportului intervalului defensiv

DIR este un instrument util în evaluarea stării de sănătate financiară a unei companii, deoarece oferă valoarea reală a câtor zile în care compania poate funcționa din punct de vedere al cheltuielilor operaționale zilnice, fără a avea vreo dificultate financiară care ar necesita probabil accesul la fonduri suplimentare. fie prin investiții noi în acțiuni, prin împrumut bancar sau prin vânzarea de active pe termen lung. În acest sens, poate fi considerată o măsură de lichiditate mai utilă de examinat decât raportul curent, care, deși oferă o comparație clară a activelor unei societăți cu pasivele sale, nu oferă nicio indicație definitivă cu cât poate o companie să funcționeze financiar fără întâmpinând probleme semnificative în ceea ce privește simpla funcționare de zi cu zi.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cum funcționează Raportul rapid Raportul rapid sau testul acid este un calcul care măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active. mai mult Ce trebuie să știe toată lumea despre ratele de lichiditate Raporturile de lichiditate sunt o clasă de valori financiare utilizate pentru a determina capacitatea debitorului de a plăti obligațiile curente fără a strânge capital extern. mai mult Care este perioada medie de colectare? Aflați mai multe despre perioada medie de colectare, timpul necesar unei întreprinderi pentru a primi plăți de la clienții săi. mai mult Ciclul de conversie a numerarului - CCC Ciclul de conversie a numerarului (CCC) este o metrică care exprimă durata, în zile, în care este nevoie pentru o companie să transforme intrările de resurse în fluxuri de numerar. mai mult Înțelegerea raportului de numerar Raportul de numerar - numerarul total al companiei și echivalentele de numerar ale companiei divizate la datoriile curente - măsoară capacitatea unei companii de a-și rambursa datoria pe termen scurt. mai mult Înțelegerea activelor curente Activele curente sunt un element al bilanțului care reprezintă valoarea tuturor activelor care poate fi rezonabil de așteptat să fie convertite în numerar într-un an. mai multe link-uri partenere