Regula fiscală de minimi
Regula fiscală De Minimis prevede un prag de preț pentru a stabili dacă o obligațiune de reducere ar trebui impozitată ca câștig de capital sau ca venit obișnuit. Aceasta afirmă că, dacă o reducere este mai mică de un sfert de punct pe an întreg între momentul achiziției și scadență, atunci este prea mic pentru a fi considerat o reducere de piață în scopuri fiscale. În schimb, acreția de la prețul de achiziție la valoarea nominală trebuie tratată ca un câștig de capital, dacă este menținută mai mult de un an.
De minimis este o expresie latină pentru „despre lucruri minime”.
Regula fiscală minimă explicată
În conformitate cu regula impozitului de minimis, dacă o obligațiune municipală este achiziționată pentru o reducere minimă, aceasta este supusă impozitului pe câștigurile de capital. Potrivit IRS, o reducere minimă - o sumă mai mică de un sfert la sută din valoarea nominală înmulțită cu numărul de ani întregi între data de achiziție a obligațiunii și data scadenței acesteia - este prea mică pentru a fi o reducere de piață pentru impozitul pe venit scopuri.
Pentru a stabili dacă o obligațiune municipală este supusă impozitului pe câștigurile de capital sau impozitului pe venit obișnuit folosind regula de impozit de minimis, înmulțiți valoarea nominală cu 0, 25% și înmulțiți rezultatul cu numărul de ani întregi între data de achiziție a obligațiunii actualizate și data scadenței Scădeați valoarea minimă derivată din valoarea nominală a obligațiunii. Dacă această sumă este mai mare decât prețul de achiziție al obligațiunii de reducere, obligațiunea cumpărată este supusă cotei obișnuite de impozitare pe venit. Dacă prețul de achiziție este peste pragul minim, se datorează impozitul pe câștigurile de capital. Cu alte cuvinte, dacă reducerea pe piață este mai mică decât valoarea minimă, reducerea obligațiunii este, în general, considerată un câștig de capital la vânzare sau răscumpărare, mai degrabă ca un venit obișnuit.
De exemplu, dacă vă uitați la o obligațiune municipală de 10 ani, cu o valoare nominală de 100 și cinci ani rămași până la scadență, reducerea de minimis este 100 valoarea nominală x 0, 0025 x 5 ani = 1, 25. Apoi scade 1, 25 din valoarea nominală pentru a obține suma de minimis, care în acest exemplu este 98, 75 = 100 - 1, 25. Acesta este cel mai mic preț pentru care obligațiunea poate fi achiziționată pentru ca IRS să trateze reducerea ca pe un câștig de capital. Dacă prețul obligațiunii de reducere pe care l-ați achiziționat este sub 98, 75 la 100 din valoarea nominală, veți fi supus impozitului obișnuit pe venit conform regulii de impozitare de minimis. Deci, dacă ați achiziționat această obligațiune pentru 95 USD, se va aplica un impozit obișnuit pe venit atunci când obligațiunea este răscumpărată la egalitate, întrucât 95 USD este mai mică decât 98, 75 dolari. Un alt mod de a-l analiza este reducerea de pe piață de 100 - 95 = 5 este mai mare decât valoarea minimă de 1, 25, prin urmare, profitul din vânzarea obligațiunii este venitul.
Un principiu de bază al prețurilor obligațiunilor este acela că atunci când ratele dobânzii cresc, prețurile obligațiunilor scad și invers. Regula fiscală de minimis se aplică de obicei într-un mediu al ratei dobânzii în creștere, care vede că prețul obligațiunilor este scăzut și oferit la reduceri sau reduceri profunde la egalitate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.