Bazele costurilor
Baza de costuri este valoarea inițială a unui activ în scopuri fiscale, de obicei prețul de achiziție, ajustat pentru diviziunile de acțiuni, dividende și returnarea distribuțiilor de capital. Această valoare este utilizată pentru a determina câștigul de capital, care este egal cu diferența dintre baza costului activului și valoarea curentă de piață. Termenul poate fi folosit și pentru a descrie diferența dintre prețul în numerar și prețul futures al unei anumite mărfuri.
02:30Bazele de bază ale costurilor
Înțelegerea bazei costurilor
La nivelul cel mai de bază, baza costurilor unei investiții este suma totală investită inițial, plus comisioanele sau comisioanele implicate în achiziție. Acest lucru poate fi descris în termeni de suma în dolar a investiției sau efectiv pe prețul acțiunii plătite pentru investiție.
Folosirea bazei corecte de costuri, denumită și baza de impozitare, este importantă mai ales dacă ați reinvestit distribuții de dividende și câștiguri de capital în loc să luați veniturile în numerar. Reinvestirea distribuțiilor crește baza de impozitare a investiției dvs., de care trebuie să țineți cont pentru a raporta un câștig de capital mai mic și, prin urmare, să plătiți mai puțin impozit. Dacă nu utilizați baza de impozitare mai mare, puteți ajunge să plătiți impozite de două ori pe distribuțiile reinvestite.
Reinvestirea dividendelor crește baza de cost a unui stoc, deoarece dividendele sunt folosite pentru a cumpăra mai multe acțiuni.
Metoda de bază a costurilor medii este frecvent utilizată de investitori pentru raportarea impozitelor fondurilor reciproce. O metodă de bază a costurilor este raportată la firma de brokeraj unde sunt deținute activele dvs. Multe firme de brokeraj implicită la metoda de bază a costului mediu. Investitorii pot alege, de asemenea, din alte metode, inclusiv: primul în primul out (FIFO), ultimul în primul out (LIFO), costul ridicat, costul scăzut și multe altele. Odată determinată o metodă de bază a costurilor pentru un fond mutual specific, aceasta trebuie să rămână în vigoare. Firmele de brokeraj vor oferi investitorilor documentația fiscală anuală corespunzătoare cu privire la vânzările fondurilor mutuale, pe baza alegerilor pe baza metodelor de cost. Conceptul de bază al costurilor este practic simplu, dar poate deveni complicat în multe privințe. Baza de urmărire a costurilor este necesară în scopuri fiscale, dar este, de asemenea, necesară pentru a ajuta la urmărirea și determinarea succesului investițiilor. Cheia este să păstrezi înregistrări bune și să simplifici strategia de investiții acolo unde este posibil.
Cheie de luat cu cheie
- Baza de costuri este prețul inițial pentru care a fost achiziționat un activ, în scopuri fiscale.
- Câștigurile de capital sunt calculate prin calcularea diferenței de la prețul de vânzare la baza costului.
- Există mai multe metode de contabilitate pentru a ajusta baza de costuri, astfel încât să fie mai favorabil, dar aveți grijă să urmați orientările IRS.
Exemplu de bază de costuri
De exemplu, dacă 100 de acțiuni dintr-un stoc au fost achiziționate pentru 1.000 de dolari anul trecut, primul an de dividende în valoare de 100 $ și al doilea an de dividende în valoare de 200 $, toate acestea au fost reinvestite, legea fiscală aplicabilă consideră că aceste venituri reinvestite sunt venituri. Pentru calculul impozitului, baza de cost ajustată la vânzarea stocului va fi înregistrată la 1.300 USD în locul prețului inițial de achiziție de 1.000 USD. Astfel, dacă prețul de vânzare este de 1.500 de dolari, câștigul impozabil ar fi de doar 200 $ (1.500 $ - 1.300 $) în loc de 500 $ (1.500 $ - 1.000 $). Dacă baza costurilor este înregistrată incorect în valoare de 1.000 USD, aceasta duce la o datorie fiscală mai mare decât ar fi datorată în mod normal.
Comparații de bază ale costurilor
Compararea bazelor de costuri poate fi o considerație importantă. Presupunem că un investitor a făcut următoarele achiziții consecutive de fonduri într-un cont impozabil: 1.500 acțiuni la 20 dolari, 1.000 acțiuni la 10 dolari și 1.250 acțiuni la 8 dolari. Baza medie a investitorului este calculată prin împărțirea a 50.000 USD / 3.750 acțiuni. Costul mediu este de 13, 33 USD.
Să presupunem că investitorul vinde apoi 1.000 de acțiuni ale fondului la 19 dolari. Investitorul ar avea un câștig de capital de 5.667 USD folosind metoda de bază a costului mediu.
- Câștig / pierdere folosind baza de cost mediu: (19 $ - 13, 33 USD) x 1.000 de acțiuni = 5.667 USD
Rezultatele pot varia semnificativ în funcție de costuri.
- Primul din prima ieșire: (19 $ - 20 $) x 1.000 de acțiuni = - 1.000 $
- Ultima în primă ieșire: (19 $ - 8 $) x 1.000 = 11.000 $
- Cost ridicat: (19 $ - 20 $) x 1.000 de acțiuni = - 1.000 $
- Cost redus: (19 $ - 8 $) x 1.000 = 11.000 $
În acest caz, investitorul ar fi mai bine dacă ar fi ales metoda FIFO sau metoda costurilor mari pentru a determina baza costurilor înainte de vânzarea acțiunilor. Aceste metode nu ar conduce la impozit pe o pierdere de 1.000 USD. Cu metoda de bază a costului mediu, investitorul trebuie să plătească un impozit pe câștigurile de capital pe câștigul de 5.667 USD.
Cum afectează scindurile de acțiuni bazele costurilor
Dacă compania își împarte acțiunile, aceasta va afecta baza de costuri pe acțiune, dar nu și valoarea reală a investiției inițiale sau a investiției curente. Continuând cu exemplul de mai sus, să presupunem că compania emite o acțiune de 2: 1 în care o acțiune veche primește două acțiuni noi. Puteți calcula baza de costuri pe acțiune în două moduri:
- Luați suma inițială a investiției (10.000 USD) și împărțiți-o după noul număr de acțiuni pe care le dețineți (2.000 de acțiuni) pentru a ajunge la noua bază pe acțiune (10.000 USD / 2.000 = 5.00 USD).
- Ia-ți baza de costuri anterioare pe acțiune (10 USD) și împarte-o după factorul de împărțire de 2: 1 (10, 00 $ / 2 = 5, 00 $). (Pentru lectură aferentă, consultați: Înțelegerea diviziunilor de stocuri.)
Baza de costuri a acțiunilor supradotate sau moștenite
În cazul în care acțiunile vi s-au oferit drept cadou, baza dvs. de costuri este baza de cost a deținătorului inițial care v-a oferit cadoul. Dacă acțiunile se tranzacționează la un preț mai mic decât atunci când au fost donate acțiunile, rata mai mică este baza costului. Dacă acțiunile vi s-au dat drept moștenire, baza de cost a acțiunilor pentru dvs., ca moștenitor, este prețul curent de piață al acțiunilor la data decesului proprietarului inițial.
Există mulți factori care vă vor afecta baza de costuri și, eventual, impozitele dvs. atunci când decideți să vindeți. Dacă adevărata ta bază de costuri nu este clară, vă rugăm să consultați un consilier financiar, un contabil sau un avocat fiscal.
Contracte de bază și contracte futures
În ceea ce privește futures, baza de costuri este diferența dintre prețul local la vedere al unei mărfuri și prețul aferent pe viitor. De exemplu, dacă un anumit contract futures de porumb se va tranzacționa la 3, 50 dolari, în timp ce prețul actual de piață al mărfii de astăzi este de 3, 10 USD, există o bază de 40 de cenți. Dacă inversul ar fi adevărat, tranzacția viitoare a contractului fiind de 3, 10 USD și prețul la vedere la 3, 50 USD, baza costurilor ar fi negativă de 40 de cenți, deoarece baza de cost poate fi pozitivă sau negativă în funcție de prețurile implicate.
Prețul local local reprezintă prețul prevalent pentru activul de bază, în timp ce prețul listat într-un contract futures se referă la o rată care ar fi dată la un moment dat specific în viitor. Prețurile futures variază de la contract la contract, în funcție de luna în care sunt expuse.
Ca și în cazul altor mecanisme de investiții, prețul spot variază în funcție de condițiile actuale ale pieței locale. Odată cu apropierea datei de livrare, prețul futures-urilor și prețul la vedere se apropie împreună.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.