Congestionare
Congestionarea este o situație de piață în care cererea de cumpărare a unui activ sau instrument de tranzacționare este corelată cu oferta vânzătorului. Astfel, prețul nu se mișcă semnificativ, ceea ce face ca acțiunea prețului să se consolideze sau să pară congestionată. Congestionarea este o gamă de tranzacționare sau o mișcare de preț lateral, care arată echilibrul dintre cumpărători și vânzători.
Cheie de luat cu cheie
- Congestia apare atunci când prețul este relativ stabil sau se deplasează lateral, ca urmare a cumpărătorilor și vânzătorilor care se întâlnesc între ei cu o rezistență egală.
- Congestionarea se încheie atunci când fie cumpărătorii, fie vânzătorii o depășesc pe celălalt, iar prețul se deplasează în afara intervalului de prețuri de congestionare, de obicei în volum mare.
- Congestionarea apare deoarece nu există dezvoltări noi într-un activ și, prin urmare, cumpărătorii și vânzătorii sunt echilibrați. Sau, comercianții și investitorii pot digera o mișcare importantă înainte de a decide ce să facă. Poate să apară și înainte de un anunț de știri major, deoarece comercianții așteaptă noutățile.
Înțelegerea congestiei
Congestionarea este un factor de tranzacționare a cererii și ofertei care influențează lichiditatea și prețul de tranzacționare al unui instrument de securitate sau tranzacționare. Congestionarea este un concept folosit de analiștii și comercianții tehnici.
Analiza tehnică se bazează pe multe teorii diferite, una dintre ele fiind teoria licitațiilor. Teoria licitației spune că există o serie de cumpărători și vânzători pe piață la un moment dat, iar prețul unui stoc (sau al oricărui activ) depinde de puterea cumpărătorilor și vânzătorilor.
Dacă cumpărătorii sunt mai puternici, prețul acțiunilor crește, deoarece cumpărătorii sunt dispuși să plătească un preț mai mare. Dacă vânzătorii sunt mai puternici, prețul acțiunilor scade, iar vânzătorii vând la un preț mai mic. Când există un echilibru relativ între ofertă și cerere, prețul se va tranzacționa într-un interval strâns, cu o volatilitate minimă. Această gamă este menționată ca o zonă de congestie de către analiștii tehnici. Când prețul se deplasează lateral, aceasta este denumită și congestie.
Cauzele congestiei
Congestionarea poate apărea deoarece nu există evoluții semnificative în cadrul unui activ, astfel încât cumpărătorii și vânzătorii sunt relativ echilibrați, ceea ce menține prețul relativ stabil.
Congestionarea apare și în perioadele de indecizie. De exemplu, prețul poate crește, dar începe să se deplaseze în lateral. Această perioadă laterală este cauzată de comercianții care reevaluează perspectivele activului și digerează ceea ce tocmai s-a întâmplat. Acest tip de congestie este adesea de scurtă durată, în timp ce în primul caz, congestionarea poate dura mult timp fără catalizatori pentru a crește puterea cumpărătorului sau a vânzătorului.
Uneori, congestia apare înainte de un anunț important de știri, deoarece majoritatea investitorilor și comercianților așteaptă noutățile și, prin urmare, prețul nu se mișcă prea mult. De exemplu, un stoc poate avea o rază de acțiune mare (congestie) înainte de o lansare a veniturilor foarte așteptate. După eliberarea veniturilor, este probabil ca prețul să se mute violent din zona de congestionare.
Comercializarea congestiei
În perioadele de congestie, în mod obișnuit, doar comercianții pe termen scurt vor încerca să profite în timpul congestionării. Acest lucru se datorează faptului că mișcările de preț sunt adesea minime, dar asigură suficientă mișcare pentru un comerciant de zi sau pentru un comerciant de swingeri pe termen scurt pentru a obține un profit potențial.
Volumul tranzacțiilor tinde să scadă cu cât durează mai multă congestie. Acest lucru nu este întotdeauna cazul, dar este tendința generală. Volumul tinde să se ridice la sfârșitul congestiei. Congestionarea se termină atunci când există o întrerupere, de obicei pe un volum mai mare decât recent, iar prețul se deplasează în afara intervalului de congestionare.
În timpul unei perioade de congestie, prețul se va muta între suport și rezistență. Atunci când prețul se încadrează peste rezistență sau sub suport, indică faptul că cumpărătorii sau vânzătorii au depășit cealaltă parte, respectiv.
Unii investitori vor intra în timpul congestionării, presupunând că prețul acțiunilor va continua să crească după încheierea congestionării. Acest lucru este mai probabil să fie cazul în cazul în care prețul a fost într-o creștere ascendentă care duce la perioada de congestionare.
Alți comercianți pot aștepta ca prețul să se despartă de congestie înainte de a intra într-un comerț. De exemplu, aceștia pot cumpăra dacă prețul iese din limita de prețuri de congestionare în volum mare. Sau pot vinde scurt dacă prețul scade sub gama de prețuri de congestionare la volum mare.
Comercianții pe termen scurt pot încerca, de asemenea, să profite de congestie, cumpărând un suport aproape și vânzând sau scurtând aproape de rezistență. De asemenea, se pot estompa, care au un volum redus, presupunând că eșecul va eșua și congestionarea va continua.
Exemplu de congestie pe piața valutară
Perechea valutară USD / CAD - care are o rată care reflectă câți dolari canadieni (CAD) este nevoie pentru a cumpăra un dolar al SUA (USD) - în zone de congestionare din spate, așa cum se arată în graficul de mai jos.
În aprilie, prețul era limitat între 1, 33 și 1, 34. Au existat reduceri minore între această gamă, dar nu au fost închise prețuri în afara intervalului. Pe 23 aprilie, prețul a scăzut în afara domeniului, dar apoi a intrat rapid într-o altă zonă de congestionare. Acest lucru arată ezitări din partea cumpărătorilor, întrucât forța lor a fost rapid asociată de vânzătorii dornici.
La următoarea congestie majoră, prețul a crescut și a ieșit din congestie, dar a eșuat rapid și a început să scadă. Aceasta este o dezlănțuire falsă. Prețul a continuat sub partea inferioară a zonei de congestie anterioară și a continuat să scadă.
Două zone de congestionare pe termen mai scurt sunt, de asemenea, marcate pe grafic ca mici zone de congestie.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.