Componentele managementului capitalului de lucru

Gestionarea eficientă a capitalului de lucru asigură rentabilitate și sănătate financiară generală pentru întreprinderi. Capitalul de lucru reprezintă numerarul pe care companiile îl folosesc pentru a-și opera și conduce organizațiile. Gestionarea eficientă a capitalului de lucru asigură că o companie menține întotdeauna un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini costurile de operare pe termen scurt și obligațiile pe termen scurt ale datoriilor.

Elementele capitalului de lucru pe care investitorii și analiștii le evaluează pentru a evalua o companie determină fluxul de numerar al unei companii. Aceste elemente sunt venirea banilor, ieșirea banilor și gestionarea inventarului.

Managementul capitalului de lucru deconstruit

Gestionarea eficientă a capitalului de lucru necesită coordonarea mai multor sarcini, cum ar fi administrarea investițiilor pe termen scurt, acordarea de credit clienților și colectarea acestui credit, gestionarea inventarului și gestionarea datoriilor. O gestionare eficientă a capitalului de lucru necesită, de asemenea, obținerea unor prognoze de numerar fiabile și date exacte privind tranzacțiile și soldurile bancare.

În cazul în care o companie nu are bani suficienți pentru a-și plăti cheltuielile curente, este posibil să fie obligată să depună un faliment, să fie restructurată prin vânzarea activelor, reorganizarea sau lichidarea. În schimb, dacă o companie investește excesiv în numerar și active lichide, aceasta poate fi o utilizare slabă a resurselor companiei.

Cheie de luat cu cheie

• Gestionarea capitalului de rulment este crucială pentru a se asigura că o companie menține un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini costurile și obligațiile de operare pe termen scurt.
• Elementele capitalului de lucru sunt banii care intră, cheltuielile cu banii și gestionarea stocurilor.
• De asemenea, companiile trebuie să pregătească previziuni de numerar fiabile și să mențină date exacte despre tranzacții și soldurile bancare.
• În cazul în care o companie nu își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt, aceasta se poate confrunta cu falimentul, în timp ce deține active lichide excesive sau numerar nu poate fi cea mai bună utilizare a resurselor sale.

Acestea sunt trei componente principale asociate cu gestionarea capitalului de lucru:

1. Conturi de primit

Conturile de primit sunt venituri datorate - ceea ce clienții și debitorii datorează unei companii pentru vânzările anterioare. O companie trebuie să-și încaseze creanțele în timp util, astfel încât să poată folosi aceste fonduri pentru a-și îndeplini propriile datorii și costurile operaționale. Conturile de primit sunt ca active în bilanțul unei companii, dar nu devin active până la încasare. Zilele de vânzări restante este o metrică folosită de analiști pentru a evalua gestionarea unei companii a creanțelor conturilor. Metrica dezvăluie numărul mediu de zile pe care o companie o ia pentru a colecta veniturile din vânzări.

2. Conturi plătibile

Conturile datorate reprezintă suma pe care o companie trebuie să o achite pe termen scurt și este o componentă cheie a gestionării capitalului de lucru. Companiile încearcă să echilibreze plățile cu creanțele pentru a menține fluxul de numerar maxim. Companiile pot întârzia plățile atât timp cât este în mod rezonabil posibil, cu scopul de a menține ratinguri de credit pozitive, menținând în același timp relații bune cu furnizorii și creditorii. În mod ideal, timpul mediu de înregistrare a creanțelor unei companii este semnificativ mai scurt decât timpul mediu de decontare a creanțelor.

3. Inventar

Inventarul este un activ principal al companiei pe care îl transformă în venituri din vânzări. Rata cu care o companie vinde și completează inventarul este o măsură a succesului acesteia. De asemenea, investitorii consideră că rata cifrei de afaceri a stocurilor este un indiciu al puterii vânzărilor și cât de eficient este compania în achiziționarea și fabricarea sa. Inventarul scăzut înseamnă că compania este în pericol de a pierde din vânzări, dar nivelurile excesiv de mari de inventar ar putea fi un semn al utilizării irositoare a capitalului de lucru.

Managementul capitalului de lucru într-un Nutshell

Gestionarea capitalului de rulment reprezintă relația dintre activele pe termen scurt ale unei firme și datoriile pe termen scurt ale acesteia. Scopul gestionării capitalului de lucru este să se asigure că o companie își poate permite cheltuielile de exploatare zilnice, investind în același timp activele companiei în cel mai productiv mod. O firmă bine administrată își gestionează datoriile pe termen scurt și cheltuielile operaționale curente și viitoare prin gestionarea capitalului circulant, ale căror componente sunt stocuri, conturi de creanță, conturi plătibile și numerar.