Acțiune comună Nivelul 1 (CET1)
Acțiunea comună Nivelul 1 (CET1) este o componentă a capitalului de nivel 1 care constă în mare parte din acțiuni comune deținute de o bancă sau o altă instituție financiară. Este o măsură de capital care a fost introdusă în 2014 ca mijloc de precauție pentru a proteja economia de o criză financiară. Se preconizează că toate băncile trebuie să îndeplinească raportul CET1 minim necesar de 4, 50% până în 2019.
Înțelegerea echității comune de nivel 1 (CET1)
În urma crizei financiare din 2008, Comitetul de la Basel a formulat un set reformat de standarde internaționale pentru revizuirea și monitorizarea adecvării capitalului băncilor. Aceste standarde, numite colectiv Basel III, compară activele unei bănci cu capitalul său pentru a stabili dacă banca ar putea constitui testul unei crize.
Capitalul este necesar de către bănci pentru a absorbi pierderi neașteptate care apar în cursul normal al operațiunilor băncii. Cadrul Basel III întărește cerințele de capital prin limitarea tipului de capital pe care o bancă îl poate include în diferitele sale niveluri de capital și structuri. Structura de capital a unei bănci este formată din capitalul de nivel 2, capitalul de nivel 1 și capitalul de capital comun de nivel 1.
Cheie de luat cu cheie
- Capitaluri proprii Nivelul 1 acoperă cea mai evidentă acțiune pe care o deține o bancă, cum ar fi numerar, acțiuni etc.
- Raportul CET1 compară capitalul băncii cu activele sale.
- Capitalul suplimentar de nivel 1 este format din instrumente care nu sunt capitaluri comune.
- În caz de criză, capitalul social este preluat mai întâi de la nivelul 1.
- O mare cantitate de teste de stres împotriva băncilor utilizează capitalul de nivel 1 ca măsură de pornire pentru a testa lichiditatea și capacitatea băncii de a supraviețui unui eveniment monetar provocator.
Calcularea capitalului de nivel 1
Capitalul de nivel 1 este calculat ca capital CET1 plus capital suplimentar de nivel 1 (AT1). Capitaluri proprii Nivelul 1 cuprinde capitalul principal al băncii și include acțiuni comune, excedente de acțiuni rezultate din emiterea acțiunilor comune, câștiguri obținute, acțiuni comune emise de filiale și deținute de terți și alte venituri globale acumulate (AOCI).
Capitalul suplimentar de nivel 1 este definit ca instrumente care nu sunt capitaluri comune, dar sunt eligibile pentru a fi incluse în acest nivel. Un exemplu de capital AT1 este un titlu convertibil contingent sau hibrid, care are un termen perpetuu și poate fi transformat în capitaluri proprii atunci când are loc un eveniment declanșator. Un eveniment care determină transformarea unei valori mobiliare în capitaluri proprii are loc atunci când capitalul CET1 scade sub un anumit prag.
CET1 este o măsură a solvabilității bancare care garantează puterea capitalului băncii.
Această măsură este mai bine capturată de raportul CET1, care măsoară capitalul băncii în raport cu activele sale. Deoarece nu toate activele au același risc, activele dobândite de o bancă sunt ponderate pe baza riscului de credit și a riscului de piață pe care îl prezintă fiecare activ.
De exemplu, o obligațiune publică poate fi caracterizată drept un „activ fără risc” și având o pondere a riscului la zero la sută. Pe de altă parte, o ipotecă subprime poate fi clasificată ca un activ cu risc ridicat și ponderată cu 65%. Conform normelor de capital și lichiditate de la Basel III, toate băncile trebuie să aibă un raport CET1 minim pentru activele ponderate la risc (RWA) de 4, 50% până în 2019.
Nivelul de acțiune comună Nivelul 1 = Nivelul de capitaluri proprii Nivelul 1 Activele ponderate din capital / risc
Structura capitalului unei bănci este formată din nivelul inferior 2, nivelul superior 1, AT1 și CET1. CET1 se află în partea de jos a structurii capitalului, ceea ce înseamnă că, în cazul unei crize, orice pierderi suportate sunt deduse pentru prima dată din acest nivel. Dacă deducerea duce la scăderea raportului CET1 sub minimul său de reglementare, banca trebuie să-și construiască raportul de capital înapoi la nivelul necesar sau riscul de a fi depășit sau închis de către autoritățile de reglementare.
În faza de reconstrucție, autoritățile de reglementare pot restricționa banca de la plata dividendelor sau a bonusurilor angajaților. În cazul insolvenței, deținătorii de acțiuni suportă în primul rând pierderile urmate de deținătorii de obligațiuni hibride și convertibile și apoi de capitalul de nivel 2.
În 2016, Autoritatea bancară europeană a efectuat teste de stres folosind raportul CET1 pentru a înțelege cât de mult ar fi rămas băncile de capital în caz de criză financiară. Testele au fost efectuate într-o perioadă tulburătoare, când o mulțime de bănci din Zona Euro se luptau cu cantități imense de împrumuturi neperformante (NPL) și scăderea prețurilor acțiunilor. Rezultatul testului a arătat că cele mai multe bănci vor putea supraviețui unei crize în 2016.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.