Acțiunile Citigroup sunt pregătite pentru a scufunda mai departe

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Comercianții pariază că acțiunile Citigroup Inc. (C) vor continua să scadă după ce compania raportează câștigurile din primul trimestru 2018 pe 13 aprilie. Opțiunii comercianților caută acțiuni ale Citigroup pentru a scădea cu aproape 6, 25%, după opțiunile expirării din 20 aprilie. analiza sugerează că acțiunile Citigroup ar putea scădea și mai mult, poate chiar 7, 75%. (Pentru lectură aferentă, a se vedea, de asemenea: stocul Citigroup este ieftin pentru un motiv bun .)

Acțiunile Citigroup au scăzut cu aproape peste 8% pe parcursul anului, subperformând colegii precum JP Morgan Chase & Co. (JPM) și Bank of America Corp. (BAC). Citigroup este de așteptat să raporteze că veniturile din primul trimestru au crescut cu 28%, în timp ce veniturile se înregistrează în creștere cu doar 4%. Acesta ar putea fi unul dintre motivele pentru care comercianții sunt în vogă cu acțiunile Citigroup care intră în rezultate, deoarece în ciuda apariției unei creșteri sănătoase, acestea nu sunt aproape la fel de puternice ca colegii precum JP Morgan.

Datele JPM de YCharts

Pariuri Opțiuni Bearish

Opțiunile privind prețurile de grevă de 65 de dolari, care urmează să expire la 20 aprilie, pentru Citigroup au aproape 19.000 de contracte de vânzare deschisă. Interesul deschis pentru aceste opțiuni a crescut brusc la sfârșitul lunii martie și se tranzacționează în prezent la un preț de 0, 60 USD pe contract. Pentru un cumpărător al acțiunilor pentru a obține un profit, valoarea acțiunii ar trebui să scadă la aproximativ 64, 40 dolari, o scădere de aproximativ 6, 25% din prețul său de aproximativ 68, 70 USD la 6 aprilie.

(Alertă comercială)

Graficul stocurilor slabe

Graficul tehnic pentru Citigroup arată, de asemenea, cum stocul este în mijlocul unei scăderi vaste, 66 USD fiind în prezent un nivel critic de asistență tehnică. O încălcare a acestui nivel de suport ar putea trimite acțiuni cu 63, 25 USD, cu o scădere de 7, 75%.

Creștere slabă

O parte din suportabilitate poate rezulta din lipsa unei creșteri puternice a veniturilor pentru Citigroup. Rezultatele primului trimestru se înregistrează în creștere cu doar 4%, până la 18, 84 miliarde dolari, în timp ce câștigurile sunt de așteptat cu 28% până la 1, 62 dolari pe acțiune. Comparați-l cu JP Morgan, care este de așteptat să crească venituri cu 11, 85% până la 27, 60 miliarde USD, iar câștigurile vor urca cu peste 38% până la 2, 28 USD pe acțiune. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: Goldman, Sezonul de câștiguri rocky Citigroup .)

Perspectivele pentru Citigroup nu se îmbunătățesc mult atunci când analizăm ratele de creștere anuale, analiștii căutând ca veniturile să crească cu 3, 6%, în timp ce câștigurile ar trebui să crească cu aproape 27%. Previziunile JPM arată că veniturile au crescut cu 8, 3%, iar profiturile crescând cu 29, 5%. Ar putea ajuta la explicarea motivului pentru care JP Morgan a depășit Citigroup printr-o marjă atât de mare în 2018.

Estimările anuale ale veniturilor JPM estimează datele de la YCharts

Se pare că pariurile în cotă pe Citigroup ar putea veni cu un motiv bun, acum investitorii și comercianții vor trebui să aștepte și să vadă dacă rezultatele Citigroup vin mai bine sau mai rău decât se așteptau.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.