Numerar vs. obligațiuni: Care este diferența?

Chiar și odată cu recuperarea economiei din criza financiară din 2008, mulți oameni sunt mai preocupați să protejeze banii pe care îi au decât să crească averi suplimentare. Există o serie de vehicule de investiții, considerate locuri „sigure” pentru depozitarea economiilor, însă mulți oameni consideră că nimic nu poate fi niciodată atât de sigur ca numerarul. Securitatea de a ști exact unde se află banii dvs., cum ar fi depozitat în siguranță într-un cont de cont sau de economii asigurat federal, este fără îndoială atrăgătoare.

Cu toate acestea, în condițiile în care riscul de inflație ar putea face ca dolarii de astăzi să fie semnificativ mai puțin valoroși, multe investiții cu risc redus, cu recompense modeste continuă să fie populare în rândul investitorilor care încearcă să-și pună banii la treabă fără să implice prea multe riscuri. Obligațiunile, în special, au fost declarate demult ca fiind una dintre cele mai sigure investiții disponibile, deoarece garantează restituirea capitalului în timp ce generează în continuare plăți periodice de dobânzi.

Deținerea de numerar și investiția în obligațiuni sunt opțiuni viabile pentru cei care doresc să-și protejeze economiile de pe o piață volatilă. Cu toate acestea, este important să înțelegeți riscurile și beneficiile ambelor opțiuni pentru a vă asigura că alegeți strategia de investiții care se potrivește cel mai bine nevoilor dvs.

Cheie de luat cu cheie

• Deținerea de numerar și investiția în obligațiuni sunt ambele modalități prin care investitorii precauți își pot proteja averea, chiar dacă economia ia o întorsătură în rău.
• Numerar este disponibil cu ușurință și de obicei este asigurat de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) pentru până la 250.000 USD.
• Dar numerarul este sensibil la inflație, iar ratele dobânzilor în creștere pot răni puterea de cumpărare. A sta în numerar înseamnă, de asemenea, lipsa investițiilor potențial mai bune.
• Obligațiunile oferă venituri din investiții potențialul câștigurilor de capital dacă sunt cumpărate cu reducere; există și perspectiva veniturilor din dobânzi.
• Dezavantajul, investiția dvs. în obligațiuni ar putea pierde valoare în cazul în care compania de bază va falimenta sau dacă rata dobânzii va crește.

Bani gheata

Avantajul principal de a vă păstra banii în numerar este avantajul evident al menținerii controlului complet. Dacă vă depuneți pur și simplu numerarul într-un cont bancar sau într-un cont de economii, puteți revizui cu ușurință istoricul soldurilor și tranzacțiilor cu un singur buton, știind că nimeni, dar nu aveți acces la aceste fonduri.

În plus, conturile de verificare și de economii la aproape orice bancă sunt asigurate prin intermediul Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) pentru maximum 250.000 USD. Deși băncile nu sunt obligate să achiziționeze această acoperire, a devenit un simbol atât de omniprezent al calității băncii, încât orice instituție care nu este asigurată de FDIC nu este probabil să o facă bine. Conturile de la uniunile de credit federale și de stat, de asemenea, sunt asigurate până la 250.000 USD prin intermediul Administrației Naționale a Credit Credit (NCUA). Chiar dacă economiile dvs. depășesc această limită, este posibil să vă asigurați toate depozitele prin deschiderea mai multor conturi la diferite instituții.

Un alt avantaj al păstrării numerarului este că oferă flexibilitate finală în perioadele de stres. Dacă trebuie să vă accesați fondurile în viitorul apropiat, cum ar fi în următorii trei ani, deținerea de numerar este cea mai bună modalitate de a vă asigura că aveți banii ori de câte ori aveți nevoie. Deși investiția oferă posibilitatea de a face profituri, vă poate pune și fondurile într-un risc semnificativ, ceea ce înseamnă că este posibil să nu aveți banii de care aveți nevoie în termen scurt.

Riscurile de numerar

Cel mai mare risc pe care îl suportați atunci când dețineți numerar este riscul inflației. Dacă ratele dobânzilor cresc, banii pe care îi aveți acum ar putea avea în viitor o putere de cumpărare semnificativ mai mică. Acesta este principalul motiv pentru care majoritatea investitorilor alocă o mare parte din deținerile lor în numerar conturilor echivalente de numerar de pe piața monetară sau fondurilor reciproce. Deși aceste tipuri de investiții extrem de lichide generează doar o sumă modestă de interes, poate fi suficient pentru a compensa efectele inflației în timp.

Celălalt dezavantaj al deținerii de numerar este acela că are un cost semnificativ de oportunitate. Costul de oportunitate se referă la pierderea profiturilor potențiale care ar fi putut fi generate dacă v-ați folosi banii într-un mod diferit. Deoarece deținerea numerarului generează efectiv profit zero, costul de oportunitate al acestei strategii poate fi destul de mare. Având în vedere toate investițiile disponibile care generează venituri garantate, cum ar fi obligațiunile și certificatele de depozit (CD-uri), deținerea numerarului înseamnă că s-ar putea să renunțați la posibilitatea de a obține profituri semnificative.

Atât numerarul, cât și obligațiunile sunt vulnerabile la creșterea ratelor dobânzii; ratele mai mari elimină banii din puterea de cumpărare și scad valoarea obligațiunii.

Obligațiuni

Spre deosebire de deținerea de numerar, investiția în obligațiuni oferă beneficiul unui venit constant al investițiilor. Obligațiunile sunt instrumente de creanță emise de guverne și corporații care garantează o sumă stabilită de dobândă în fiecare an. Investiția în obligațiuni este echivalentă cu acordarea unui împrumut în valoarea obligațiunii către entitatea emitentă.

În schimbul acestui împrumut, compania sau guvernul emitent plătește deținătorului obligațiunilor plăți de cupon lunare, trimestriale, semestriale sau anuale egale cu un procent stabilit din valoarea nominală a obligațiunii. Venitul generat de investițiile de obligațiuni este stabil și previzibil, ceea ce le face investiții populare pentru cei care doresc să genereze venituri regulate.

Odată ce o obligație scade, entitatea emitentă plătește titularului valoarea nominală a obligațiunii, indiferent de prețul inițial de achiziție. Investiția în obligațiuni oferă potențialul câștigurilor de capital dacă o obligațiune este achiziționată cu reducere, precum și venituri din dobânzi.

Obligațiunile au diferite grade de risc în funcție de scadența lor, care poate varia de la câteva luni la câteva decenii și de ratingul entității emitente. Investitorii pot alege în ce tip de obligațiuni să investească pe baza obiectivelor și a toleranței la risc. În perioadele de instabilitate economică, obligațiunile și alte instrumente de creanță emise de Trezoreria SUA sunt considerate extrem de sigure, deoarece riscul de neîndeplinire a obligațiilor financiare ale guvernului american este minim.

În mod similar, obligațiunile emise de corporații americane foarte apreciate sunt de obicei investiții cu risc foarte scăzut. Desigur, ratele dobânzilor plătite la aceste obligațiuni de înaltă calitate sunt adesea mai mici decât cele plătite pe obligațiuni necombustibile sau alte investiții riscante, dar stabilitatea lor poate merita eliminarea.

În plus, obligațiunile emise de guvernele federale, de stat și locale nu sunt de obicei supuse impozitelor federale pe venit, ceea ce le face una dintre investițiile mai eficiente din punct de vedere fiscal.

Riscurile investițiilor în obligațiuni

Riscul principal al investirii obligațiunilor este că investiția dvs. pierde valoare. În cazul în care o entitate emitentă implicită, este posibil să pierdeți o parte sau toată investiția dvs. În timp ce deținătorii de obligațiuni au o creanță mai mare asupra activelor companiei decât acționarii, probabilitatea de a primi întreaga valoare a obligațiunii dvs. după ce o companie declară falimentul este scăzută, deoarece trebuie să achite mai întâi împrumuturile, creditele ipotecare și alte datorii.

De asemenea, obligațiunea dvs. poate pierde valoare dacă creșterea ratelor dobânzii o face inutilă pe piața secundară. Dacă obligațiunile noi sunt emise cu rate de cupon mai mari, valoarea de piață a obligațiunilor dvs. scade. Cu toate acestea, aceasta este o preocupare numai dacă doriți să vă tranzacționați obligațiunile înainte de scadență. Dacă vă păstrați obligațiunea până la scadență, vi se plătește valoarea nominală indiferent de prețul său curent de piață.

Spre deosebire de păstrarea banilor într-un cont de verificare sau de economii, orice investiție în obligațiuni nu este asigurată. La fel ca acțiunile sau fondurile mutuale, vă asumați în mod voluntar un anumit grad de risc atunci când achiziționați obligațiuni. Din această cauză, FDIC nu asigură aceste investiții. Dacă pierdeți bani din investiții de obligațiuni, nu există nicio modalitate de a vă recupera pierderile. Cu toate acestea, puteți atenua în mare măsură acest risc investind în obligațiuni cu rating înalt și păstrându-le până la scadență.