Echivalente de numerar
Echivalentele de numerar sunt titluri de investiții destinate investițiilor pe termen scurt; au o calitate ridicată a creditului și sunt foarte lichide.
Echivalentele de numerar, cunoscute și sub denumirea de „numerar și echivalente”, sunt una dintre cele trei clase principale de active în investiții financiare, alături de acțiuni și obligațiuni. Aceste valori mobiliare au un profil cu risc redus, cu rentabilitate redusă și includ facturi ale Trezoreriei guvernului american, certificate de depozit bancare, acceptări ale bancherilor, hârtie comercială corporativă și alte instrumente ale pieței monetare.
Cheie de luat cu cheie
- Echivalentele de numerar reprezintă valoarea totală a numerarului la îndemână care include articole care sunt similare cu numerarul; numerar și echivalente de numerar trebuie să fie active curente.
- Numerar sau echivalente de numerar ale unei companii sunt întotdeauna afișate pe linia superioară a bilanțului, deoarece aceste active sunt cele mai lichide active.
- Împreună cu acțiunile și obligațiunile, numerarul și echivalentele de numerar alcătuiesc cele trei clase principale de active în finanțe.
- Aceste valori mobiliare cu risc redus includ facturi T ale guvernului american, CD-uri bancare, acceptări ale bancherilor, hârtie comercială corporativă și alte instrumente ale pieței monetare.
- Deținerea de numerar și echivalente de numerar vorbește despre sănătatea companiei, deoarece reflectă capacitatea firmei de a-și plăti datoria pe termen scurt.
Echivalente de numerar
Înțelegerea echivalenților de numerar
Echivalentele de numerar servesc, de asemenea, ca unul dintre cei mai importanți indicatori de sănătate ai sistemului financiar al companiei. Analiștii pot estima, de asemenea, dacă este bine să investești într-o anumită companie prin capacitatea sa de a genera numerar și echivalente de numerar, deoarece reflectă modul în care o companie este capabilă să plătească facturile pe o perioadă scurtă de timp. Companiile cu sume mari de numerar și echivalente de numerar sunt ținte principale ale companiilor mai mari care intenționează să achiziționeze companii mai mici.
Există cinci tipuri de echivalente de numerar: facturi de trezorerie, hârtie comercială, valori mobiliare comercializate, fonduri de pe piața monetară și obligațiuni guvernamentale pe termen scurt.
Bonuri de tezaur
Facturile de trezorerie sunt denumite în mod obișnuit „facturi T”. Acestea sunt titluri emise de Departamentul Trezoreriei Statelor Unite. Atunci când sunt emise către companii, companiile împrumută în esență banii guvernului. Aceștia nu plătesc dobândă, dar sunt furnizați la un preț redus, randamentul facturilor T este diferența dintre prețul de cumpărare și valoarea răscumpărării.
Documente comerciale
Hârtiile comerciale sunt folosite de marile companii pentru a primi fonduri pentru a răspunde obligațiilor de creanță pe termen scurt, cum ar fi salariile unei corporații. Sunt susținute de bănci emitente sau companii care promit să îndeplinească și să plătească suma nominală la data de scadență desemnată prevăzută pe bilet.
Titluri de piață
Titlurile negociabile sunt active și instrumente financiare care pot fi convertite cu ușurință în numerar și, prin urmare, sunt foarte lichide. Titlurile comercializabile sunt lichide, deoarece scadențele tind să se întâmple într-un an sau mai puțin, iar ratele la care acestea pot fi tranzacționate au un efect minim asupra prețurilor.
Fonduri pentru piața monetară
Fondurile de pe piața monetară sunt ca niște conturi care plătesc rate ale dobânzii mai mari furnizate de banii depozitați. Fondurile de pe piața monetară oferă un instrument eficient și eficient pentru companii și organizații pentru a-și gestiona banii, deoarece acestea tind să fie mai stabile în comparație cu alte tipuri de fonduri, cum ar fi fondurile mutuale. Prețul acțiunii sale este întotdeauna același și este constant la 1 dolar pe acțiune.
Obligațiuni guvernamentale pe termen scurt
Obligațiile guvernamentale pe termen scurt sunt furnizate de guverne pentru finanțarea proiectelor guvernamentale. Acestea sunt emise folosind moneda internă a țării. Investitorii aruncă o privire asupra riscurilor politice, riscurilor dobânzii și inflației atunci când investesc în obligațiuni guvernamentale.
De multe ori, companiile depozitează bani în numerar și echivalente de numerar pentru a câștiga dobânzi la fonduri în timp ce așteaptă să le folosească.
Pentru ce se folosesc echivalentele de numerar
Există mai multe motive pentru care o companie își poate păstra capitalul în echivalente de numerar. Primul, ele fac parte din capitalul de lucru net al companiei (active circulante minus pasivele curente), pe care le folosește pentru a cumpăra stocuri, pentru a acoperi cheltuielile de exploatare și pentru a face alte achiziții. De asemenea, aceștia oferă un tampon pentru ca compania să se transforme rapid în numerar, dacă perioadele devin slabe. În cele din urmă, acestea pot fi utilizate pentru a finanța o achiziție.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.