Trustul de investiții imobiliare captive
Un trust de investiții imobiliare captiv este pur și simplu un trust de investiții imobiliare (REIT) cu controlul proprietății de către o singură companie. Companiile care dețin proprietăți imobiliare asociate afacerii lor pot considera avantajos să încorporeze proprietățile imobiliare într-un REIT pentru reducerile fiscale speciale. Această strategie de reducere a impozitelor poate fi folosită de comercianții de retail și de băncile cu multe magazine sau sucursale.
Cheie de luat cu cheie
- Un REIT captiv este orice REIT cu pachetul de acțiune mai mare de 50% de către o singură companie.
- REIT-urile captive sunt de obicei filiale.
- Ca REIT-uri, REIT-urile captive beneficiază de toate aceleași avantaje fiscale ca un REIT standard.
- În mod cuprinzător, contabilitatea REIT captivă poate fi complexă pentru o companie-mamă și pentru filiala REIT captivă.
- Profesioniștii din domeniul contabilității și din domeniul fiscal trebuie să se asigure că sunt pe deplin conforme cu toate legile federale și de stat care cuprind REIT-urile captive.
Înțelegerea trusturilor de investiții imobiliare captive
Un trust de investiții imobiliare captiv poate fi creat pentru a profita de reducerile fiscale oferite de un trust de investiții imobiliare (REIT). Companiile pot alege să dezvolte sau să preia controlul asupra dreptului de proprietate într-un REIT pentru statutul de captivitate. Statutul de control sau captiv este definit ca mai mult de 50% din participația la vot a unui REIT.
Companiile care construiesc un REIT captiv în scopul administrării propriilor proprietăți imobiliare le vor caracteriza, de regulă, ca REIT-uri de închiriere sau ipotecare. REIT-urile ipotecare oferă capital ipotecar pentru promisiunea unui venit reciproc, care este adesea baza veniturilor unui REIT. Companiile pot utiliza, de asemenea, trusturi de investiții imobiliare captive prin transferul bunurilor imobiliare într-un REIT, apoi închirierea proprietăților din acele REIT-uri.
Trusturi de investiții imobiliare
Un REIT captiv este pur și simplu un REIT cu control asupra dreptului de proprietate de la o singură companie. Dincolo de asta, REIT-urile captive sunt pur și simplu REIT-uri. O entitate poate fi clasificată ca REIT dacă îndeplinește anumite cerințe ale Serviciului de venituri interne și titlul 26 din Codul veniturilor interne. REIT-urile pot fi trusturi, asociații sau corporații, dar indiferent că ele trebuie să aleagă pentru a fi impozitate ca corporații.
Codul veniturilor interne permite tuturor REIT-urilor să distribuie toate veniturile către acționarii lor. Acest lucru face ca REIT-urile să fie similare cu parteneriatele sub codul fiscal, deoarece parteneriatele în general nu au venituri și distribuie toate veniturile lor printr-un K-1.
REIT-urile trebuie să îndeplinească mai multe cerințe pentru a se califica pentru deducerile fiscale de distribuție a veniturilor care caracterizează REIT-urile în general. Unele dintre cele mai importante cerințe includ:
- Alegerea pentru impozitare ca societate
- Cel puțin 90% din venitul brut din dividende, dobânzi, chirii sau alte bunuri imobiliare
- Cel puțin 75% din totalul activelor reprezentate de active imobiliare, echivalente de numerar și titluri de stat
- Trebuie să aibă proprietatea benefică de la 100 sau mai multe persoane (companiile de control pot numi directori ca acționari pentru a îndeplini această cerință)
Dacă o entitate îndeplinește cerințele REIT, trebuie să plătească acționarilor cel puțin 90% din venitul său și, prin urmare, are voie să ia distribuția venitului ca deducere. Orice sold rămas după distribuția necesară este impozitat la cota de impozitare corporativă necesară.
Contabilitate filială
REIT-urile captive sunt considerate filiale și, prin urmare, dreptul de proprietate al acestora trebuie să fie contabilizat într-un mod oarecum la fondurile companiei-mamă. În general, există trei modalități de a contabiliza filialele și dreptul de proprietate al filialelor în situațiile financiare ale unei societăți-mamă. Companiile pot raporta situații financiare consolidate sau pot contabiliza proprietatea prin metoda capitalurilor proprii sau a costurilor.
Conform principiilor de contabilitate general acceptate (GAAP), companiile au opțiunea de a crea situații financiare consolidate care să integreze toate aspectele financiare ale unei filiale în cazul în care compania-mamă deține mai mult de 50% din drepturile de proprietate. În mod obișnuit, nu este benefic sau aplicabil pentru o companie-mamă să includă un REIT captiv în raportarea consolidată a situațiilor financiare din cauza beneficiilor fiscale pe care REIT-ul captiv le obține de la sine, ceea ce este adesea motivul pentru crearea acestuia. Prin urmare, deținerea proprietății captive REIT este de obicei contabilizată în situațiile financiare ale unei societăți-mamă, fie prin metoda capitalului propriu sau prin metoda costului.
Beneficiile impozite REIT captive
Pot exista mai multe beneficii fiscale asociate cu impozitele REIT captive. Impozitarea federală a REIT-urilor este discutată în titlul 26 al Codului veniturilor interne, dar statele pot avea, de asemenea, propriile lor reguli fiscale pentru REIT-uri, care pot crește sau micșora beneficiile fiscale.
În general, societatea-mamă a unui REIT captiv poate deduce cheltuielile cu chiria sau plata creditului ipotecar pe care le plătește REIT-ului său captiv, ceea ce îi reduce veniturile impozabile. Acesta nu este neapărat un beneficiu uriaș deoarece oricum ar deduce aceste cheltuieli, dar poate crea unele avantaje utile în procesarea plăților, etc. Unul dintre cele mai mari avantaje este că societatea mamă primește o parte din distribuția de dividende din REIT captiv. care poate fi impozitat cu o rată mai mică.
REIT captiv se bucură de toate beneficiile fiscale ale statutului REIT. Poate deduce suma de 90% sau mai mare din veniturile pe care le distribuie acționarilor. Acesta plătește, de asemenea, rata federală a impozitului pe profit pentru orice venituri rămase.
Legile care guvernează REIT-urile captive
Deoarece filialele REIT captive pot crea mai multe avantaje, există unele dispoziții federale și de stat care le vizează. În general, majoritatea legislației definește captivitatea drept controlul dreptului de proprietate de 50%. Legile federale impun ca orice tratament să fie corect și în conformitate cu evaluările proprietății și negocierile pe termen lung. Unele state au propriile cerințe speciale și, în unele cazuri, există limitări care pot elimina tactici de evitare a impozitului în mod cuprinzător. În general, profesioniștii contabili și fiscali ar trebui să se asigure că REIT-urile captive și contabilitatea REIT captive sunt conforme cu toate legile federale și de stat în mod colectiv.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.