Fond captiv
Un fond captiv este un fond privat care este gestionat pentru un grup selectat de investitori sau în afiliere cu o entitate unică. Adesea este creat pentru investiții de către angajați. Fondurile captive pot fi, de asemenea, create de companii pentru a gestiona investiții țintite, precum activele de capital de risc investite în companii de piață privată.
Fonduri captive explicate
Fondurile captive nu sunt oferite public și nu sunt tranzacționate la burse. Prin urmare, de obicei, nu primesc multă atenție media. Cu toate acestea, aceste fonduri pot fi create cu o serie de obiective similare cu fondurile tranzacționate public. Fondurile captive sunt adesea dezvoltate ca beneficii ale angajaților, ceea ce permite investiții de la unii sau toți angajații companiei, în funcție de focusul și structura beneficiilor sale. Fondul Medalion pentru angajații Renaissance Technologies este un exemplu de fond captiv pentru angajați. Fondurile captive pot fi utilizate și pentru gestionarea investițiilor de capital de risc.
Fonduri pentru angajați
Fondurile captive pentru angajați încearcă să lărgească beneficiile angajaților la o companie. Fondurile captive pot fi similare cu fondurile cu acțiuni Z, care sunt utilizate în mod obișnuit de companiile de fonduri mutuale care permit angajaților să investească într-o singură clasă de acțiuni a portofoliului. Fondurile captive pot fi gestionate intern de către mandatarii desemnați. De asemenea, pot fi gestionate de un manager de investiții instituționale. În calitate de fonduri private neînregistrate, fondurile captive au o latitudine largă în ceea ce privește structurarea și obiectivele de investiții.
Medalion Fund este un fond de capital legendar investit de angajații Renaissance Technologies. Fondată de James Simmons, Renaissance Technologies este un fond de acoperire axat pe investiții cantitative. Compania are 290 de angajați cu 84 de miliarde de dolari în active administrate din 2018, inclusiv Fondul Medalion. Alte fonduri includ Fondul pentru acțiuni instituționale și Fondul alfa diversificat instituțional. Fondul Medalion utilizează propria sa strategie de investiții cantitative proprii pentru Fond și este bine cunoscut pentru menținerea unuia dintre cele mai bune recorduri pentru profiturile din istoricul investițiilor.
Fonduri captive de capital de risc
Multe companii creează fonduri captive pentru a construi parteneriate și a investi investiții de capital de risc pe piața privată. Fondurile sunt de obicei susținute de capital corporativ. Ele pot fi gestionate și structurate în diverse moduri.
Alphabet, Inc., are un portofoliu de fonduri captive gestionat de Google Ventures. Google Ventures este o filială a Alphabet, Inc., axată în principal pe gestionarea unui portofoliu larg de investiții care încearcă să investească în companii de tehnologie în creștere.
Asistența medicală este un alt sector care este implicat în finanțarea și cercetarea capitalului de risc. Companiile de asistență medicală cu fonduri captive pentru investiții de capital de risc includ Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen și Ascension Health.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.