O scurtă prezentare generală a sectorului asigurărilor

Sectorul asigurărilor este format din companii care oferă gestionarea riscurilor sub formă de contracte de asigurare. Conceptul de bază al asigurării este acela că o parte, asigurătorul, va garanta plata pentru un eveniment viitor incert. Între timp, o altă parte, asiguratul sau deținutul poliței de asigurare, plătește o primă mai mică asigurătorului în schimbul acestei protecții cu privire la această situație viitoare incertă.

Ca industrie, asigurările sunt considerate un sector cu creștere lentă și sigură pentru investitori. Această percepție nu este la fel de puternică ca în anii ’70 și ’80, dar este în general adevărată în comparație cu alte sectoare financiare.

Cheie de luat cu cheie

• Industria asigurărilor este formată din diferite tipuri de jucători care operează în spații diferite.
• Companiile de asigurări de viață se concentrează pe planificarea moștenirii și înlocuirea valorii capitalului uman, asigurătorii de sănătate acoperă costurile medicale, iar asigurarea pentru accidente / accidente de proprietate are ca scop înlocuirea valorii caselor, a mașinilor sau a obiectelor de valoare.
• Companiile de asigurări pot fi structurate fie ca o companie de acțiuni tradiționale cu investitori externi, fie ca societăți mutuale în care deținătorii de polițe sunt proprietarii.

Care sunt diferitele tipuri de companii de asigurare?

Nu toate companiile de asigurări oferă aceleași produse sau furnizează aceeași bază de clienți. Printre cele mai mari categorii de companii de asigurări se numără asigurătorii de accidente și sănătate; Asiguratori de bunuri și victime; și giranți financiari. Cele mai frecvente tipuri de polițe de asigurare personală sunt auto, sănătatea, proprietarii de case și viața. Majoritatea persoanelor din Statele Unite au cel puțin unul dintre aceste tipuri de asigurare, iar asigurarea auto este impusă de lege.

Companiile de accidente și sănătate sunt probabil cele mai cunoscute. Acestea includ companii precum UnitedHealth, Imn, Aetna și AFLAC, care sunt concepute pentru a ajuta oamenii care au fost răniți fizic.

Companiile de asigurări de viață emit în principal polițe care plătesc un beneficiu de deces ca sumă forfetară la decesul asiguratului către beneficiarii lor. Polițele de asigurare de viață pot fi vândute sub formă de viață pe termen lung, care este mai puțin costisitoare și expiră la sfârșitul termenului sau permanent (de obicei întreaga viață sau viață universală), care este mai scump, dar durează o viață și poartă o componentă de acumulare de numerar. Asiguratorii de viață pot vinde, de asemenea, polițe de invaliditate pe termen lung care înlocuiesc veniturile asiguratului dacă se îmbolnăvesc sau sunt cu handicap. Asigurătorii de viață bine cunoscuți includ Northwest Mutual, Guardian, Prudential și William Penn.

Companiile de bunuri și victime asigură accidente de vătămare fizică. Acest lucru poate include procese, daune materiale, personal, accidente auto și multe altele. Asigurătorii de proprietăți mari și victime includ State Farm, Nationwide și Allstate.

Întreprinderile necesită tipuri speciale de polițe de asigurare care asigură tipurile de riscuri specifice cu care se confruntă o anumită activitate. De exemplu, un restaurant fast-food are nevoie de o politică care să acopere daunele sau vătămările care apar ca urmare a gătitului cu o prăjitoare. Un dealer auto nu este supus acestui tip de risc, dar necesită acoperire pentru daune sau vătămări care ar putea apărea în timpul testelor.

Există, de asemenea, polițe de asigurare pentru nevoi foarte specifice, cum ar fi răpirea și răscumpărarea (K&R), malpraxisul medical și asigurarea de răspundere profesională, cunoscută și sub denumirea de asigurare de erori și omisiuni.

Unele companii se angajează în reasigurare pentru a reduce riscul. Reasigurarea este asigurarea pe care companiile de asigurare o cumpără pentru a se proteja de pierderile în exces din cauza expunerii ridicate. Reasigurarea este o componentă integrantă a eforturilor companiilor de asigurare de a se menține solvenți și de a evita implicitele datorate plăților, iar autoritățile de reglementare îl mandează pentru companii de o anumită dimensiune și tip.

De exemplu, o companie de asigurări poate scrie prea multe asigurări de uragan, bazate pe modele care prezintă șanse mici ca un uragan să pătrundă într-o zonă geografică. În cazul în care neconceputul s-ar întâmpla cu un uragan care a lovit acea regiune, s-ar putea produce pierderi considerabile pentru compania de asigurare. Fără ca reasigurarea să scoată o parte din riscuri de pe masă, companiile de asigurări ar putea ieși din activitate ori de câte ori un dezastru natural a lovit.

Companii de asigurări reciproce vs. acțiuni

Companiile de asigurare sunt clasificate ca stocuri sau mutuale, în funcție de structura de proprietate a organizației. Există, de asemenea, câteva excepții, cum ar fi Crucea Albastră / Scutul Albastru și grupurile frățești care încă au o structură diferită. Cu toate acestea, societățile pe acțiuni și mutual sunt de departe cele mai răspândite modalități prin care companiile de asigurări se organizează singure.

La nivel mondial, există mai multe companii de asigurări reciproce, dar în SUA, companiile de asigurări de acțiuni depășesc asigurările reciproce.

O companie de asigurări de acțiuni este o corporație deținută de acționarii sau acționarii săi, iar obiectivul acesteia este de a face profit pentru aceștia. Asiguratii nu impart direct in profiturile sau pierderile companiei. Pentru a funcționa ca o societate pe acțiuni, un asigurător trebuie să aibă la dispoziție un minim de capital și excedent înainte de a primi aprobarea autorităților de reglementare de stat. De asemenea, trebuie îndeplinite alte cerințe dacă acțiunile companiei sunt tranzacționate public. Unii bine-cunoscuți asigurători americani de acțiuni includ Allstate, MetLife și Prudential.

O societate de asigurări reciproce este o societate deținută exclusiv de asigurații care sunt „creditori contractuali” cu drept de vot în consiliul de administrație. În general, companiile sunt administrate și activele (rezerve de asigurare, surplus, fonduri de urgență, dividende) sunt păstrate în beneficiul și protecția asiguraților și a beneficiarilor acestora.

Conducerea și consiliul de administrație determină ce sumă a veniturilor operaționale este plătită în fiecare an ca dividend pentru asigurați. Deși nu sunt garantate, există companii care au plătit dividend în fiecare an, chiar și în perioadele economice dificile. Asigurătorii mutuali mari din SUA includ Mutualitatea de Nord-Vest, Viața de Gardă, Penn Mutual și Mutua din Omaha.

Ce este plutirea asigurărilor?

Una dintre caracteristicile mai interesante ale companiilor de asigurări este că li se permite în esență să folosească banii clienților lor pentru a investi singuri. Acest lucru le face similare cu băncile, dar investiția se întâmplă într-o măsură și mai mare. Aceasta este uneori denumită „plutitorul”.

Plutirea apare atunci când o parte extinde bani unei alte părți și nu se așteaptă la rambursare decât după un eveniment circumstanțial. Acest mecanism înseamnă în esență că companiile de asigurări au un cost pozitiv de capital. Acest lucru îi distinge de fondurile de capital privat, băncile și fondurile mutuale. Pentru investitorii din companiile de asigurări de acțiuni (sau deținătorii de polițe ale societăților mutuale), acest lucru înseamnă potențialul de rentabilitate stabilă cu risc mai mic.

Asigurări și vânzare de produse financiare

Planurile de asigurare sunt principalul produs al sectorului. Cu toate acestea, ultimele decenii au adus o serie de planuri de pensii corporative pentru întreprinderi și anuități pentru pensionari.

Aceasta plasează companiile de asigurări în concurență directă cu alți furnizori de active financiare pentru aceste tipuri de produse. Într-adevăr, mulți agenți de asigurare sunt acum marcați consultanți financiari cu servicii complete care oferă atât produse de protecție, cât și investiții, planificare financiară și planificare a pensiilor. Multe companii de asigurări au acum propriul broker-dealer fie în casă, fie în parteneriat.