ETF-urile din Brazilia se execută în rezistență sub formă de teluri de scurgere
Brazilienii se întorc la urne pentru un scrutin electoral din runda a doua din 28 octombrie 2018, unde este posibil ca aceștia să voteze în poporul de extremă dreaptă Jair Bolsonaro în funcția de următorul lor președinte. Bolsonaro este polarizant și confruntător, declarând duminică susținătorilor că va purifica țara „criminalilor” de stânga.
În ciuda vitejiei, Bolsonaro îi revine o sarcină semnificativă, dacă este ales. Produsul intern brut (PIB) din Brazilia, o măsură a creșterii economice a unei țări, a crescut cu doar 1% an față de an în august 2018 - analiștii au așteptat o creștere de 1, 1%. Reînnoirea politicilor economice, reformarea specifică a sistemului de pensii din Brazilia, care a contribuit la creșterea deficitului țării la 10% din PIB în 2015, este probabil să fie o provocare pentru Bolsonaro, întrucât politica sa de polarizare poate face dificilă obținerea sprijinului necesar pentru implementarea schimbării.
Stocurile braziliene s-au raliat în ultima lună ca fiind investitorii într-o victorie Bolsonaro „prietenoasă cu piața”. Comercianții care cred că rezultatul alegerilor ar putea fi un caz de „vânzare la știri” ar trebui să țină aceste trei fonduri braziliene tranzacționate pe schimb (ETF-uri) pe radarul lor. Primele două ETF-uri de mai jos analizează nivelurile cruciale de rezistență, în timp ce fondul al treilea oferă o idee de tranzacționare pentru cei care doresc să scurteze stocurile țării.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Creat în anul 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF este cel mai mare ETF brazilian cu pur joc și urmărește indexul MSCI Brazil 25/50. EWZ investește în principal în firme braziliene de dimensiuni mari și de capitalizare medie. Începând cu 24 octombrie 2018, fondul are o rentabilitate actuală (YTD) de -0, 06% în timp ce a revenit cu 17, 83% în ultima lună.
EWZ s-a vândut brusc în prima jumătate a anului 2018 - între sfârșitul lunii ianuarie și începutul lunii iunie, ETF a scăzut cu 33%. Prețul fondului a început să se recupereze pe parcursul lunii iulie, înainte de a testa nivelul minim al lunii iunie la începutul lunii septembrie. De atunci, prețul sa ridicat peste media mobilă simplă de 200 de zile (SMA). ETF este probabil să atingă o rezistență semnificativă la 41 USD de la linia de scădere care se întinde până în ianuarie.
Vectori VanEck Brazilia ETF cu capac mic (BRF)
ETF VanEck Vectors Brazil Small Cap Cap, constituit în 2009, urmărește să ofere rentabilități similare indicelui MVIS Brazil Small Cap. Coșul fondului deține companii braziliene cu capacități mici, care acoperă o gamă largă de sectoare. BRF a revenit cu 18, 39% în ultima lună și -13, 82% YTD la 24 octombrie 2018.
Prețul BRF s-a majorat brusc de când a atins valoarea minimă de 15, 93 USD în 14 septembrie; cu toate acestea, prețul fondului nu a reușit să treacă peste SMA de 200 de zile. Această medie pe termen lung în mișcare crește acum probleme duble, deoarece asigură o confluență de rezistență cu linia de scădere din zona de 21 $. Dacă prețul va trece la acest nivel pe măsură ce alegerile se apropie, indicele de rezistență relativă (RSI) va crește peste 70 pe teritoriul supra-cumpărat, crescând probabilitatea unei inversări.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
Creat în 2009, ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF încearcă să redea performanța inversă zilnică a indexului MSCI Brazil 25/50. Fondul are o lichiditate suficientă pentru comercianți, cu un volum mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) de 6, 27 milioane dolari. Distribuția medie zilnică a BZQ este de 0, 13%, ceea ce face ca instrumentul să se potrivească mai degrabă tranzacțiilor cu swinguri decât tranzacțiilor pe zi. Taxele de administrare sunt moderate - raportul cheltuielilor ETF de 0, 95% este în conformitate cu media de 0, 94% din categorie.
Prețul BZQ se deplasează în prezent într-un canal descendent cu 20 de puncte, care oferă o oportunitate excelentă de tranzacționare a recompenselor de risc, pe măsură ce alegerile prezidențiale se îndreaptă spre scurgerea din turul doi. Comercianții ar trebui să caute să deschidă o poziție lungă aproape de nivelul de 35 de dolari, unde fondul este probabil să găsească un sprijin solid din trendul inferior al canalului. Poate fi prudent să aștepți ca RSI să treacă sub 30 de ani și ca un sfeșnic bulgar, cum ar fi un ciocan, să imprime înainte de a lua o intrare. Luați în considerare să obțineți profituri fie la SMA de 200 de zile, fie la trendul superior al canalului. O comandă de stop-loss ar putea fi plasată sub un punct de intrare pentru a proteja capitalul comercial.