Coş
Un coș este o colecție de mai multe stocuri sau alte valori mobiliare care au o temă similară. Comenzile din coș execută mai multe tranzacții simultan. Comenzile din coș necesită un program care execută toate tranzacțiile simultan. Datorită elementului programului, coșurile sunt în mod obișnuit parte din strategiile de autotradare sau de tranzacționare a programelor și sunt utilizate de comercianții instituționali, fondurile speculative, fondurile mutuale și fondurile tranzacționate în schimburi (ETF) pentru a modifica rapid și eficient (pe cât posibil) alocările de portofoliu. Majoritatea brokerilor de retail permit, de asemenea, unei persoane să creeze coșuri și comenzi de coșuri.
Cheie de luat cu cheie
- O comandă de coș cumpără sau vinde simultan mai multe titluri.
- Un coș de valori mobiliare este mai multe poziții legate de o temă centrală, cum ar fi îndeplinirea anumitor criterii, aderarea la o anumită strategie sau a face parte dintr-un sector sau grup industrial.
- Majoritatea brokerilor furnizează comenzile de coș pentru comercianții cu amănuntul și oricine poate deține un coș de valori mobiliare.
- În ceea ce privește tranzacționarea programelor, NYSE definește un coș ca 15 sau mai multe titluri tranzacționate simultan, în valoare de 1 milion USD sau mai mult.
Înțelegerea coșurilor
Oricine poate crea un coș de valori mobiliare, care este mai multe poziții cu o temă similară. Comenzile de coș - comenzile care execută mai multe tranzacții în același timp - sunt de asemenea disponibile prin majoritatea brokerilor online.
Un comerciant cu amănuntul poate dori să utilizeze o comandă de coș dacă are nevoie să facă mai multe tranzacții și nu dorește să le execute unul câte unul. De asemenea, pot dori să utilizeze o comandă de coș dacă au nevoie să cumpere / să vândă două valori mobiliare diferite în același timp, cum ar fi cu un schimb de perechi (cumpărați un stoc și scurt un alt) sau cu un apel acoperit (cumpărați stoc și vindeți un apel). Un comerciant cu amănuntul poate dori, de asemenea, să utilizeze o strategie de coș, cum ar fi cumpărarea sau vânzarea tuturor stocurilor care se ridică în sus sau în jos cu o anumită sumă. Ei ar putea apoi să folosească o comandă de coș pentru a închide toate aceste meserii.
Odată ce un comerciant a executat un schimb de coș, fiecare poziție este afișată individual în cont. Pozițiile pot fi închise una câte una sau orice număr dintre ele, sau toate, ar putea fi închise cu o comandă de coș.
Pentru tranzacționarea instituțională sau de program, termenul coș are un sens mai specific. Potrivit New York Stock Exchange (NYSE), tranzacționarea programelor este definită ca 15 sau mai multe stocuri tranzacționate ca un coș, care totalizează peste 1 milion de dolari. În acest caz, un coș se referă la o comandă care are cel puțin o anumită sumă de valori mobiliare și are, de asemenea, o sumă minimă în dolari, toate executate în același timp.
Comercianții instituționali și de programe folosesc coșuri, în cantități mari de partaj, pentru că de multe ori trebuie. Atunci când gestionați sume mari de bani sau tranzacționați un portofoliu care trebuie să corespundă anumitor criterii, este dificil să executați toate tranzacțiile manual. Dar un program poate face toate tranzacțiile instantaneu și simultan. În plus, comercianții instituționali pot utiliza, de asemenea, coșuri din motivele pentru care un comerciant cu amănuntul ar fi: executarea mai multor tranzacții pentru a economisi timp, executarea tranzacțiilor simultane sau utilizarea coșurilor ca parte a unei strategii de tranzacționare.
Comercianții se vor referi uneori la colecțiile de stocuri sub formă de coșuri. De exemplu, un fond index este un coș de acțiuni care îndeplinesc anumite criterii. Un coș de valută deține mai multe valute. Există și alte coșuri care pot deține doar anumite tipuri de active, cum ar fi stocurile dintr-un anumit sector sau contracte futures care se aliniază unei anumite strategii.
Fonduri index
Un fond index este un coș de acțiuni care îndeplinesc anumite criterii. Indicii și fondurile de indici trebuie să ajusteze constant portofoliul, astfel încât să dețină doar stocuri care îndeplinesc criteriile și, de asemenea, că aceste stocuri sunt deținute în greutate corespunzătoare. Pe măsură ce stocurile cresc și scad, ponderea lor în portofoliu se schimbă zilnic. Tranzacționarea coșurilor permite administratorilor de fonduri să cumpere și să vândă în mod eficient numărul de valori mobiliare necesare reechilibrării portofoliului.
Comenzile de coș permit, de asemenea, comercianților cu amănuntul sau instituțional să își creeze propriul index. Folosind un coș, un comerciant poate cumpăra sau vinde simultan mai multe poziții creând în esență un singur tranzacție din mai multe poziții.
De exemplu, presupunem că un investitor dorea să cumpere un producător de mașini, dar nu era sigur care. În loc să aleagă doar unul, ei ar putea scoate o comandă de coș pentru a cumpăra o cantitate mai mică din fiecare producător de mașini. Acum au o poziție care se bazează pe performanțele producătorului de mașini, dar include mai multe stocuri, un coș, în loc de unul singur.
Coșul de monedă
Un coș valutar este format dintr-un număr de valute. Greutatea monedelor este determinată de comerciant sau conform unei strategii sau a unui program. De exemplu, dacă un comerciant dorește să acumuleze o poziție în dolari americani, poate vinde EUR / USD, GBP / USD și AUD / USD, precum și să cumpere USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Au plasat 20% din fonduri atât în EUR / USD cât și în GBP / USD. Celelalte 60% din fonduri sunt împărțite între celelalte patru perechi de monede, cu 15% în fiecare.
La fel ca în cazul stocurilor, comercianții instituționali ar putea avea nevoie să execute rapid volume mari în mai multe perechi de valute. O comandă de coș le permite să facă asta.
Alte coșuri
Comercianții ar putea compila coșuri de active din diferite motive. Aceștia pot dori un coș de stocuri care fac parte dintr-un anumit sector sau grup industrial. Un ETF sectorial este un exemplu în acest sens.
O comandă de coș ar putea fi utilizată pentru a cumpăra simultan contracte ale diferitelor metale listate la bursa futures. De asemenea, un comerciant ar putea compila un coș care deține numai titluri care îndeplinesc o anumită strategie. Aceasta ar putea implica tranzacționarea algoritmică în care coșurile de valori mobiliare sunt cumpărate și vândute pe baza strategiei pe care algoritmul este programat pentru a le tranzacționa.
Exemplu de comerț cu coșul bursier
Presupunem că un comerciant elaborează o strategie pentru a cumpăra toate stocurile Dow Jones Industrial Average (DJIA) la sfârșitul zilei și să le vândă în următoarele puncte. Acestea vor face acest lucru atât timp cât DJIA este într-un trend ascendent, așa cum este definit de valorile analizei tehnice.
Comerciantul stabilește o comandă a coșului pentru a cumpăra cele 30 de acțiuni Dow cu comandă de cumpărare-pe-apropiere de piață. Acest tip de comandă și coșul permit executarea simultană a tuturor tranzacțiilor la clopotul de închidere.
În dimineața următoare, o comandă de coș este utilizată pentru a vinde simultan toate valorile mobiliare, folosind o comandă de vânzare-pe-aproape. Procesul se repetă la fiecare închidere și la fiecare deschidere, presupunând că DJIA rămâne într-un trend ascendent.
Un alt mod de a face acest lucru ar fi să cumpărați pur și simplu SPF Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF și să-l vindeți în aer liber. ETF urmărește stocurile index 30 Dow, dar este susceptibil la erori minore de urmărire. Acestea fiind spuse, cumpărarea și vânzarea unui instrument este mai eficientă decât cumpărarea și vânzarea a 30 deodată. De aceea există coșuri, precum indexuri și ETF-uri.
Strategia este doar de exemplu și nu este o strategie recomandată fără teste ample și parametri suplimentari în loc.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.