Sunteți conform ERISA? Urmați această listă de verificare

Multe întreprinderi oferă o anumită formă de plan de pensionare calificat și, în acest sens, se încadrează în liniile directoare ale Legii de securitate a veniturilor din retragerea angajaților din 1974 (ERISA) ERISA stabilește linii directoare și standarde minime concepute pentru a proteja angajații companiilor din sectorul privat care participă la planurile de pensii și prestații sociale. Întreprinderile care administrează un plan de pensionare calificat care nu respectă în totalitate ERISA ar putea face obiectul unor sancțiuni costisitoare.

Dacă planul dvs. de pensionare pentru angajați oferă un venit viitor de pensionare sau permite angajaților să amâne câștigurile pentru pensionare, atunci este un plan ERISA. În calitate de angajator care furnizează aceste avantaje pentru planul ERISA, de asemenea, ERISA este considerat un fiduciar numit care își asumă responsabilitatea administrării acestor planuri și, de asemenea, răspunderea în cazul în care planurile dvs. nu respectă liniile directoare și standardele stabilite de ERISA.

Respectarea ERISA

Respectarea cerințelor de conformitate ERISA nu trebuie să fie prea greoaie. În timp ce există o mulțime de cerințe, un bun administrator terț (TPA) poate suporta o mare parte din sarcină. Multe dintre cerințe sunt axate pe calendar, necesitând depunerea formularelor după termene specifice. Aceste date limită alcătuiesc o listă de verificare care poate fi gestionată de un TPA sau de o persoană din personalul de resurse umane. Alte cerințe trebuie îndeplinite în mod ad hoc, după cum impun circumstanțele.

Lista de verificare a calendarului ERISA

Administrarea planurilor 401 (k) implică îndeplinirea anumitor sarcini de conformitate ERISA conform unui program anual. Acestea sunt cele mai comune sarcini care ar trebui să facă parte din listele de verificare ale companiilor.

Primul trimestru al anului Planului: Furnizați declarații de beneficii din al patrulea trimestru pentru participanții la plan în cel mult 45 de zile de la sfârșitul trimestrului. Faceți contribuții angajatorilor din anul precedent pentru o deducere fiscală care să fie contabilizată în anul precedent.

Al doilea trimestru: Furnizați declarații de beneficii din primul trimestru pentru participanții la plan. Distribuie amânarea excesivă făcută în 2015 peste limita IRC secțiunea 402 (g). Pentru participanții la plan care împlinesc vârsta de 70 ½ în anul precedent, distribuiți distribuțiile minime obligatorii din primul an (RMD).

Trimestrul III: Furnizați declarații de beneficii pentru trimestrul II. Fișier Formular 5500 pentru anul precedent sau fișier Formular 5558 pentru o extensie de 2, 5 luni. Dacă documentul planului a fost modificat în cursul anului precedent, distribuiți o nouă descriere a planului sumar pentru participanții la plan. Distribuiți un raport anual sumar pentru anul precedent pentru a planifica participanții.

Al patrulea trimestru: Furnizați declarații de beneficii din trimestrul al treilea. Trimiteți notificări aplicabile participanților, inclusiv plăți sau modificări ale unui plan de port sigur 401 (k), alternative alternative de investiții implicite calificate (QDIA) sau înscriere automată. Corectează eventualele defecțiuni ale testului ADP / ACP și plătește acciza de 10%.

Cerințe ERISA în curs

Unele cerințe ERISA sunt în curs de desfășurare ca parte a administrării planului sau sunt declanșate de apariții.

Respectarea documentului planului: Asigurați-vă că managementul planului respectă continuu termenii documentului planului. IRS consideră că orice nerespectare strictă a termenilor documentului plan este un defect operațional, care, dacă nu este remediat, poate duce la descalificarea planului.

Dezvăluirea anuală a taxelor pentru participanți: Toți angajații eligibili pentru plan, angajații încetați și beneficiarii cu soldul contului trebuie să primească o dezvăluire a taxelor de participant la fiecare 12 luni.

Notificare privind modificarea planului: Participanții trebuie notificați cu privire la orice modificare a planului cu 30 până la 90 de zile înainte de data intrării în vigoare a modificării.

Oportunitatea de înscriere: Toți angajații care au îndeplinit vârsta planului și cerințele serviciului trebuie să li se ofere posibilitatea de a se înscrie. Aceștia ar trebui să primească toate formularele și instrucțiunile necesare împreună cu o descriere a planului sumar și orice aviz de participare aplicabil.

Respectarea împrumutului: asigurați-vă că rambursarea împrumuturilor restante în conformitate cu termenii de politică ai planului și biletul la ordin al debitorilor.

Depozite la timp: Asigurați-vă că amânările angajaților și plățile de împrumut sunt depuse la timp, de obicei în același timp cu depunerile de impozite pe salarii.

Desfășurarea menținerii trimestriale: încasarea soldurilor mici ale conturilor pentru angajații încetați Procesați prestațiile de împrumut și utilizați orice confidențial nealocat.

Deși majoritatea acestor cerințe pot fi gestionate de un TPA, sponsorul planului de angajare are datoria de încredere pentru a se asigura că sunt îndeplinite și îndeplinite corect.