Anuitate
O anuitate este un produs financiar care plătește un flux fix de plăți către o persoană. Aceste produse financiare sunt utilizate în principal ca flux de venituri pentru pensionari. Analitele sunt create și vândute de instituțiile financiare, care acceptă și investesc fonduri de la persoane fizice. La anuitizare, instituția deținătoare va emite un flux de plăți la un moment ulterior.
Perioada de timp în care o anualitate este finanțată și înainte de începerea plăților este denumită faza de acumulare. Odată ce plățile încep, contractul se află în faza de anuitizare.
01:38Ce este o Annuitate?
Înțelegerea Annuității
Analitele au fost concepute pentru a fi un mijloc de încredere pentru a asigura un flux de numerar constant pentru o persoană în timpul anilor de pensionare și pentru a atenua temerile de risc de longevitate sau de a-și supraviețui bunurile.
Anuitățile pot fi, de asemenea, create pentru a transforma o sumă forfetară substanțială într-un flux de numerar constant, cum ar fi câștigătorii unor mari deconturi de numerar dintr-un proces sau din câștigarea la loterie.
Pensiile cu prestații definite și securitatea socială sunt două exemple de renta garantată pe viață, care plătesc pensionarilor un flux de numerar constant până la trecerea lor.
Cheie de luat cu cheie
- Analitele sunt produse financiare care garantează un flux cu venituri fixe.
- Aceste produse financiare găsesc folos în principal pentru pensionari.
- Analitele oferă plăți lunare efectuate de investitor într-o perioadă.
- Analitele pot fi structurate în diferite tipuri de instrumente - venit fix, variabil, imediat, amânat.
- Structurile variate de anuitate oferă investitorilor flexibilitate în ceea ce privește plățile.
Tipuri de Annuitate
Analitele pot fi structurate în funcție de o gamă largă de detalii și factori, cum ar fi durata în care plățile din anualitate pot fi garantate să continue. Anuitățile pot fi create astfel încât, la anuitizare, plățile să continue, atâta timp cât fie rentatarul, fie soțul lor (dacă este ales prestația de supraviețuire). În mod alternativ, anuitățile pot fi structurate pentru a plăti fonduri pentru o perioadă determinată de timp, cum ar fi 20 de ani, indiferent de cât timp trăiește rentatarul.
De asemenea, anualitățile pot începe imediat după depunerea unei sume forfetare sau pot fi structurate ca beneficii amânate. Un exemplu de acest tip de rentă este anualitatea de plată imediată în care plățile încep imediat după plata unei sume forfetare. Anualitățile cu venituri amânate sunt opuse celei anuale, deoarece nu încep să plătească după investiția inițială. În schimb, clientul specifică o vârstă la care ar dori să înceapă să primească plăți de la compania de asigurare.
Anuități fixe și variabile
Analitele pot fi structurate în general sub formă fixă sau variabilă. Anualitățile fixe oferă plăți periodice periodice către rentatar. Anualitățile variabile permit proprietarului să primească fluxuri de numerar viitoare mai mari dacă investițiile fondului de renta se descurcă bine și plăți mai mici, dacă investițiile sale fac prost. Acest lucru prevede un flux de numerar mai puțin stabil decât o rentă fixă, dar permite beneficiarului să profite de beneficiile unor profituri puternice din investițiile fondului lor.
În timp ce anuitățile variabile prezintă un anumit risc de piață și potențialul de a pierde capitalul, călăreții și caracteristicile pot fi adăugate contractelor de renta (de obicei pentru unele costuri suplimentare), care le permit să funcționeze ca rente variabile fixe hibride. Proprietarii de contracte pot beneficia de potențialul de sus al portofoliului, beneficiind în același timp de protecția unei beneficii minime de retragere pe viață, dacă portofoliul scade în valoare.
Alți călători pot fi cumpărați pentru a adăuga un beneficiu de deces la acord sau pentru a accelera plățile în cazul în care deținătorul de rentă este diagnosticat cu o boală terminală. Costul vieții este un alt călător comun care va ajusta fluxurile de numerar de bază pentru inflație bazate pe modificările IPC.
Natura ilicidă a Annuităților
Una din criticile aduse anualelor este că sunt nelegale. Depozitele în contractele de renta sunt în mod obișnuit închise pentru o perioadă de timp, cunoscută sub denumirea de perioada de predare, în care rentatarul ar suporta o penalitate dacă toți acești bani sau o parte din aceștia ar fi atinsă. Aceste perioade de predare pot dura între doi și mai mult de 10 ani, în funcție de produsul special. Taxele de predare pot începe cu 10% sau mai mult, iar penalitatea scade, de obicei, anual pe perioada predării.
Anuități vs. asigurări de viață
Companiile de asigurări de viață și companiile de investiții sunt cele două tipuri principale de instituții financiare care oferă produse de rentă. Pentru companiile de asigurări de viață, anuitățile reprezintă un gard natural pentru produsele de asigurare. Asigurarea de viață este cumpărată pentru a face față riscului de mortalitate - adică riscul de a muri prematur. Asigurătorii plătesc o primă anuală companiei de asigurare care va plăti o sumă forfetară la decesul lor. În cazul în care asiguratul moare prematur, asigurătorul va plăti companiei prestația de deces la pierderea netă a companiei. Știința actuarială și experiența în domeniul creanțelor permit acestor companii de asigurări să-și prețurile polițele, astfel încât în medie cumpărătorii de asigurări să trăiască suficient de mult, astfel încât asiguratorul să obțină un profit.
Anualitățile, pe de altă parte, se ocupă de riscul de longevitate sau de riscul de a-și supraviețui bunurile. Riscul pentru emitentul rentei este că deținătorii de rentă vor supraviețui pentru a-și exclude investiția inițială. Emitenții de renta pot acoperi riscul de longevitate vânzând anualități clienților cu un risc mai mare de deces prematur.
În multe cazuri, valoarea numerarului în cadrul polițelor de asigurare de viață permanentă poate fi schimbată printr-un schimb de 1035 pentru un produs anual, fără implicații fiscale.
Agenții sau brokerii care vând anualități trebuie să dețină o licență de asigurări de viață emise de stat, precum și o licență de valori mobiliare în cazul rentațiilor variabile. Acești agenți sau brokeri câștigă de obicei un comision pe baza valorii noționale a contractului de renta.
Produsele de asigurare sunt reglementate de Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) și Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).
Cine cumpără Annuities?
Analitele sunt produse financiare adecvate pentru persoanele fizice care doresc venituri stabile și garantate de pensionare. Deoarece suma forfetară introdusă în anuitate este nelegală și este supusă penalităților de retragere, nu este recomandată persoanelor mai tinere sau celor care au nevoie de lichidități să utilizeze acest produs financiar.
Titularii de pensii nu își pot depăși fluxul de venit, care acoperă riscul de longevitate. Atâta timp cât cumpărătorul înțelege că tranzacționează o sumă forfetară lichidă pentru o serie garantată de fluxuri de numerar, produsul este adecvat. Unii cumpărători speră să încaseze o rentă în viitor cu un profit, cu toate acestea, aceasta nu este utilizarea prevăzută a produsului.
Anualitățile imediate sunt adesea achiziționate de persoane de orice vârstă care au primit o sumă forfetară mare de bani și care preferă să o schimbe pentru fluxurile de numerar în viitor. Blestemul câștigătorului loteriei este faptul că mulți câștigători ai loteriei care iau forfota sumei forfetare cheltuiesc adesea toți acești bani într-o perioadă relativ scurtă.
Perioada de predare
Perioada de predare este perioada în care un investitor nu poate retrage fondurile din instrumentul de rentă fără să achite o taxă sau o taxă de predare. Această perioadă poate dura mai mulți ani și poate suporta o penalitate semnificativă în cazul în care suma investită este retrasă înainte de perioada respectivă. Investitorii trebuie să ia în considerare cerințele financiare pe durata acestei perioade de timp. De exemplu, dacă există un eveniment major care necesită sume importante de numerar, cum ar fi o nuntă, atunci ar putea fi o idee bună să evaluați dacă investitorul își poate permite să plătească anualitatea necesară.
Rider Rider
Călărețul de venit vă asigură că primiți un venit fix după începerea renta. Există două întrebări pe care investitorii ar trebui să le pună atunci când iau în considerare călătorii de venituri. În primul rând, la ce vârstă are nevoie de venituri? În funcție de durata anuității, condițiile de plată și ratele dobânzilor pot varia. În al doilea rând, care sunt taxele asociate călătorului cu venituri? În timp ce există unele organizații care oferă călătorului de venit gratuit, majoritatea au taxe asociate cu acest serviciu.
Exemplu de Annuitate
O poliță de asigurare de viață este un exemplu de rentă fixă în care o persoană fizică plătește o sumă fixă în fiecare lună pentru o perioadă prestabilită (de obicei 59, 5 ani) și primește un flux de venit fix în anii de pensionare.
Un exemplu de anuitate imediată este atunci când o persoană plătește o primă unică, să zicem 200.000 USD, unei companii de asigurări și primește plăți lunare, să zicem 5.000 USD, pentru o perioadă de timp determinată ulterior. Suma de plată pentru anuități imediate depinde de condițiile pieței și de ratele dobânzii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.