AMD poate scădea cu 17% pe măsură ce volumul opțiunilor bearish se scade

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Opțiunile pentru opțiunile Advanced Micro Devices Inc. (AMD) pentru expirarea din 20 aprilie au fost în mod semnificativ grele și înflăcărate vineri, 2 martie. Asta sugerează că stocul ar putea observa o creștere masivă a volatilității în următoarele câteva săptămâni, parte a unui pariu mai mare care se împarte poate fi orientat mai jos. O analiză a graficelor tehnice indică faptul că stocul ar putea fi gata să scadă cu până la 17% în următoarele câteva săptămâni. (Pentru citire conexă, consultați: De ce AMD este singurul concurent Intel .)

Acțiunile AMD s-au comportat bine în 2018, stocul fiind de aproape 15%. Dar un comerciant face un pariu destul de substanțial pentru că acțiunile pot fi în scădere. Conform rapoartelor publicate de TheFly, achizițiile importante de opțiuni de vânzare au fost legate și de cumpărarea stocului.

Surging Put volum

Marile blocuri de opțiuni de vânzare au avut loc pe 2 martie, tranzacționându-se la prețul de grevă de 10 $, 11 $ și 12 dolari stabilit pentru a expira la 20 aprilie. Numărul de contracte tranzacționate a fost pentru un total de 250.000 de contracte între cele trei prețuri de grevă. Valoarea noțională a celor trei tranzacții a ajuns la aproximativ 12, 5 milioane USD pe baza prețurilor de închidere a opțiunilor. Comerțul cu opțiuni, dacă în scopuri de acoperire a unei achiziții mari de acțiuni, ar putea indica cumpărătorul vânzărilor caută să-și protejeze achiziția de acțiuni de o scădere accentuată în săptămânile următoare.

(Yahoo Finance)

Volatilitate mare

Strategia lungă de opțiuni stradale, folosind prețul de grevă de 11 dolari pentru expirarea din 20 aprilie, presupune deja că acțiunile AMD ar putea crește sau scădea cu aproape 19% prin expirarea prețului de grevă de 11 dolari, o sumă considerabilă. Costul pentru a cumpăra un singur apel și aproximativ este de 2, 10 USD și oferă stocului o gamă de tranzacționare de aproximativ 8, 90 USD până la 13, 10 USD. Numărul apelurilor depășește în mare măsură numărul apelurilor cu un raport de aproape 8 la 1, cu aproape 206.000 de contracte de interes deschis. Interesul deschis nu ia în calcul volumul începând de vineri, ceea ce înseamnă că piața de opțiuni era deja în voga pe AMD înainte de tranzacții. Acesta indică faptul că comercianții pariază acțiunile AMD vor scădea în următoarele săptămâni. (Pentru mai multe, consultați și: AMD: The Long-Term View .)

O scădere până la 9, 80 USD

Graficul tehnic pentru AMD ar sugera că și acțiunile ar putea scădea, deoarece stocul a fost în tendință mai scăzut de la sfârșitul lunii iulie, când a atins un nivel de aproximativ 15, 50 USD. De asemenea, stocul a reumplut un decalaj creat la sfârșitul lunii octombrie și a înregistrat o tendință mai scăzută de atunci. Stocul are un indice de rezistență relativ, care a fost în tendință mai scăzut, iar în prezent are o cifră de aproximativ 47. RSI ar trebui să scadă sub 30 pentru ca stocul să fie excedat. Următorul nivel de asistență tehnică semnificativ se situează în jurul valorii de 9, 80 dolari, o scădere cu 17% față de prețul său actual de aproximativ 11, 80 dolari.

Achizițiile recente recente de opțiuni de vânzare, strategia lungă a drumului și graficul tehnic par să indice în totalitate un stoc care poate pierde aproape toate câștigurile sale în 2018 în săptămânile următoare.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.