Totul despre mărfurile lichide

Mărfurile lichide sunt tranzacționate pe scară largă în volume uriașe de către investitori, împrumutători, speculanți / comercianți și arbitri, atât pe piețele de numerar, cât și pe piețele derivate. Petrolul brut, gazul natural, aurul, grâul, porumbul și cupru sunt printre mărfurile de top care sunt tranzacționate la nivel mondial la volume imense. Indicele de mărfuri al lichidității Deutsche Bank (DBLCI) urmărește performanța a șase mărfuri din energie (petrol brut și ulei de încălzire), metale prețioase (aur), metale industriale (aluminiu) și sectoare de cereale (porumb, grâu). În general, mărfurile sunt clasificate ca energie, metal, lingouri și agro.

1. Mărfuri energetice: Petrolul brut, gazul natural și uleiul de încălzire sunt principalele produse energetice. Petrolul brut este marfa cea mai activă tranzacționată la nivel mondial și este marfa de bază pentru contractul futures cu volumul cel mai mare din lume - contractul pe termen lung NYMEX Division, contractul pe termen lung pentru petrolul dulce. Fiind o sursă cheie a energiei mondiale, petrolul este la mare cerere de către părțile interesate. Petrolul brut este comercializat în primul rând de companii de explorare și producție, rafinatori și jucători de marketing, companii aeriene, companii angajate în produse petrochimice și altele.
2. Mărfuri metalice : Cuprul este utilizat pe scară largă ca materie primă pentru mașini industriale, cum ar fi fabricarea de produse electronice, echipamente de generare și transmisie a energiei electrice, cabluri de telecomunicații, etc. De asemenea, este comercializat pe scară largă.
3. Agro mărfuri : Pentru o lungă perioadă de timp, comerțul cu mărfuri agro a fost sinonim cu tranzacțiile de mărfuri. Abia după revoluția industrială și descoperirile petrolului, toate acestea s-au schimbat. Chiar și acum, totuși, grâul și porumbul sunt încă tranzacționate pe scară largă la volum mare.
4. Bulion : Aurul este, de asemenea, printre marfurile de top și este tranzacționat la volum mare. Este considerat una dintre cele mai bune clase de active convenționale de investiții, precum și o acoperire a inflației.

De ce mărfurile lichide sunt potrivite pentru comercianții de zi

Volumele mari de tranzacționare ale mărfurilor menționate mai sus asigură un cost cu impact redus, transparență a prețurilor și costuri comerciale mai mici. În mod slab, comercianții își pot găsi cu ușurință omologii de tranzacționare fără a-și pune în pericol gama de prețuri cerută. Pe de altă parte, comercianții de mărfuri nelocuite nu ar putea să-și blocheze imediat prețul cerut și, de cele mai multe ori, nici măcar nu și-ar executa comerțul din cauza lichidității slabe și a costurilor concomitente de oportunitate.

Tehnici de tranzacționare a mărfurilor lichide

1. Piața Spot : Investitorul, comerciantul, utilizatorul final sau orice alt participant poate cumpăra și depozita mărfurile menționate mai sus. Cu toate acestea, furtul și daunele, precum și costurile de transport sunt asociate cu deținerea mărfurilor sub formă fizică.
2. Contractul forward : Întrucât comerțul pe piața spotă ar solicita cumpărătorului să investească întreaga sumă pentru a cumpăra baza de bază, contractele forward sunt din ce în ce mai utilizate pentru a cumpăra aceeași cantitate de expunere fără investiții inițiale. Două părți pot încheia un contract pentru a cumpăra marfa de bază la un preț pre-hotărât și la o dată hotărâtă. Comerțul ar putea fi decontat în numerar fără a da livrare cumpărătorului. Cu toate acestea, partea la profit este expusă riscului de contrapartidă, având în vedere că nu este necesară nicio marjă inițială pentru a intra în comerț.
3. Futures : Spre deosebire de contractele forward, cu futures, două părți încheie un contract printr-un schimb care garantează performanța și necesită o marjă inițială și MTM pentru a duce contractul.
4. Opțiuni : Opțiunile permit cumpărătorilor de mărfuri să se asigure prin plata unei prime care le dă dreptul, dar nu obligația de a exercita contractul.

Linia de jos

Comercianții, din întreaga lume, folosesc contractul forward, viitorul și / și opțiunea și preferă mărfurile lichide, cum ar fi petrolul brut, gazul natural, cupru față de cele nelegide pentru a tranzacționa, având în vedere costul redus de execuție, transparența prețurilor și probabilitatea mai mare de executare a contractului și performanță datorită numărului mare de participanți cu volume imense.