Persoană afiliată
Ce este o persoană afiliată?O persoană afiliată este cineva în măsură să influențeze acțiunile unei corporații. Aceasta include administratorii, ofițerii și anumiți acționari. În funcție de context, o persoană afiliată ar putea fi denumită doar „afiliat”. Persoanele afiliate pot fi, de asemenea, numite persoane de control sau persoane din interior.
Înțelegerea persoanelor afiliate
În legătură cu o înregistrare a valorilor mobiliare, Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) extinde definiția unei persoane afiliate. Formularul S-11 definește o persoană afiliată care să includă și:
- Persoanele care dețin 10% sau mai mult din orice categorie din stocul unei companii
- Orice persoană care este un promotor al companiei și conectată cu compania în orice calitate
- Orice subscriptor principal al valorilor mobiliare înregistrate
- Orice persoană care furnizează servicii de management sau consultanță pentru companie
- "Orice asociat al oricăreia dintre persoanele de mai sus"
Distingerea persoanelor afiliate de altele este importantă în reglementarea tranzacțiilor cu valori mobiliare. Persoanele afiliate au deseori acces la informații interioare și astfel tranzacțiile lor sunt reglementate mai atent.
Dacă activitatea unei entități sau o cantitate mai mare de proprietate operează în baza unui acord de operare sau a unui contract de închiriere a unui debitor, acestea sunt considerate și filiale.
consideratii speciale
În procedurile de faliment, persoanele afiliate sunt orice persoană care deține sau controlează orice parte a unei companii. Un debitor este o persoană fizică sau o companie care depune pentru faliment, deci persoanele afiliate ale acestora ar fi cele care dețin corporația debitoare ... sau cele care dețin proprietarul debitorului.
Se consideră afiliați persoanele afiliate care dețin 20% din companie sau mai multe sau au o putere de vot egală cu acel procent. Cu alte cuvinte, un afiliat este o companie sau persoană fizică care deține 20% din companie. Cu toate acestea, cu referire la proprietarii, care dețin valori mobiliare ca fiduciar, controlor de datorie sau agenție, astfel de reguli pentru afiliați nu se aplică.
În contextul unui contract de împrumut, persoanele afiliate sunt persoane fizice sau entități, care controlează sau dețin o mare parte a entității care ia un împrumut sau oferă un împrumut. Din nou, aceste persoane afiliate pot exercita controlul asupra organizației, direct sau indirect. Cu toate acestea, aceste reguli nu se aplică filialelor unei entități.
Cheie de luat cu cheie
- O persoană afiliată este cineva în măsură să influențeze acțiunile unei corporații.
- Persoanele afiliate pot include administratorii, ofițerii și anumiți acționari.
- Persoanele afiliate au deseori acces la informații interioare; în consecință, tranzacțiile lor sunt reglementate mai atent.
În plus, dacă o organizație operează în baza unui contract de operare sau a unui contract de închiriere a unui debitor, organizația respectivă este considerată o persoană afiliată.
În condițiile legii, persoanele afiliate sunt restricționate de la angajarea anumitor acțiuni, cum ar fi vânzarea oricărei garanții sau alte bunuri către o astfel de societate înregistrată sau oricărei companii controlate de o astfel de societate înregistrată - cu excepția cazului în care vânzarea implică doar următoarele:
- Valorile mobiliare emise de cumpărător
- Valorile mobiliare emise de vânzător și care fac parte dintr-o ofertă generală deținătorilor unei clase din titlurile sale
- Titluri de valoare depozitate la administratorul unui trust de investiții unitar sau a unui plan de plată periodică