Management consultativ
Managementul consultativ se referă la furnizarea de îndrumări profesionale, personalizate de investiții. Persoanele fizice, o echipă independentă sau un grup din cadrul unei bănci private, o firmă de administrare a investițiilor sau un magazin de consultanță de specialitate pot efectua management consultativ.
Serviciile de gestionare a consultanței permit persoanelor private să se consulte cu profesioniștii de investiții înainte de a schimba portofoliile. Profesioniștii din managementul consultativ au experiență în una sau mai multe domenii de investiții și oferă îndrumări adaptate situației specifice a unei persoane.
BREAKING DOWN Management de consultanță
Consilierii de investiții care lucrează pentru grupuri de management consultativ vor evalua orizontul de timp, obiectivele de performanță și toleranța la risc pentru a determina care clase de active vor fi cele mai potrivite investiții. De asemenea, vor oferi îndrumări în domeniile alocării activelor și reechilibrării portofoliului și vor monitoriza performanța investițiilor și vor executa deseori comenzi.
Alocarea activelor este practica echilibrării riscurilor și recompenselor în cadrul unui portofoliu, în funcție de obiectivele unei persoane sau de politica unei instituții. Administratorii vor distribui fondurile portofoliului în trei clase principale de active: acțiuni, venituri fixe și numerar și echivalente, împreună cu investiții alternative, precum capitaluri private și instrumente derivate.
Deoarece fiecare clasă de active oferă niveluri diferite de risc și rentabilitate, fiecare se va comporta diferit în timp. Investitorii pot utiliza alocări de active diferite pentru obiective diferite. De exemplu, cineva care economisește pentru un an de călătorie pe termen scurt ar putea investi economiile într-un mix conservator de numerar, certificate de depozit (CD-uri) și obligațiuni pe termen scurt. O altă economie individuală pentru o plată în avans pentru o casă scumpă (cel puțin un deceniu distanță) ar putea diversifica în mai multe stocuri, deoarece are mai mult timp pentru a reduce fluctuațiile pe termen scurt ale pieței.
Reechilibrarea portofoliului protejează un investitor de riscurile nedorite și asigură că expunerea portofoliului rămâne în zona de expertiză a managerului.
Management consultativ versus managementul discreționar al investițiilor
Serviciile de management consultativ permit persoanelor fizice să păstreze controlul deplin asupra portofoliilor și să ia propriile decizii de investiții. Rolul consilierului pentru investiții este în primul rând acela de a oferi o opinie în cunoștință de cauză.
În schimb, în gestionarea discreționară a investițiilor, un manager profesionist de avere preia mai mult controlul deciziilor de investiții. Pentru client, abordarea discreționară este mai practică, potrivită pentru cei care nu au experiența sau timpul necesar pentru a-și gestiona în mod activ propriile portofolii. În timp ce managerii consultanți își vor petrece întotdeauna timp înțelegând obiectivele și bunurile clienților lor, acesta nu este adesea un proces la fel de complet ca în cazul managerilor discreționari.
Cu servicii de consultanță, un manager de avere se va consulta cu clienții săi și va oferi consultanță, dar clientul ia deciziile finale de cumpărare și vânzare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.