Avantajele obligațiunilor

Ați auzit vreodată colegi care vorbesc în jurul răcitorului de apă despre un vârf fierbinte pe o legătură? Nu am crezut. Urmărirea obligațiunilor poate fi la fel de palpitantă precum vizionarea unui meci de șah, în timp ce urmărirea stocurilor poate avea unii investitori la fel de încântați ca fanii NFL în Super Bowl. Cu toate acestea, nu lăsați ca hype-ul (sau lipsa acestuia) să vă induce în eroare. Atât stocurile, cât și obligațiunile au avantajele și avantajele lor. Aici, vom explica avantajele obligațiunilor și vom oferi câteva motive pentru care doriți să le includeți în portofoliul dvs.

Un haven sigur pentru banii tăi

În esență, diferența dintre acțiuni și obligațiuni poate fi rezumată într-o singură frază: datorie versus capitaluri proprii. Obligațiunile reprezintă datorii, iar acțiunile reprezintă capitaluri proprii. Această diferență ne aduce la primul avantaj principal al obligațiunilor: În general, investiția în datorii este mai sigură decât investiția în capitaluri proprii. Acest lucru se datorează faptului că debitorii au prioritate față de acționari - de exemplu, dacă o companie falimentează, debitorii (creditorii) sunt înaintea acționarilor din linia care trebuie plătită. În acest caz cel mai rău, creditorii obțin, de obicei, cel puțin o parte din banii lor înapoi, în timp ce acționarii pierd deseori întreaga investiție.

În ceea ce privește siguranța, obligațiunile guvernului SUA (obligațiunile Trezoreriei) sunt considerate fără riscuri (nu există stocuri fără riscuri). În timp ce nu produce exact randamente mari (din 2018, o obligațiune de 30 de ani a dat o rată a dobânzii de aproximativ 3%), dacă păstrarea capitalului - un termen de lux pentru a nu pierde investiția principală - este obiectivul dvs. principal, atunci o obligațiune de la un guvern stabil este cel mai bun pariu . Cu toate acestea, rețineți că, deși obligațiunile sunt mai sigure, de regulă, asta nu înseamnă că toate sunt complet sigure. Există, de asemenea, obligațiuni foarte riscante, care sunt cunoscute sub numele de obligațiuni necombustibile.

Returnări previzibile

Dacă istoricul este o indicație, stocurile vor depăși obligațiunile pe termen lung. Cu toate acestea, obligațiunile depășesc stocurile în anumite momente ale ciclului economic. Nu este neobișnuit ca stocurile să piardă cu 10% sau mai mult într-un an, așa că atunci când obligațiunile alcătuiesc o porțiune din portofoliul dvs., acestea pot ajuta la eliminarea denivelărilor atunci când vine o recesiune.

De asemenea, în anumite situații de viață, oamenii pot avea nevoie de securitate și predictibilitate. Pensionarii, de exemplu, se bazează adesea pe veniturile previzibile generate de obligațiuni. Dacă portofoliul dvs. ar fi format doar din acțiuni, ar fi destul de dezamăgitor să vă retrageți doi ani pe o piață de urs. Prin deținerea de obligațiuni, pensionarii pot prezice cu un grad mai mare de certitudine câți venituri vor avea în anii lor ulteriori. Un investitor care mai are mulți ani până la pensionare are destul timp pentru a compensa pierderile din perioadele de scădere a acțiunilor.

Mai bine decât banca

Uneori, obligațiunile sunt doar singura opțiune decentă. Ratele dobânzilor la obligațiuni sunt de obicei mai mari decât ratele plătite de bănci în conturile de economii. Drept urmare, dacă economisiți și nu aveți nevoie de bani pe termen scurt (într-un an sau mai puțin), obligațiunile vă vor oferi un randament relativ mai bun fără a prezenta un risc prea mare.

Economiile la colegiu sunt un bun exemplu de fonduri pe care doriți să le creșteți prin investiții, protejându-le în același timp de riscuri. Parcarea banilor în bancă este un început, dar nu va da nici un randament. Cu obligațiuni, studenții aspiranți ai colegiului (sau părinții lor) își pot prezice câștigurile din investiții și pot determina suma pe care vor trebui să contribuie la acumularea oului de cuib pentru învățământ până la începerea colegiului.

Cât de mult trebuie să faceți obligațiuni?

Nu există un răspuns ușor la cât de mult ar trebui investit portofoliul dvs. în obligațiuni. Destul de des, veți auzi o regulă veche care spune că investitorii ar trebui să își formuleze alocarea între acțiuni, obligațiuni și numerar scăzând vârsta de la 100 de ani. Cifra rezultată indică procentul din activele unei persoane care ar trebui investite în acțiuni, cu odihnați-vă între odihnă și numerar Conform acestei reguli, un tânăr de 20 de ani ar trebui să aibă 80% în acțiuni și 20% în numerar și obligațiuni, în timp ce cineva care are 65 de ani ar trebui să aibă 35% din activele sale în stocuri și 65% în obligațiuni și numerar.

Acestea fiind spuse, orientările sunt doar orientări. Determinarea alocării de active a portofoliului dvs. implică mai mulți factori, inclusiv calendarul dvs. de investiții, toleranța la risc, obiectivele viitoare, percepția pieței și venitul.

Linia de jos

Obligațiunile pot contribui la un element de stabilitate la aproape orice portofoliu - sunt o investiție sigură și conservatoare. Acestea oferă un flux previzibil de venituri atunci când stocurile au performanțe slabe și sunt un mijloc de economisire excelent pentru atunci când nu doriți să vă puneți banii în pericol.