6 pași de a gândi ca un rulou de piață mare

În timp ce câștigătorii de numeroși și analiștii cantitativi pot face și fac mulți bani pe piața bursieră, investitorii cei mai de succes folosesc și psihologia ca instrument pentru a spori randamentul. Vă vom oferi câteva sfaturi care vă pot ajuta să vă îmbunătățiți gândirea investițională, să vă gândiți direct și să începeți să gândiți ca o piață de tranzacționare cu valoare mare.

Tutorial: marile industrii de investiții

Sfat nr.1: Evitați panica
Panica este o emoție care ne determină să luăm decizii iraționale - să vindem un stoc atunci când ar trebui să fie deținut sau să cumpărăm un stoc când poate ar trebui să fie vândute. (Pentru mai multe informații, citiți cum investitorii cauzează adesea problemele pieței .)

Desigur, instinctul nostru de bază de a intra în panică nu poate fi eliminat cu totul, așa că cheia este să îl controlăm. Jim Cramer atribuie o parte din succesul său faptul că a crezut întotdeauna că era doar un salariu departe de linia șomajului. Dar mai degrabă decât să lase acest panic să mănânce de la el, el l-a valorificat. El a folosit emoția pentru a-l determina să efectueze cercetări mai amănunțite și să ia parte la competiție. Oricine poate folosi această aceeași strategie și se poate rezolva pentru a deveni investitori mai buni.

În sfârșit, încercați să luați vești proaste despre piață și să analizați în detaliu o situație înainte de a acționa asupra acesteia. Prin întârzierea unei decizii de investiții cu doar câteva minute, procesul dvs. de gândire poate deveni infinit mai clar.

Sfat nr.2: Luați în considerare catalizatorii aproape de termen
În timp ce gourourile bursiere, cum ar fi Peter Lynch și Warren Buffett, au încurajat investitorii să se concentreze pe termen mai lung, există ceva de spus pentru a face o achiziție sau o vânzare în jurul unui potențial catalizator. (Pentru a afla mai multe, consultați Think Like Warren Buffett .)

De exemplu, un investitor pe termen lung care a cumpărat acțiuni de la General Motors (NYSE: GM) la începutul anului 2005, deoarece stocul părea „ieftin” a văzut că investiția pierde 50% din valoarea sa într-un an. Dacă același investitor ar fi avut în vedere riscurile pe termen scurt asociate cu creșterea costurilor de combustibil și a așteptat până la ridicarea stocului în primăvara anului 2006, înainte de a cumpăra, el sau ea ar fi crescut cu aproximativ 30% la investiția de Crăciun.

Investiți pe termen lung, dar luați în considerare posibilitatea ca anumite evenimente să aibă un impact pozitiv sau negativ investiția dvs.; folosiți aceste informații pentru a evalua momentul în care ați cumpărat.

Sfat nr. 3: Aveți o poziție de retragere
Investitorii ar trebui să aibă întotdeauna în minte o poziție de cădere, indiferent dacă este vorba de stabilirea unei pierderi mentale la un preț cu 10% sau 15% sub achiziția lor, sau identificarea unui gard viu care poate fi utilizat la o dată viitoare împotriva unei anumite poziții. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să acționați asupra acestor gânduri, dar trebuie să identificați aceste poziții în caz de necesitate.
De exemplu, dacă se preconizează că prețurile carburanților vor crește și ai deținut acțiuni la o companie auto, s-ar putea să vrei să te gândești la acoperirea riscului cumpărând acțiuni la o companie petrolieră internă. Sau, dacă a fost prevăzută o scădere a cheltuielilor consumatorilor autohtoni, s-ar putea să doriți să luați în considerare schimbarea acțiunilor dvs. într-un lanț de fast-food cu sediul în SUA pentru acțiunile unei companii care obține majoritatea veniturilor de pe piețele de peste mări. Din nou, ideea este să aveți întotdeauna o cale de ieșire dintr-o poziție sau o modalitate de a vă reduce riscul. (Pentru mai multe informații, citiți Strategiile de acoperire practică și la prețuri accesibile .)

Sfat nr.4: Hone Abilități calitative
Investitorii cei mai de succes își câștigă banii nu prin zdrobirea numerelor găsite în rapoartele anuale, ci prin deducerea și deducerea lucrurilor din comunicate de presă, comentariile publice ale conducerii și alte corespondențe ale acționarilor.

De exemplu, la începutul anului 2002, directorul executiv al companiei Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, a folosit în mod repetat cuvântul „dificil” atunci când a făcut referire la mediul înconjurător pentru companiile de telecomunicații în timpul unei conferințe de investitori. În ciuda comentariilor altfel supărate ale lui Smith, cei care au putut să citească în folosirea lui frecventă a acelui adjectiv, precum și tonul vocii sale când a folosit cuvântul au reușit să evite vânzarea de aproape 50% din stocul care a avut loc în lunile următoare apel. (Pentru mai multe informații, citiți Noțiuni de bază despre apelurile conferinței .)

În aceeași linie, cei care au putut să citească și să acționeze asupra aspectelor pozitive ale demisiei lui Bob Nardelli de la Home Depot (NYSE: HD) la începutul anului 2007 sau demisia lui Philip Purcell de la Morgan Stanley (NYSE: MS) în 2005 a făcut o mentă. Din nou, ideea este să joci detectiv și să fii dispus să faci presupuneri bazate pe anumite idiosincrasii sau alți factori care nu sunt adesea analizați în rapoartele de cercetare Wall Street sau găsite în documentele Securities and Exchange Commission (SEC).

Sfat nr.5: Știi când să înoți cu valul
După cum a arătat bula dotcom, uneori plătește să mergi împotriva tendinței dominante. Cu toate acestea, în majoritatea situațiilor, investitorul mediu nu ar trebui să înoate neapărat împotriva valului. Cu alte cuvinte, în cazul în care un stoc scade, este de multe ori mai bine să aștepți până când se ridică sau cumpărarea presiunii se reia înainte de a sări.

Ca dovadă că răbdarea plătește, ia în considerare ce s-a întâmplat cu companii, cum ar fi CMGI (Nasdaq: CMGI) și JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). La doar câțiva ani în urmă, o serie de contrarieni și vânători de negocieri au încercat să influențeze tendința descendentă a acestor stocuri, susținând că acestea au fost un „cumpărare”, în ciuda maselor de oameni care vindeau aceste stocuri și că precipitații lor scad de la 100 USD la cifrele unice. Cert este că doar cei care au avut răbdare și au așteptat până la final aceste stocuri au făcut bani.

În multe situații ni s-a spus „să ne gândim în afara cutiei” sau „să mergem împotriva bobului”, ceea ce face ca conceptul de a urma efectivul să fie foarte dificil pentru unii investitori. Într-un fel, este de asemenea împotriva naturii umane, în condițiile în care, dacă vedem că un stoc se pompează, vrem să ieșim înainte să coboare și mai departe, chiar dacă nu este în interesul nostru.
Pentru a evita acest instinct de a cumpăra atunci când toți ceilalți vând sau de a vinde atunci când toți ceilalți cumpără, investitorul trebuie să se concentreze pe faptul că există nenumărate oportunități de a avea pe piața de valori la un moment dat. De asemenea, investitorii trebuie să țină cont de faptul că istoria recentă sugerează că saltul cu arma în fața mulțimii este mai des decât o cauză pierdută.

Deci, cum vă puteți da seama dacă mergeți cu mulțimea sau nu? Răspunsul scurt este să vă faceți temele și să confirmați poziția efectivului. Poate ar trebui să aruncați o privire și să aflați dacă există un motiv pentru care stocul unei companii este atât de favorabil pieței. Cel mai adesea, o scădere a prețului unei acțiuni este probabil justificată de un motiv fundamental fundamental. (Pentru mai multe, consultați Strategiile de stocare a stocurilor: analiză fundamentală .)
Sfat nr. 6: Profitați de oportunitate
Răbdarea și analiza amănunțită este importantă, dar, odată ce procesul analitic este finalizat, mergi pentru asta! Inactivitatea sau paralizia este la fel de mortală ca și acționează în grabă. Gândiți-vă doar la persoanele care se lovesc în continuare pentru că au pierdut creșterea meteorică a companiilor, precum Microsoft (Nasdaq: MSFT) sau Google (Nasdaq: GOOG).

Asigurați-vă că nu acționați ca un cerb în faruri: respectați-vă un proces formal de cercetare. Cu alte cuvinte, înainte de a cumpăra, rezolvați-vă să revizuiți toate situațiile financiare, comparând compania cu concurenții săi și citiți cercetările Wall Street despre companie. Apoi, după ce procesul de acasă este complet și aveți un plan de retragere, vă angajați să luați măsuri.

Linia de jos
Ajută să fii „o persoană cu numere”, dar capacitatea unui investitor de a extrapola idei, de a deduce lucrurile din comunicările acționarilor și de a controla emoțiile sale are o valoare mult mai mare.