6 Probleme cu 401 (k) Planuri

În ultimul sfert de secol, planurile 401 (k) au evoluat în schema dominantă a planului de pensionare pentru majoritatea lucrătorilor din SUA. Deși s-au făcut multe îmbunătățiri la structura și caracteristicile planurilor 401 (k) de la crearea lor, încă trebuie să fie abordate probleme și să fie făcute diverse îmbunătățiri.

Iată șase probleme cu structura actuală a planului 401 (k), împreună cu modalități de atenuare a efectelor acestora.

Defecțiuni structurale

Probabil vi s-a spus că investirea banilor printr-un proces cunoscut sub numele de costuri în dolari vă va permite să vă construiți prudent oul de cuib de pensionare în timp. Din păcate, deși acest concept poate fi adevărat atunci când este de așteptat ca piața să crească în timp, nu este adevărat atunci când piața oscilează într-o manieră relativ plană sau în trend. Prin urmare, deși poate avea sens să cumpărați din ce în ce mai multe acțiuni ale unui activ care crește ca valoare, nu are sens să cumpărați un activ care este pe deplin evaluat sau care scade în valoare.

Conceptul de medie a costului dolarului

Este posibil să fi cumpărat conceptul de medie a costurilor în dolari, deoarece v-a fost explicat ca o metodologie prudentă de investiții. Din păcate, medierea costurilor în dolari este pur și simplu o soluție convenabilă pentru a justifica contribuțiile canalizate de la angajator la planul tău 401 (k).

Pentru a explica, planurile cu contribuții definite, cum ar fi planul dvs. 401 (k), necesită contribuții periodice la contul dvs. de pensionare cu fiecare salariu. Prin urmare, fără o teorie, cum ar fi valoarea medie a costurilor în dolari, ar putea să câștigi banii în mod periodic de la cecul de plată la opțiunile de investiții. Opțiunile dvs. de investiții pot fi pe deplin evaluate sau, chiar mai rău, supraevaluate în momentul în care vor fi făcute contribuțiile.

Din fericire, puteți prelua controlul asupra procesului dvs. de investiții, direcționând toate contribuțiile dvs. către o opțiune conservatoare de investiții care este oferită în planul dvs. de pensionare. Apoi, când va fi timpul potrivit, puteți efectua o alocare strategică a investițiilor unuia sau mai multor fonduri mai puțin conservatoare oferite în planul dvs. 401 (k). Desigur, va trebui să puteți determina atunci când comutatorul arată atractiv din punct de vedere al investiției. Cu toate acestea, ar trebui să vă așteptați la acest tip de responsabilitate dacă participați la un plan cu contribuții definite.

Orizonturi lungi de investiții

Probabil, de asemenea, vi s-a spus că angajatorul dvs. a stabilit un plan 401 (k) în numele dvs. pentru a vă oferi un plan de economii pe termen lung pentru pensionare. Având în vedere această premisă, este posibil să credeți că ar trebui să dezvoltați o alocare strategică a activelor pe termen lung bazată pe un orizont de timp care depășește un deceniu.

Din păcate, este foarte puțin probabil ca administratorii de portofoliu care gestionează în prezent opțiunile dvs. de investiții să le gestioneze acum 10 sau mai mulți ani. Prin urmare, pentru alocarea strategică cu o abordare pe termen lung, fondurile de index pot atenua nepotrivirile posibile între termenul de scurtă durată al administratorilor de fonduri și perioada de deținere a investițiilor pe termen lung.

Cele mai multe fonduri mutuale active nu își depășesc indexul sau valoarea de referință și îți plătești mai bine banii într-un fond index. O economisire de 1% poate însemna zeci de mii de dolari la pensionare.

Dacă fondurile index nu sunt oferite în planul dvs. 401 (k), managerii dvs. de fonduri actuale vă vor gestiona banii în anii următori. Cu toate acestea, există o altă opțiune. În primul rând, puteți dezvolta un plan tactic de contingență de alocare a activelor în cazul în care unul dintre administratorii de portofoliu renunță la responsabilitate. În plus, puteți deschide un IRA sau Roth IRA tradițional și puteți contribui la limita legală prin diferite fonduri index care nu sunt disponibile în planul dvs. 401 (k).

Cheie de luat cu cheie

• În timp ce planurile 401 (k) sunt o componentă valoroasă și importantă a planificării pensiilor pentru majoritatea lucrătorilor din SUA, acestea nu sunt lipsite de dezavantaje.
• Valoarea planurilor 401 (k) se bazează pe conceptul de medie a costurilor în dolari, dar aceasta nu este întotdeauna o teorie fiabilă.
• Este posibil să existe modalități mai bune de a gestiona investițiile pe termen lung decât opțiunile disponibile dintr-un plan 401 (k).
• Există taxe mari pentru participanți asociate planurilor 401 (k) din cauza costurilor administrative și de evidență ridicate.
• 401 (k) planurile sunt adesea răspândite din cauza beneficiilor fiscale percepute, dar beneficiile s-ar putea să nu se concretizeze pe termen lung pe măsură ce se modifică legile fiscale.

Costuri administrative

Un plan calificat 401 (k) este un beneficiu scump al angajaților. Planurile 401 (k) implică multe probleme de conformitate care trebuie monitorizate și administrarea și administrarea constantă. Mai mult, un număr de servicii de educație și comunicare trebuie oferite participanților la planificare.

Având în vedere aceste mandate, este foarte probabil să plătiți pentru ei prin taxe de participant; taxe suplimentare bazate pe active; costuri detaliate pentru servicii precum împrumuturi, retrageri de greutăți, ordine de relații interne calificate și, poate mai important, cheltuieli mai mari ale fondurilor. Costurile sunt deosebit de abrupte pentru angajatorii mai mici și planurile în care lipsa economiilor de scară încurajează cheltuielile mult mai mari.

Din fericire, puteți atenua costurile negative ale planului dvs. 401 (k) prin dezvoltarea unei strategii adaptate pentru planul de pensionare. În primul rând, ar trebui să investești întotdeauna în planul tău 401 (k) până în punctul în care primești 100% din contribuția potrivită de către angajator. Apoi, ar trebui să deschideți un IRA tradițional sau Roth IRA și să contribuiți până la limita dvs. legală. După ce ați maximizat banii pe care îi puteți contribui la un IRA, ar trebui să creșteți rata de contribuție în planul dvs. 401 (k) pentru a atinge nivelul dorit de economii.

Puteți deschide un IRA low cost cu o firmă de brokeraj sau printr-o bancă locală. După analizarea opțiunilor dvs., veți găsi probabil că opțiunile de investiții disponibile pentru dvs. prin intermediul unui IRA vor fi mult mai mari și mai puțin costisitoare decât opțiunile de investiții disponibile pentru dvs. printr-un plan 401 (k) sponsorizat de angajator. Astfel, economiile pe care le înregistrați printr-un IRA sunt un rezultat direct al responsabilităților mai puțin stricte de conformitate, mai puține responsabilități de serviciu și administrare și mai puține servicii de educație și comunicare oferite de plan. Dacă nu aveți nevoie de niciunul dintre aceste servicii, investiția într-un IRA este o modalitate ideală de a economisi pentru pensionarea pe termen lung.

Un alt motiv pentru a avea un IRA: „401 (k) dvs. poate fi uneori înghețat dacă vă mutați în străinătate. Deoarece nu lucrați în SUA sau pentru aceeași companie care a înființat 401 (k), poate fi imposibil să-l transfeți unui angajator străin și / sau să contribuie la acesta. A avea un IRA este mult mai bun pentru cei care se deplasează în străinătate și, din fericire, aproximativ 401 (k) s pot fi transformate în IRA dacă vă aflați că lucrați într-o altă țară ", spune Trey Archer, consilier financiar pentru expat, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, China.

Lackluster Recordkeeping

Evidența pentru activele acumulate în planul dvs. 401 (k) este complexă și necesită mult timp chiar și cu tehnologia actuală. Prin urmare, puțini furnizori de planuri de pensionare distribuie declarații favorabile investitorilor. În schimb, furnizorii generează doar ceea ce prevede legea, ceea ce nu este suficient pentru a face o evaluare financiară utilă a strategiei dvs. de investiții.

Pentru a planifica cu succes pensionarea, trebuie să știți lunar care este soldul contului dvs. inițial, cât de mult ați contribuit dvs. și angajatorul dvs. în contul planului dvs. de pensionare, numărul de transferuri sau retrageri pe care le-ați făcut în perioada, valoarea oricărui câștiguri sau pierderi și soldul final. Din păcate, deținătorul dvs. de înregistrări probabil nu vă oferă aceste informații într-un mod ușor de utilizat. Pentru a obține datele, poate fi necesar să extrageți informațiile din declarațiile dvs. lunare sau trimestriale și să creați singuri o foaie de calcul pentru a vă urmări informațiile.

După ce ați compilat corect informațiile, ar trebui să vă calculați manual rata de rentabilitate anualizată. Merită să căutați sfaturi exterioare pentru a obține o vizualizare exactă a vehiculelor dvs. de investiții.

"Adesea, este dificil să parcurgi declarația ta trimestrială și să descifrezi cât de bine funcționează strategia de investiții. Consultați cu un consilier extern numai pentru taxe, puteți vedea cum investițiile dvs. de 401 (k) sunt cu adevărat performante și ce modificări pot fi făcut fără a fi nevoie să se transfere la un IRA ", spune Carlos Dias, Jr., manager de avere, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Proiecte de plan de investiții sub-par și opțiuni de investiții de calitate marginală

În ceea ce privește proiectarea planului de pensionare, înțelepciunea convențională din industria de investiții a planului 401 (k) este că „mai puțin este mai mult”. De exemplu, un proiect complet de plan de pensionare oferă un grup de opțiuni de investiții care acoperă aproximativ cinci categorii de clase de active. Aceste categorii în ceea ce privește ordinea de risc teoretic sunt fonduri de piață monetară sau fonduri de valoare stabilă, fonduri de obligațiuni de bază, fonduri de capitalizare mare, fonduri de capitalizare mică și fonduri internaționale.

Conceptul din spatele a mai puțin este acela de a-ți eficientiza responsabilitățile de luare a deciziilor în materie de investiții pentru a minimiza complexitatea alegerilor dvs. de investiții. Din păcate, în timp ce puteți dezvolta un portofoliu diversificat investind în fonduri care se încadrează în aceste cinci categorii de clase de active, este foarte probabil să aveți nevoie de acces și la valori mobiliare protejate de inflație (fonduri TIPS), fonduri cu randament ridicat, REIT fonduri, fonduri de capitaluri medii de capitalizare, fonduri pentru piețele emergente și fonduri de marfă pentru a construi un portofoliu complet pentru nevoile dvs. financiare pe termen lung.

"Când găsesc 401 (k) unui client are opțiuni de investiții limitate (sau subpar), mă uit mereu să văd dacă au la dispoziție o fereastră de intermediere autodirecționată. Acest lucru le permite să deschidă un cont în„ fereastra de brokeraj ". Latează și deschide multe alte opțiuni de investiții. Clientul are apoi contribuțiile sale obișnuite să intre în acest cont față de opțiunile „obișnuite” 401 (k) ", spune Carol Berger, CFP® Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Calitatea opțiunilor de investiții oferite în planul dvs. poate fi mult sub medie, în special dacă sunteți participant la un mic plan de pensionare. Prin urmare, ar trebui să evaluați cât de cuprinzătoare este proiectarea planului dvs. de pensionare 401 (k) și să efectuați o analiză minuțioasă a diligenței înainte de a face orice tip de investiție. După finalizarea acestei evaluări, cea mai bună acțiune este să notificați departamentul de resurse umane cu privire la orice îmbunătățiri care trebuie efectuate. În plus, ar trebui să compensați oricare dintre deficiențele dvs. de planuri 401 (k), investind într-o serie de fonduri index, printr-un IRA individual.

"O opțiune neglijată frecvent pentru un investitor care are o selecție slabă de alegeri de fonduri este să vorbească cu angajatorul dvs.. În mod frecvent, angajatorii nu încearcă în mod deliberat să vă ofere alegeri slabe. De multe ori, consultantul le oferă aceste opțiuni. "Dacă solicitați opțiuni diferite sau suplimentare, este posibil ca angajatorul dvs. să spună da. Mulți angajatori caută acest tip de feedback", spune Kirk Chisholm, managerul de bogăție al grupului consultativ inovator din Lexington, Mass.

Implicații fiscale complexe

Probabil, cel mai apreciat atribut al planului 401 (k) este tratamentul înainte de impozitare al fluxurilor de numerar investite. Această caracteristică este importantă, deoarece dacă ai mai mulți bani pentru a investi în față, ar trebui să ai o oportunitate mai mare de a-ți îmbunătăți randamentul pe drum. Cu toate acestea, înainte de a accepta premisa că investiția înainte de impozitare este un avantaj pentru investiții, rețineți că atunci când vă retrageți banii din planul dvs. 401 (k), întreaga sumă retrasă va fi impozitată la nivelul impozitului dvs. pe venit personal. În retrospectivă, acest lucru poate fi un dezavantaj, deoarece este foarte probabil ca strategia dvs. de investiții pe termen lung să fi obținut câștiguri substanțiale pe termen lung care ar fi trebuit să fie impozitate la nivelul ratei impozitului pe câștigurile de capital mult mai mici. Deoarece aceste câștiguri vor fi impozitate ca venituri în conformitate cu o structură a planului 401 (k), avantajul tău perceput înainte de impozitare pe partea frontală va fi compensat într-o anumită măsură de dezavantajul fiscal din partea din spate.

Evaluarea implicațiilor fiscale este complexă, deoarece statutul dvs. fiscal și legile fiscale se vor schimba în timp. În plus, în viitor vor fi dezvoltate noi planuri de pensionare. Prin urmare, ceea ce pare a fi o afacere bună astăzi poate fi foarte bine mâine. Având în vedere toate incertitudinile asociate impozitelor, probabil că nu trebuie să vă bazați decizia de a contribui la planul dvs. 401 (K) pe beneficiile fiscale percepute.

Fapt rapid

Cele mai multe fonduri mutuale active, pe care se bazează planurile 401 (k), nu depășesc indexul sau valoarea de referință și este mai bine să vă plasați banii într-un fond index.

Linia de jos

În timp ce planurile 401 (k) sunt o parte importantă a pachetului de beneficii pentru angajați, problemele asociate cu unele dintre prevederile lor sunt problematice. Amintiți-vă că, într-un plan de pensii cu contribuție definită, cum ar fi 401 (k), membrul planului (adică angajatul) are tot riscul pentru investiții. Suma de numerar care se află în fond atunci când membrul planului se va retrage este ceea ce acea persoană va primi drept pensie. Astfel, nu există nicio garanție că membrul planului va primi nimic din acest plan de contribuție definită. Fondul poate pierde toată (sau o parte substanțială) din valoarea sa pe piețe la fel cum membrul este gata să înceapă să distribuie. Deși acest lucru este valabil pentru orice investiție financiară, riscul este agravat de inaccesibilitatea relativă de 401 (k) bani pe toată durata de viață a contului și a vieții dvs.

"Problema finală este că activele dvs. 401 (k) nu sunt lichide. Vestea bună este că este pe termen lung, dar veștile proaste sunt că sunt pe termen lung și nu sunt ușor disponibile. Așadar, asigurați-vă că încă mai economisiți suficient la exterior pentru situații de urgență și cheltuieli pe care le puteți avea înainte de pensionare. Nu puneți toate economiile în 401 (k) în cazul în care nu îl puteți accesa cu ușurință, dacă este necesar ", spune Dan Stewart, CFA®, președinte, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Luați în considerare aceste probleme și luați un rol activ în pregătirea pentru viitorul dvs. financiar. Cu o planificare atentă, ar trebui să poți atenua caracteristicile negative ale planului tău 401 (k) și să-ți îndeplinești obiectivele planului de pensionare. (Pentru citirea înrudită, consultați „De ce ar fi 401 (k) dvs. indisponibil după ce ați părăsit un loc de muncă”)