5 cele mai bune fonduri de obligațiuni pe termen scurt pentru 2019

Investitorii care doresc conservarea capitalului concentrează adesea alocările portofoliului pe opțiuni de investiții cu risc minim, inclusiv numerar, piețe monetare, certificate de depozit și obligațiuni.

În cadrul categoriilor de obligațiuni, obligațiunile pe termen scurt se încadrează în capătul mai sigur al spectrului de risc al titlurilor de creanță, datorită duratei scurte și a statutului lor în numerar aproape. O durată mai scurtă sau o scadență duce la un risc de credit mai mic și la un risc mai mic al dobânzii.

Pentru investitorii conservatori, obligațiunile pe termen scurt sunt atractive, deoarece reduc efectiv volatilitatea. Fondurile mutuale din categoria obligațiunilor pe durată scurtă oferă această diversificare, investind în titluri de obligațiuni de înaltă calitate în diferite tipuri de emitenți, industrii și regiuni.

1. Fondul Vanguard pentru investiții pe termen scurt (VFSTX)

• Randamentul total mediu: 2, 89%
• Randament de 30 de zile: 2, 28%
• Raport cheltuieli: 0, 2%

Fondul oferă diversificare în ceea ce privește expunerea regională, calitatea creditului și tipul emitentului de obligațiuni. Înființat în 1982, Fondul Vanguard pe termen scurt pentru investiții urmărește să ofere investitorilor venituri curente și se concentrează pe menținerea volatilității prețurilor minime.

Administratorii fondului investesc o cantitate substanțială din activele fondului în valori mobiliare de venit fix de înaltă calitate, cu nu mai puțin de 80% în emisiuni pe termen scurt și intermediar. Fondul mutual a investit 24, 2% din activele sale în ipotecă comercială sau titluri garantate de active și 7, 7% în obligațiuni de trezorerie sau agenții la 31 iulie 2019.

Fondul gestionează în prezent 60, 5 miliarde de dolari în active pentru investitori în peste 1.900 de participații. În iulie 2019, a generat un randament mediu anualizat total de 10 ani de 2, 89%. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 2%, cu mult sub media categoriei de 0, 74%.

Investitorii pot cumpăra acțiuni fără o sarcină avansată de vânzări și nu se evaluează nicio taxă atunci când acțiunile sunt răscumpărate. Randamentul fondului de securitate și schimb de 30 de zile al fondului (SEC) a fost de 2, 28% la 19 august 2019. Acesta necesită o investiție inițială minimă de 3.000 USD. Acțiunile Amiral sunt disponibile cu o investiție de 50.000 USD sau mai mult, iar raportul cheltuielilor acestora este de doar 0, 1%.

2. Portofoliul de calitate extins pe termen scurt al DFA (DFEQX)

• Total rentabilitate medie: 2, 63%
• Randament de 30 de zile: 1, 44%
• Raport de cheltuială: 0, 22%

Portofoliul de calitate extinsă pe termen scurt al DFA a fost înființat în martie 2009 și urmărește să ofere investitorilor randamentul maxim maxim pe sfera titlurilor de creanță. Administratorii fondurilor investesc cel puțin 80% din portofoliu în titluri cu venituri fixe despre care se crede că sunt de calitate investițională. Până la 25% din activele fondului pot fi investite în obligațiuni, facturi și note emise de Trezoreria SUA, agenții guvernamentale sau instrumente federale.

Scadența medie a obligațiunilor care au stat la baza fondului a fost de 1, 86 ani la 31 iulie 2019. Durata medie efectivă a fost de 1, 80 ani. Fondul a trecut la scadențe mai scurte în 2019, probabil ca răspuns la scăderea ratelor dobânzilor. Scadențele mai scăzute duc de obicei la randamente mai mici, iar randamentul SEC de 30 de zile este scăzut la 1, 44%.

Fondul mutual a gestionat 6, 3 miliarde USD în active pentru investitori. A generat o rentabilitate anuală medie de zece ani de 2, 63% din iulie 2019. Fondul mutual are un raport de cheltuieli de 0, 22%, care se încadrează sub media categoriei, iar investitorii pot achiziționa acțiuni fără taxe de vânzare anticipate sau amânate.

3. ETF de obligațiuni corporative pe termen scurt iShares (IGSB)

• Total rentabilitate medie: 2, 30%
• Randament de 30 de zile: 2, 40%
• Raport cheltuieli: 0, 06%

ETF pe termen scurt iShares Corporate Bond a început în ianuarie 2007, ceea ce îi conferă un istoric substanțial al prețurilor și performanței pentru o ETF. Obiectivul fondului este de a urmări un indice al obligațiunilor corporative pe termen scurt din SUA pentru investiții. Fondul nu include obligațiuni guvernamentale, deci are un randament mai mare și o volatilitate ușor mai mare.

Fondul avea active de 12, 8 miliarde de dolari și un volum mediu zilnic de 1, 45 milioane de acțiuni tranzacționate la 20 august 2019. Mărimea pieței pentru fond asigură mici spread-uri, ceea ce este un factor semnificativ pentru ETF-urile de obligațiuni.

În cei zece ani care se încheie cu iulie 2019, randamentul total mediu a fost de 2, 30% pe an. Randamentul SEC de 30 de zile a fost de 2, 40% substanțial la 20 august, în parte datorită comisioanelor mici de doar 0, 06%. Acest fond nu are sarcini de vânzare sau cerințe minime de investiții.

4. Fondul de obligațiuni Fidelity pe termen scurt (FSHBX)

• Total rentabilitate medie: 1.98%
• Randament de 30 de zile: 1, 98%
• Raport de cheltuială: 0, 45%

Fondul de obligațiuni Fidelity pe termen scurt are o dată de înființare din martie 1986, iar fondul urmărește să obțină un nivel ridicat de venituri curente pentru investitori. Având în vedere păstrarea capitalului, administratorii de fonduri investesc cel puțin 80% din portofoliu în titluri de creanță de investiții sau contracte de răscumpărare.

Mixul de investiții include emitenții autohtoni și străini, cu 49, 84% investiți în emitenți corporativi, 24, 01% în obligațiunile Trezoreriei SUA și 15, 64% în valori mobiliare garantate de active (ABS). Fondul a acumulat active de 5, 71 miliarde USD la 30 iunie 2019.

Fondul mutual a generat o rentabilitate totală medie anuală de 1, 98% în ultimii zece ani. Întâmplător, fondul a avut și un randament de 30 de zile de 1, 98% la 31 iulie 2019. Fondul mutual are un raport de cheltuieli de 0, 45%, în conformitate cu majoritatea fondurilor mutuale de obligațiuni pe termen scurt. Fondul nu percepe o sarcină de vânzare anticipată sau amânată și nu există o cerință minimă de investiții.

5. Fondul pentru indici de obligațiuni Schwab pe termen scurt (SWSBX)

• Randamentul total mediu: N / A
• Randament de 30 de zile: 1, 84%
• Raport cheltuieli: 0, 06%

Fondul pentru indici de obligațiuni Schwab pe termen scurt urmărește să ofere investitorilor venituri curente mari. Acest fond mutual urmărește performanța indicelui guvernului american de la Bloomberg Barclays / Credit: 1-5 ani, investind o cantitate substanțială din activele portofoliului în instrumente de creanță găsite pe etalon. Administratorii fondului se concentrează pe instrumente de creanță de investiții din categoriile de dobândă fixă, variabilă și variabilă, cu diverse scadențe.

Fondul este o completare destul de nouă, cu o dată de înființare din 23 februarie 2017. Cu toate acestea, valorile și strategia de bază utilizate pentru acest fond îl fac o alegere solidă pentru componenta cu venituri fixe a oricărui portofoliu.

Cheie de luat cu cheie

• Un randament mediu anual mai mare de 10 ani indică adesea un management mai bun.
• Randamentele oferă un bun ghid pentru performanțele viitoare, deoarece prețurile obligațiunilor pe termen scurt sunt destul de stabile și dificil de prevăzut.
• Randamente mai mari înseamnă de obicei un risc de credit mai mare sau un risc mai mare al dobânzii.
• Taxele și spread-urile sunt importante, deoarece obligațiunile pe termen scurt au un randament relativ redus.

SWSBX a acumulat active de 858 milioane dolari la 31 iulie 2019. Raportul de cheltuieli de 0, 06% este impresionant de scăzut, așa cum s-ar aștepta de la un fond index. Randamentul de 30 de zile a fost de doar 1, 84%, mai ales că 66% din fond este investit în obligațiuni de stat și agenții cu randament mai redus. Investitorilor nu li se aplică o sarcină de vânzare la momentul achiziției sau al răscumpărării și nu există nicio cerință minimă de investiții.