4 Semnează o valoare de milioane de dolari

Când vine vorba de acțiuni, există puține investiții mai riscante decât stocurile banilor. Aceste stocuri, care tranzacționează sub 5 dolari pe acțiune, au de obicei un preț atât de scăzut dintr-un motiv întemeiat. De exemplu, un stoc de banii ar putea aparține unei companii care înflăcăra o dată, care acum este în pragul falimentului, sau a trebuit să elimine lista dintre bursele mai mari și care acum tranzacționează over-the-counter (OTC). Ar putea fi, de asemenea, o companie nouă, astfel că are o istorie redusă a pieței și nu a îndeplinit încă criteriile pentru a fi listate într-un schimb major.

Stocurile Penny sunt volatile și riscante din fire și sunt în special susceptibile la manipularea prețurilor. Totuși, din când în când, o bursă de bani se va răsplăti foarte mult investitorul care este înfometat cu riscul. Dacă ai fi cumpărat acțiuni în Monster Drink Corporation (MNST) în 1996, când tranzacționa la 0, 04 USD o acțiune, astăzi ai fi un investitor fericit: .Monster a tranzacționat peste 68 USD în 2018.

Dacă sunteți intrigat de potențialul de a găsi astfel de câștiguri exponențiale, ar putea merita să vă scufundați în apele întunecate ale stocurilor de penny.

Cheie de luat cu cheie

• Acțiunile Penny sunt acțiuni cu valoare scăzută, care adesea tranzacționează fără cont, deoarece nu îndeplinesc cerințele minime de listare ale schimburilor.
• Stocurile Penny pot fi mult mai riscante decât stocurile listate și pot fi sensibile la manipulare.
• Cu toate acestea, unele stocuri de penny ar putea fi diamante într-un potențial de profit neegalat.
• Analiza fundamentală și diligența cuvenită a calității managementului companiei vă pot ajuta să vă conduceți câștigătorii și să evitați învingătorii.

Verificați fundamentele

Investitorii ar trebui să efectueze o minuțiozitate corespunzătoare înainte de a-și asuma șansele cu orice monedă. De exemplu, s-ar putea să pară un pariu bun de a investi în Walter Energy Co. în stare de rău. La urma urmei, Walter Energy a tranzacționat până la 143, 76 USD o acțiune în 2011. Dar cei care au cumpărat Walter Energy când au scăzut la 0, 16 USD ar fi încă a fost arsă în timp ce firma a declarat curând faliment. Pe de altă parte, o investiție în Inovio Inc. (INO), care tranzacționa sub 1 dolar în 2008, a oferit investitorilor o serie de oportunități de a ieși peste 10 dolari în 2009 și 2013 până în 2016.

Contrastul puternic dintre aceste două stocuri constă în fundamentele companiei. Walter era o companie consacrată în cărbune metalurgic, un sector îmbătrânit pradă cererii ciclice și presiunilor politice. Când liderii mondiali și-au asumat angajamentele de reducere a emisiilor de seră, acest lucru a pus o presiune mai scăzută asupra lui Walter Energy, care deja se preia din cauza scăderii ofertei de cărbune la nivel mondial și a încetinit cererea din China.

Walter, care în prezent tranzacționează pe comenzile de over-the-counter, a promis să apară fără datorii până în februarie 2016. Începând cu 2018, acțiunile OTC ale companiei tranzacționează aproape 0, 01 USD.

În schimb, Inovio este un joc biotehnologic speculativ, cu parteneriate puternice în portofoliul său de vaccinuri împotriva cancerului, care oferă un potențial puternic de cumpărare. Începând cu 2018, o achiziție nu s-a întâmplat, dar stocul continuă să se vândă și apoi are mișcări uriașe de sus, care se disipează rapid.

Așadar, atunci când cercetează stocurile de bani, ar trebui să cântărești cu atenție orice câștig potențial față de factorii fundamentali care stau la baza companiei: datoria, fluxul de numerar, potențialul de cumpărare și cele cinci forțe de concurență ale lui Porter, printre altele. Ar trebui să aveți imaginea completă a motivului pentru care tranzacționarea acțiunilor la prețul său actual înainte de a vă gândi chiar să îl cumpărați.

Analiza ciclului de viață a industriei

Împreună cu analiza bilanțului companiei, comerciantul de acțiuni banii ar trebui să arate o analiză a ciclului de viață a industriei. Unele companii bursiere se află într-un sector încă în „faza de pionierat”. Această fază inițială se caracterizează prin prezența unui număr mare de concurenți de dimensiuni mici în spațiu, produse și concepte noi și o cerere scăzută a clienților pentru produse. Deoarece această perioadă este marcată de o mulțime de firme de început (în special în tehnologie sau biotehnologie), toate având costuri ridicate și puține vânzări până în prezent, majoritatea acestor companii vor tranzacționa la prețuri foarte mici din cauza natura lor speculativă.

Urmând această fază inițială, este „faza de creștere”, în care multe dintre aceste companii obțin o atenție mai mare pe piață și, prin urmare, vânzările și cererea crescând.

Exemplul perfect este boom-ul (și prăbușirea) tehnologiei de la sfârșitul anilor '90. Multe startup-uri tehnologice și-au început viața ca stocuri de penny și apoi au înregistrat câștiguri astronomice în plafoanele lor de piață și evaluări, în timp ce investitorii au preluat orice legătură cu conceptul de internet de atunci.

Penny Stock Industries

Industriile care oferă rezultate binare pentru majoritatea companiilor sale vor conține în mod surprinzător o multitudine de stocuri de bani. Rezultatele binare, sau jocurile speculative „make or break”, se regăsesc cu precădere în sectoarele biotehnologiei sau resurselor.

Bursa de riscuri canadiană TSX a fost casa numeroaselor stocuri de penny-uri bazate pe resurse, care au decolat în perioada de boom de comunicare din anii 2000. Apoi petrecerea s-a încheiat, iar majoritatea stocurilor s-au prăbușit la nimic, similar cu multe stocuri de tehnologie din accidentul din 2000.

Cu toate acestea, din când în când, vine un minier care îl lovește bogat. Între 2008 și 2010, Stornoway Diamonds (SWY.TO) a crescut de la valori minime de 0, 12 USD o acțiune la peste 3 USD. În urma vârfului, între 2013 și 2018, Stornoway a tranzacționat cu preponderență sub 1 USD.

Comercianții pot profita de aceste companii de tip binar atunci când condițiile sunt favorabile, cum ar fi momentul în care mărfurile sunt în plină expansiune. Însă investitorii din aceste domenii trebuie să realizeze, de asemenea, că stocurile pot scădea la fel de repede odată cu creșterea.

Managementul sunetului

În domeniul imobiliar, este vorba despre „locație, locație, locație”. Pentru stocurile de penny, este vorba despre „management, management, management”. Managementul sunetului se poate transforma în jurul unei firme care se luptă și poate lansa o pornire către noi culmi. Mai important, managementul cu experiență și etică care are un interes în compania prin intermediul acțiunilor de capital poate oferi investitorilor un sentiment de securitate.

Desigur, managerii de superstar nu sunt de multe ori lucrați pentru companiile pe acțiuni de bani, dar există câteva exemple. Take Concur Technologies, care a revenit de la prețul său de bule post-tech de 0, 31 USD și a fost cumpărat în 2014 la 129 USD pe acțiune. Această revenire remarcabilă se datorează multor factori, dar unul care a evidențiat a fost interesul puternic al președintelui și directorului general Rajeev Singh. Singh, care a co-fondat compania în 1993, a ocupat o mulțime de roluri de management de-a lungul duratei de viață a firmei, înainte de a renunța definitiv la achiziția lui Concur de către gigantul de software SAP SE (SAP).

Linia de jos

Stocurile Penny sunt extrem de volatile și speculative prin natură. Ca majoritatea comerțului cu bursele OTC sau prin foi roz, unde standardele de listare sunt laxe, stocurile de penny sunt susceptibile la manipulare și fraudă. Totuși, potențialul de a face profituri mari este o atracție puternică, determinând investitorii care își asumă riscurile să ia poziții în aceste titluri. Deși multe acțiuni de banii sunt în pericol, dacă un investitor exercită o analiză fundamentală atentă și alege echipe de management de sunet, ar putea găsi râvnitul diamant în stare brută.