10 reguli atemporale pentru investitori

Ca șef de cercetare de zeci de ani la Merrill Lynch, Bob Farrell s-a stabilit ca unul dintre analiștii de piață de pe Wall Street. Perspectivele sale privind analiza tehnică și tendințele generale ale pieței au fost ulterior canonizate ca „10 reguli de piață de reținut” și au fost distribuite pe larg de atunci. Aici, trecem în revistă aceste axiome atemporale și cum vă pot ajuta să obțineți un randament mai bun.

1. Piețele revin la medie în timp

Indiferent dacă se confruntă cu un optimism extrem sau cu un pesimism, piețele revin în cele din urmă la niveluri de evaluare mai îndelungate. Pentru investitorii individuali, lecția este clară: Faceți un plan și respectați-l. Nu vă aruncați de vorbele zilnice și de agitația pieței.

2. Excesul duce la un exces opus

La fel ca un automobil în mișcare condus de un tânăr neexperimentat, ne putem aștepta la o supra-corecție atunci când piețele depășesc. Investitorii reglați se vor preocupa de acest lucru și vor avea răbdare și know-how pentru a lua măsuri pentru a-și proteja capitalul.

3. Excesele nu sunt niciodată permanente

Tendința printre chiar și cei mai de succes investitori este de a crede că atunci când lucrurile se mișcă în favoarea lor, profiturile sunt nelimitate. Nu este adevarat. După cum indică primele două reguli, piețele revin la medie.

4. Corecțiile pieței Nu mergeți lateral

Piețele în mișcare puternică tind să se corecteze brusc, ceea ce poate împiedica investitorii să contemple următoarea mutare în liniște. Lecția de aici este de a fi decisiv în tranzacționarea piețelor în mișcare rapidă și de a pune opriri pe tranzacțiile dvs. pentru a evita răspunsurile emoționale.

5. Publicul cumpără cel mai mult în partea de sus și cel mai puțin în partea de jos

Investitorul tipic, John Q, citește cele mai noi știri de pe telefonul său mobil, urmărește programele de pe piață și crede ce i-a spus. Din păcate, în momentul în care presa financiară a ajuns să raporteze asupra unei modificări a prețurilor date (în sus sau în jos), mutarea este deja completă și, de obicei, o inversare este în curs. Acesta este exact momentul în care John Q decide să cumpere (în partea de sus) sau să vândă (în partea de jos).

Nevoia de a fi contrar este subliniată de regula nr. 5. Gândirea independentă va depăși întotdeauna mentalitatea efectivului.

6. Frica și lăcomia sunt mai puternice decât rezolvă pe termen lung

Emoția umană de bază este poate cel mai mare dușman al investițiilor de succes. În schimb, o abordare disciplinată a tranzacționării - indiferent dacă sunteți un investitor pe termen lung sau un comerciant pe zi - este esențială pentru profituri. Trebuie să aveți un plan de tranzacționare cu fiecare comerț. Trebuie să știți exact la ce nivel sunteți vânzător al stocului - în sus și în jos.

Să știți când să ieșiți dintr-o tranzacție este mult mai dificil decât să știți când să intrați. Știind când să obțineți un profit sau să reduceți o pierdere este foarte ușor să figurați în rezumat, dar atunci când dețineți o securitate care este rapidă miscare, frica si lacomia vor actiona rapid pentru a te separa de realitate si de banii tai.

7. Piețele sunt cele mai puternice atunci când sunt largi și mai slabe când sunt înguste

Deși este mult de câștigat dintr-o concentrare pe mediile indice populare, puterea unei mișcări a pieței este determinată de puterea de bază a pieței în ansamblu.

Mediile mai mari oferă o mai bună abordare a puterii pieței. Luați în considerare urmărirea indicelui Wilshire 5000 sau a unor indici Russell pentru a obține o mai bună apreciere a stării de sănătate a oricărei mișcări de pe piață.

8. Piețele de urgență au trei etape: coborâre bruscă, recuperă reflexivă și scădere fundamentală

Tehnicienii de piață găsesc modele comune atât în ​​acțiunile de pe piața taurilor, cât și ale ursului. Modelul tipic de urs, așa cum este descris aici, implică o scădere bruscă, un „miting al fraierului” și o macină finală și torturată până la nivelurile în care evaluările sunt mai rezonabile și o stare generală de depresie prevalează în ceea ce privește investițiile în ansamblu.

9. Când toți experții și previziunile sunt de acord, se va întâmpla ceva altceva

Aceasta nu este magie. Când toți cei care vor să cumpere au cumpărat, nu mai există cumpărători. În acest moment, piața trebuie să coboare ... și invers.

10. Piețele taur sunt mai distractive decât piețele de urs

Acest lucru este valabil pentru majoritatea investitorilor - decât dacă sunteți un vânzător scurt.