Cel mai rău efect de ETF-uri din 2018

Deși piețele au fost puternice pe parcursul mai multor 2018, performanțele înfiorătoare din decembrie au sfârșit prin a trage stocurile americane în totalul roșu pentru anul. Într-adevăr, S&P 500 a pierdut în cele din urmă 4, 4% pentru anul, ceea ce a marcat cea mai importantă pierdere la un an de la criza financiară din 2008. Au existat o mână de industrii și nume individuale care au prosperat, chiar în ciuda tumultului general al pieței. Cu toate acestea, cele mai multe nume au scăzut în general, încheind anul cu dezamăgire.

Având în vedere cele de mai sus, nu este surprinzător faptul că multe indici de urmărire a fondurilor tranzacționate în schimburi constituite în mare parte din valori mobiliare din SUA nu au reușit să funcționeze bine pentru 2018. Am aruncat o privire separată asupra fondurilor specifice sectorului pentru a vedea care ETF-uri au reușit să obțină note de top pentru anul. În ansamblu, însă, situația a fost destul de sumbră: majoritatea ETF-urilor au înregistrat pierderi generale anul trecut, chiar dacă un număr mic dintre aceștia au reușit să înregistreze câștiguri sau să se egalizeze.

Mai jos, vom arunca o privire asupra ETF-urilor care s-au numărat printre cei mai slabi performanți din 2018. Multe dintre cele mai slab performante fonduri sunt leviere sau FET inversate legate de gaze naturale, petrol brut și alte industrii care au fost lovite anul trecut. Este posibil ca aceste fonduri să fi fost prost gestionate, în general incapabile să păstreze ritmul, deoarece piața a scăzut dramatic în ultimele săptămâni ale anului sau poate, din păcate, nefericită. În fiecare caz, le vom compara cu S&P 500 ca reper.

1. ETS ProShares Short VIX pe termen scurt ETF (SVXY)

Performanță în 2018: -91, 75% (SVXY) vs. -4, 4% (referință)

2. Acțiuni Bull 3X zilnice legate de gazul natural Direxion (GASL)

Performanță în 2018: -79, 80% (GASL) vs. -4, 4% (referință)

3. VelocityShares 3X Gaz Natural Invers ETN (DGAZ)

Performanță în 2018: -78, 49% (DGAZ) vs. -4, 4% (referință)

4. Direxion Daily S&P Exp. Petrol și gaze. & Prod. Acțiuni Bull 3X (GUSH)

Performanță în 2018: -74, 28% (GUSH) vs. -4, 4% (referință)

5. Constructor zilnic Direxion și consumabile Acțiuni Bull 3X Bull (NAIL)

Performanță în 2018: -73, 96% (NAIL) față de -4, 4% (referință de referință)

ProShares ETF Short VIX pe termen scurt

ProShares Short VIX Short Term Futures ETF (SVXY) a fost cel mai prost performant în rândul ETF-urilor din 2018. Acest fond oferă o expunere inversă la un indice de poziții viitoare VIX. Scadența medie ponderată a viitorului este de 1 lună. SVXY atinge acest obiectiv, oferind o expunere zilnică de -0, 5x la indicele futuri pe termen scurt S&P 500 VIX ca substitut pentru urmărirea indexului VIX în sine, ceea ce nu este posibil. Deși SVXY a scăzut cu aproape 92% în ansamblu în 2018, puțini, dacă probabil că vreun investitor ar fi suferit aceste pierderi. Acest produs este conceput pentru utilizarea pe termen scurt ca instrument de tranzacționare tactică, ceea ce înseamnă că majoritatea investitorilor vor deține SVXY pentru un timp foarte scurt.

SVXY a fost lansat în octombrie 2011 și are un raport de cheltuieli ridicat de 1, 38%. Fondul are active de 378, 3 milioane USD.

Direxion Daily Gaz Legat de gazele naturale 3X

Cu pierderi de aproape 80% în ansamblu pentru 2018, Direxion Daily Gas Related Bull 3X Shares ETF (GASL) câștigă locul doi pe lista noastră cu cei mai slabi interpreți din an. Acest fond oferă 3x expunere zilnică la un indice al companiilor din domeniul gazelor naturale, ponderat în mod egal. Indicele în cauză este indicele ISE-Revere a gazelor naturale. Ca și alte produse cu efect de pârghie, GASL nu este proiectat să fie reținut pe termen lung, deoarece tinde să rateze performanța țintă atunci când este menținut mai mult decât intervalul de resetare zilnică.

GASL a fost lansat în iulie 2010. Are un raport de cheltuieli de 1, 06% și are în prezent o bază de active de 37, 54 milioane USD.

VelocityShares 3X Inverse Gaz Natural ETN

Cel de-al treilea ETF cel mai slab performant din 2018 s-a concentrat și asupra gazelor naturale. ETN-ul VelocityShares 3X Inverse Gaz Natural (DGAZ) oferă o expunere zilnică de -3x la indicele de randament al excesului de gaz natural S&P GSCI. Ca și GASL, își propune să ofere aceste rentabilități doar pentru perioade de o singură zi. Astfel, este puțin probabil ca investitorii să fi dat de DGAZ întregul an. Dacă ar fi făcut-o, totuși, ar fi înregistrat pierderi de aproximativ 78, 5% pentru acea perioadă.

DGAZ a fost lansat în februarie 2012 și are un raport semnificativ de cheltuieli de 1, 65%. Are active de aproximativ 281, 67 milioane USD.

Direxion Daily S&P Exp. Petrol și gaze. & Prod. Acțiuni Bull 3X

Direxion Daily S&P Exp. Petrol și gaze. & Prod. Bull 3X Shares ETF (GUSH) a scăzut cu aproape 74, 3% în total anul trecut. Acest fond oferă 3x expunere zilnică parțiată la indexul industriei selectate pentru explorarea și producția de petrol și gaze S&P. GUSH își cântărește indicele în mod egal pentru a evita concentrarea într-un număr mic de companii cu dimensiuni semnificative.

GUSH a fost lansat în mai 2015 și are un raport de cheltuieli de 1, 15%. Fondul are active de 259, 91 dolari în administrare, din această scriere.

Direxion Daily Constructori si consumabile acțiuni Bull 3X

Un al treilea ETF de Direxion completează lista noastră cu cei mai slabi performanți pentru anul 2018. Fondul de acțiuni Daily Home Builders & Supplies Bull 3X Shares (NAIL) a înregistrat pierderi de sub 74%. La fel ca celelalte fonduri Direxion din această listă, NAIL oferă o expunere în valoare de 3 ori la indicele care stă la baza acesteia - în acest caz, indicele Dow Jones din US Construction Home.

NAIL a fost lansat în august 2015 și are un raport de cheltuieli de 1, 12%. Are aproximativ 30, 38 milioane USD în baza sa de activ.