Top 10 companii de utilități din lume

Companiile de servicii de alimentare furnizează energie electrică - una dintre cele mai de bază necesități ale gospodăriilor și întreprinderilor industriale. Iată lista noastră cu Top Ten (după valoarea de piață) a celor mai mari furnizori de energie electrică, gaze naturale și energie multilină. Interesant este că majoritatea acestora își au sediul fie în SUA, fie în Europa. (Costurile pentru construirea și întreținerea infrastructurii necesare pentru producerea și distribuirea energiei sunt una dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă țările emergente.)

1. Duke Energy

Duke Energy Corporation (DUK) este una dintre cele mai mari companii de deținere a energiei electrice din SUA Cu sediul central în Charlotte, NC, unitatea sa de servicii de utilități reglementate servește 7, 4 milioane de clienți cu energie electrică cu amănuntul din șase state din regiunile de sud-est și de mijloc, cu aproximativ 57.700 megawati de capacitate de generare electrică Aproape toată generarea sa de energie electrică provine din cărbune, gaze naturale și petrol. La jumătatea anului 2018, acesta are 28.798 de angajați, venituri operaționale de 23, 9 miliarde de dolari, capitalizare de piață de aproximativ 52 de miliarde de dolari și active de total de 133 de miliarde de dolari. De asemenea, este cunoscut pentru oferirea constantă a acțiunilor cu dividende ridicate către acționari (randamentul curent al dividendelor este de 4, 78%).

Utilitățile se numără printre cele mai scăzute valori mobiliare disponibile, având de obicei fluxuri de numerar mai mult decât adecvate și ratinguri de credit excelente.

Duke Energy operează 32.200 mile de linii de transport totale, 268.700 de mile de linii de distribuție totale și 32.900 de mile de conducte de distribuție și distribuție a gazelor totale.

2. Engie

Anterior cunoscută sub numele de GDF Suez, Engie SA (ENGI) este o companie multinațională de utilități cu sediul în Franța. Are activități în producerea și distribuția de energie electrică, gaze naturale și energie regenerabilă. Schimbarea numelui reflectă plecarea companiei de la monopolul național al gazelor naționale. La sfârșitul anului 2017, compania are 154.950 de angajați și venituri de 65 de miliarde de euro. Capitalizarea de piață a firmei a fost de 31, 52 miliarde EUR din iunie 2018.

3. Grila națională

Cu sediul central la Londra, National Grid PLC (NGG) este o companie multinațională de electricitate și utilități cu gaze naturale, cu activități principale în Marea Britanie și nord-estul SUA. Compania deține și menține rețeaua de transmisie electrică de înaltă tensiune în Anglia și Țara Galilor. În calitate de proprietar și operator al singurei infrastructuri de transport a gazelor din Marea Britanie, tot gazul natural al națiunii trece prin sistemul național de transport al National Grid. În iunie 2018, National Grid are aproximativ 25.000 de angajați, venituri de 20 de miliarde de dolari și o capitalizare de piață de 37, 99 miliarde de dolari.

4. UrmătorulEra

Cu sediul în Juno Beach, Fla., NextEra Energy Inc. (NEE) este o companie de investiții cu interese în generarea, transmisia și distribuția de energie electrică în SUA și Canada. În 2018, NextEra operează cu 45.900 de megawati generatori, are 14.700 de angajați și venituri de 16, 6 miliarde de dolari. Compania are o capitalizare de piață de aproximativ 76 miliarde de dolari, din iunie 2018.

5. FED

Électricité de France SA (FED), de stat franceză, asigură producerea, transmiterea, distribuția și furnizarea de energie și comercializarea energiei. Este implicat în toate aspectele industriei electrice. Companiile grupului operează în multe țări din întreaga lume și angajează aproximativ 155.000 de oameni. Compania își consolidează operațiunile în Franța și Europa și își crește prezența în țări emergente cheie, precum Brazilia, China și Rusia. EDF deține și operează trei dintre cele mai bune 10 centrale nucleare din lume în funcție de capacitate și este cel mai mare producător de electricitate cu emisii reduse de carbon din Marea Britanie. FED a avut venituri anuale de 69, 63 miliarde de euro în 2017 și are în prezent o capitalizare de piață de 33 miliarde de dolari.

6. Enel

Cu sediul la Roma, Enel (ENEL) este o companie multinațională de energie electrică și un jucător integrat de lider pe piețele mondiale de energie și gaze, cu un accent special pe Europa și America Latină. Cu peste 64 de milioane de utilizatori din întreaga lume, are cea mai mare bază de clienți printre companiile europene. Grupul Enel își desfășoară activitatea în peste 30 de țări de pe cinci continente, producând energie printr-o capacitate de 83.000 megavati și distribuind electricitate și gaz printr-o rețea care acoperă peste un milion de mile.

Enel funcționează în surse hidroelectrice, termoelectrice, nucleare, geotermice, eoliene, fotovoltaice solare și alte surse regenerabile. Aproape jumătate din energia electrică pe care a produs-o în 2017 a fost lipsită de emisii de dioxid de carbon, ceea ce a făcut-o unul dintre principalii producători mondiali de energie curată. La sfârșitul anului 2017, acesta are 63.500 de angajați, venituri de 74, 64 miliarde de euro, iar în iunie 2018, o capitalizare de piață de 49, 12 miliarde de dolari.

7. Resurse dominante

Cu sediul în Richmond, Va., Dominion Resources Inc. (D) este unul dintre cei mai mari producători și transportatori de energie din SUA. Are o capacitate de generare de 25.700 de megavati, 15.000 de mile de conductă de gaze naturale și 6.600 de mile de linii de transmisie electrică. Compania operează unul dintre cele mai mari sisteme de stocare a gazelor naturale din țară, cu 928 miliarde de metri cubi de capacitate de stocare, deservind clienții de utilități și energie cu amănuntul din 14 state. Dominion are 16.200 de angajați, vânzări de aproximativ 13 miliarde de dolari și o capitalizare de piață de 42, 93 miliarde de dolari.

8. Iberdrola

Iberdrola SA (IBE) este o companie publică spaniolă multinațională de utilități electrice cu sediul în Bilbao. Filialele includ Scottish Power, Iberdrola SUA și Elektro (Brazilia). Are o forță de muncă de aproximativ 31.000 de angajați pe patru continente, deservind aproximativ 32 de milioane de clienți. Compania a avut vânzări de 31 de miliarde de euro în 2017 și o capitalizare de piață de 42 de miliarde de euro în iunie 2018.

9. Compania de Sud

Compania de Sud (SO) este un producător și distribuitor de energie electrică cu sediul în Atlanta, care construiește, achiziționează, deține și administrează active și vinde energie electrică pe piața angro. Acesta operează prin filiale, inclusiv Alabama Power, Georgia Power, Gulf Power și Mississippi Power. Acesta servește aproximativ nouă milioane de clienți și are o capacitate de generare de 46.000 MW. Compania are 32.000 de angajați, venituri operaționale de 23, 78 miliarde USD din 2018 și o capitalizare de piață de 45, 28 miliarde de dolari.

10. Exelon

Exelon Corporation (EXC), cu sediul în Chicago, este unul dintre cei mai mari generatori de energie din SUA, cu peste 35.500 MW de capacitate de generare nucleară, de gaze, eoliene, solare și hidroelectrice. Exelon desfășoară afaceri în SUA și Canada; a avut venituri pe 2018 de 34, 48 miliarde de dolari, aproximativ 34.000 de angajați în SUA și o capitalizare de piață de 40, 38 miliarde de dolari.

Investiții în utilități

Sectorul prezintă un grad înalt de segmentare geografică, datorită companiilor care se bucură de statutul de monopol virtual pe piețele lor. Companiile de servicii de transport suportă costuri semnificative pentru furnizarea de servicii de utilitate prin achiziționarea de echipamente de energie electrică și apă și instalarea unei rețele de distribuție. Din cauza costurilor fixe ridicate și a costurilor marginale ulterioare relativ stabile și mici pentru producerea de unități de produs suplimentare, companiile de utilități devin monopoliste naturale în anumite zone geografice. Instalarea unei rețele de distribuție duplicat cu construirea de centrale electrice și de apă de către alte companii are ca rezultat costuri mai mari pentru comunitate comparativ cu un singur monopolist natural.

Datorită acestui statut de monopol, guvernele din întreaga lume reglementează puternic companiile de utilități și determină prețurile pe care utilitățile le permit să le încarce clienții. Deoarece serviciile sunt foarte reglementate, creșterea sectorului depinde foarte mult de administrația locală, permițând companiilor să crească prețurile.

În consecință, aceste companii nu implică de obicei în extinderi majore și au rareori oportunități de creștere exponențiale. Datorită concentrării lor asupra veniturilor stabile, mai degrabă decât asupra creșterii, echipele de management nu simt în general nevoia de a reține sume mari pentru a fi reinvestite în afacere. Prin urmare, aceste companii sunt libere să distribuie procente mai mari din câștigurile lor sub formă de dividende către acționari.

3% până la 4%

Randamentul mediu al dividendelor oferit de companii de top din sectorul de utilități, despre care, în mod tradițional, se știe că oferă o plată mare de dividende.

Investitori de utilitate ideală

Atragerea principală a sectorului de utilități către investitori este rezistența sa la ascensiuni și declinuri economice. Deși nu oferă câștiguri agresive pe piețele taurului, are tendința de a-și menține valoarea cu mult mai bună decât piața mai largă în timpul recesiunilor și recesiunilor. Desigur, ca în orice sector de piață, unele companii depășesc în mod constant altele.

Stabilitatea generală a veniturilor lor, împreună cu dividendele lor puternic puternice, fac ca utilitățile să fie de interes deosebit pentru investitori cu venituri, în special într-un mediu cu rata dobânzii mai scăzută. De asemenea, este potrivit pentru investitorii conservatori, care pot cumpăra și deține, care, în loc să încerce să se îmbogățească rapid, doresc să acumuleze bogăție lent pe termen lung, în timp ce riscă un risc semnificativ.

Totuși, lipsa de volatilitate a sectorului, comparativ cu piața bursieră mai largă, nu o împiedică complet să fie supusă creșterilor și declinurilor pieței. Ca atare, un investitor care prognozează corect tendințele pieței poate profita de o scădere a utilităților, folosind metode de speculație precum vânzarea pe termen scurt și diverse strategii futures și de opțiuni, cum ar fi opțiunile de vânzare (vânzarea unui stoc în viitor, dar la un preț convenit astăzi ).

Astfel, atunci când acoperă expunerea la utilități, investitorii caută sectoare care fac opusul - câștigă mai mult decât piața mai largă pe piețele taur și pierd mai mult pe piețele de urs. Ei găsesc aceste sectoare căutând betas mai mare de 1.

Sectoarele cu bete mari - care oferă câștiguri puternice în fazele ciclului economic când utilitățile nu - includ industria de camioane (1.32), software-ul Internet (1.29) și construcțiile de locuințe (1.29).