Când se execută ordinele de fonduri mutuale?

Indiferent dacă cumpărați sau vindeți acțiuni dintr-un fond, tranzacțiile de fonduri mutuale sunt executate o dată pe zi, după închiderea pieței, la ora 16.00, ora de est; acestea sunt de obicei afișate până la ora 18:00 Comenzile comerciale pot fi înregistrate printr-un broker, un broker, un consilier sau direct prin fondul mutual. Cu toate acestea, acestea sunt executate de către compania de fond, mai degrabă decât tranzacționate pe piața secundară - la fel ca și alte instrumente, cum ar fi acțiunile și fondurile tranzacționate pe bursă (FET).

Cheie de luat cu cheie

• Comenzile de fonduri mutuale sunt executate o dată pe zi, după închiderea pieței la ora 16.00 ora estică.
• Comenzile pot fi plasate fie pentru a cumpăra, fie pentru a vinde și pot fi făcute printr-un brokeraj, consilier sau direct prin fondul mutual.
• Acțiunile fondurilor mutuale sunt foarte lichide, ușor comercializabile și pot fi cumpărate sau vândute în orice zi pe care piața este deschisă.
• O comandă va fi executată la următoarea valoare netă a activului disponibil (VAN), care este determinată după închiderea pieței în fiecare zi de tranzacționare.
• Când se gândesc la preț, investitorii trebuie să țină cont de taxele și încărcările de vânzări asociate fondurilor.

Tranzacționare și decontare

Acțiunile fondului mutual sunt foarte lichide. Pot fi cumpărate sau vândute (răscumpărate) în orice zi când piețele sunt deschise. Indiferent dacă lucrează printr-un reprezentant (cum ar fi un consilier) sau direct prin intermediul companiei de fond, o comandă poate fi plasată pentru a cumpăra sau a răscumpăra acțiuni și va fi executată la următoarea valoare netă a activului disponibil (VAN), calculată după piață închideți fiecare zi de tranzacționare. Unele companii de brokeraj și fonduri necesită plasarea comenzilor mai devreme decât închiderea pieței, în timp ce altele permit executarea în aceeași zi chiar până la închiderea pieței.

Perioada de decontare a tranzacțiilor cu fonduri mutuale variază de la una la trei zile, în funcție de tipul fondului.

Taxele pentru care investitorii fondului mutual trebuie să plătească includ sarcini, plătite unui broker sau consilier atunci când anumite tipuri de fonduri sunt cumpărate sau vândute; comisioane de tranzacție, percepute de fiecare dată când investitorul cumpără sau vinde un fond; și raporturi de cheltuieli, procente care reflectă comisioanele plătite companiei de fond pentru gestionarea și operarea fondului.

Calculul prețului

Prețul plătit pentru acțiunile achiziționate - de asemenea, suma primită pentru acțiunile răscumpărate - se bazează pe noul NAV, combinat cu orice sarcini de cumpărare sau răscumpărare sau taxe care sunt datorate. VAN este calculat zilnic după închiderea pieței, pentru a determina valoarea de piață de închidere a tuturor valorilor mobiliare deținute de fond, minus datoriile fondului. Această cifră este apoi împărțită la numărul total de acțiuni restante pentru fond, ceea ce duce la VAN pe acțiune pentru acea zi. Comenzile pentru cumpărare și vânzare pentru acea zi sunt apoi executate folosind acel VAN.

Raporturile de cheltuieli pentru fonduri reciproce variază în funcție de clasa fondului. În conformitate cu Morningstar, 1, 00% este media pentru fondurile de acțiuni cu capital mare gestionat activ, 1, 10% este media pentru fondurile pe acțiuni cu capital mediu și 1, 20% este media pentru fondurile de acțiuni cu capacități mici; un fond de indice S&P 500 gestionat pasiv are un raport mediu de cheltuieli de 0, 15%; Fondurile de obligațiuni au un raport mediu de cheltuieli de 0, 75%.

În afară de VAN, investitorii trebuie să ia în considerare diferitele comisioane sau sarcini de vânzare asociate fondurilor mutuale, cum ar fi încărcările frontale (comisioane), cheltuielile de vânzare amânate datorate răscumpărării, tranzacțiile pe termen scurt și comisioanele de răscumpărare, taxele de schimb și contul. taxele. Astfel de taxe reduc valoarea națională pe prețul acțiunii primite pentru rambursări și sunt adăugate la prețul de achiziție NAV la cumpărarea acțiunilor.