Ce trebuie să faceți când rezervorul de stocuri: Dalio, Buffett

Volatilitatea pieței bursiere a revenit cu o răzbunare, ceea ce a investit investitorii într-o cursă de montaj rus, de când a atins un nivel record în 26 ianuarie. Acționarii acuzați nu pot face altceva decât să se uite la investitorii miliardari experimentați Ray Dalio și Warren Buffett pentru sfaturi. Ambii insistă că vânzarea panicată este răspunsul greșit la o scădere a pieței. Vorbind la Institutul de Politică al Universității Harvard în februarie, Dalio le-a spus participanților, citată de CNBC: "Nu puteți reuși în acest fel. Trebuie să faceți contrariul. Este când nu vă speriați, probabil că doriți să vindeți și când ești speriat, probabil vrei să cumperi. "

Indicele S&P 500 (SPX) a crescut marți cu 1, 7% și a crescut cu 2, 0% săptămâna. Totuși, acesta este în continuare în scădere cu 7, 5% față de maximul record record din 26 ianuarie. Printre cele 50 de sesiuni de tranzacționare de atunci, 25 au fost în creștere și 25 au scăzut.

Voci influente

Dalio a fondat firma de administrare a investițiilor Bridgewater Associates în 1975. Revista Time l-a numit una dintre cele mai influente 100 de persoane din lume, iar revista Fortune a numit Bridgewater a cincea cea mai importantă firmă privată din SUA, conform Institutului de Politică de la Harvard. Potrivit Bloomberg, Dalio valorează aproximativ 14, 6 miliarde de dolari

Buffett este președintele de lungă durată și cel mai mare acționar al Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), o companie deținătoare cu un set divers de divizii operaționale, pe lângă un portofoliu de investiții mare. Buffett valorează 83, 7 miliarde de dolari, pe calculele lui Bloomberg.

4 factori Ray Dalio folosește pentru a-și construi portofoliul „All-Weather”

„Companii bune pentru perioade lungi”

Warren Buffett are opinii similare cu Dalio, iar sfaturile sale au fost atemporal simple și consecvente de-a lungul anilor. Conform aceleiași povești CNBC, el a spus canalului în 2016 că „Banii se fac în investiții prin investiții și prin deținerea unor companii bune pentru perioade lungi de timp”, pe care le-a definit drept „10, 20, 30 de ani de acum”.

Pentru a ilustra acest aspect, investitorii care au cumpărat acțiuni ale Berkshire Hathaway în 1964 și au păstrat prin grosime și subțire ar fi văzut ca fiecare dolar să crească până la aproape 16.000 de dolari astăzi. În anii care au intervenit, Buffett citează patru perioade în care stocul Berkshire a scăzut dramatic, cu 59%, 37%, 49% și 51%. Investitorii panicați care au salvat în acele momente ar fi ratat câștiguri viitoare spectaculoase. (Pentru mai multe, consultați și: Buffett avertizează investitorii să evite împrumutarea banilor pentru a cumpăra stocuri .)

„Acceptați ascensiunile și coborâșurile”

"Perioada mea de deținere a stocurilor individuale este de obicei de doi până la cinci ani, uneori mai mult, uneori mai puțin - și unele poziții dețin în portofoliile clienților de peste un deceniu", scrie colaboratorul invitat al CNBC, Mitch Goldberg, președintele firmei de investiții ClientFirst. Strategie. Ca și Buffett, se sfătuiește să investească „pe termen lung”, ceea ce înseamnă „Ați acceptat ascensiunile și coborâșurile care vin odată cu a fi un investitor pe termen lung”. În dezvoltarea profilului dvs. de investiții, trei elemente sunt esențiale, spune el: orizont de timp, toleranță la risc și obiective financiare.

Goldberg continuă: „Dar, de regulă, cea mai mare greșeală pe care o văd investitorii este o diversificare necorespunzătoare. Este cea mai mare greșeală, deoarece este cauza unor pierderi substanțiale și permanente de portofoliu”. În special, consideră că este o greșeală cu tranzacționarea activă, care schimbă un stoc într-un anumit sector al industriei pentru altul, având în vedere că toate stocurile dintr-un anumit sector tind să fie puternic corelate.

„Nu urmăriți piața îndeaproape”

„Nu urmăriți îndeaproape piața”, este o altă perlă de înțelepciune de la Buffett în interviul său CNBC din 2016, în conformitate cu opinia sa că volatilitatea este un zgomot pe termen scurt care ar trebui ignorat de investitorul pe termen lung. John Bogle, fondatorul colosului de fonduri comune The Vanguard Group este de acord. În valoare de aproximativ 80 de milioane de dolari, Bogle ar fi devenit un miliardar multiplu dacă ar fi transformat Vanguard într-o companie publică. În schimb, a considerat că păstrarea acesteia ca o companie mutuală cu costuri reduse este în interesul maxim al investitorilor săi, potrivit Personal Finance News. (Pentru mai multe, consultați și: Strategii pentru dovedirea portofoliului dvs. de volatilitate .)

Într-adevăr, acest pasaj extins din scrisoarea anuală a lui Buffett din februarie 2018 către acționarii din Berkshire, citată de CNBC, surprinde această temă deosebit de bine, deși a scris în contextul avertismentului împotriva achiziționării de acțiuni pe marjă: „Pur și simplu nu se spune cât de departe pot acțiunile cădeați într-o perioadă scurtă. Chiar dacă împrumuturile dvs. sunt mici și pozițiile dvs. nu sunt imediat amenințate de piața plonjată, mintea dvs. ar putea deveni bine zguduită de titluri înfricoșătoare și comentarii fără suflare. Și o minte neliniștită nu va lua decizii bune. "