Care sunt cele mai eficiente modalități de reducere a pericolului moral?

În mod esențial, pericolul moral este asumarea riscurilor. În general, pericolul moral apare atunci când o parte sau individ dintr-o tranzacție își riscă să știe că, dacă lucrurile nu funcționează, o altă parte sau individ suferă apoi povara consecințelor adverse. Diserviciul față de a doua parte poate apărea în cursul tranzacției, pentru a obține tranzacția și chiar după ce tranzacția a avut loc. Există mai multe modalități de reducere a pericolului moral, inclusiv stimulente, politici de prevenire a comportamentului imoral și monitorizare periodică.

La baza pericolului moral stau informațiile dezechilibrate sau asimetrice. Partea care își asumă riscurile într-o tranzacție are mai multe informații despre situație sau intenții decât partea care suferă orice consecință. În general, partea care are informații suplimentare are mai multă motivație sau este mai probabil să se comporte necorespunzător pentru a beneficia de o tranzacție. Avantajul informațiilor asimetrice apare adesea după încheierea tranzacției.

Cheie de luat cu cheie

• În mod esențial, pericolul moral este asumarea riscurilor.
• La baza pericolului moral stau informațiile dezechilibrate sau asimetrice.
• Securizarea creditelor ipotecare poate duce la pericol moral - și s-a întâmplat în criza financiară din anul 2008 subprime.
• Pe piața asigurărilor de sănătate, atunci când partea asigurată sau persoana fizică se comportă în așa fel încât să crească costurile pentru asigurător, a apărut un risc moral.

Exemple de pericol moral

Pericolul moral apare în diferite tipuri de situații și în diferite arene. În sectorul financiar, un motivator poate fi salvarea. Instituțiile de creditare tind să obțină cel mai mare randament la împrumuturi considerate riscante. Aceștia sunt mai înclinați să facă astfel de împrumuturi atunci când au asigurarea sau așteptarea unui fel de ajutor guvernamental în caz de neplată a împrumuturilor.

Securizarea creditelor ipotecare poate duce la pericol moral - și a făcut-o, în criza financiară subprime și inițiativa din 2008. Creatorii de credite ipotecare pot pune în comun împrumuturile și apoi pot vinde bucăți din acest fond ipotecar investitorilor, trecând astfel riscul de neplată către altcineva. . Într-o astfel de situație, beneficiază cumpărătorul sau agenția de cumpărare să fie diligent în monitorizarea inițiatorilor împrumuturilor și în verificarea calității împrumutului.

Pe piața asigurărilor de sănătate, atunci când partea asigurată sau persoana fizică se comportă în așa fel încât să crească costurile pentru asigurător, a apărut un risc moral. Persoanele care nu trebuie să plătească pentru servicii medicale au un stimulent să caute servicii mai scumpe și chiar mai riscante pe care altfel nu le-ar necesita. Din aceste motive, furnizorii de asigurări de sănătate instituie, în general, o copagare și deductibile, ceea ce impune persoanelor fizice să plătească cel puțin o parte din serviciile primite. O astfel de poliță și utilizarea sumelor deductibile reprezintă un stimulent pentru asigurați să reducă serviciile și să evite să facă creanțe.

Pericolul moral într-una din formele sale cele mai de bază apare atunci când angajații evită responsabilitatea la locurile lor de muncă. Un angajat are un stimulent de bază să facă cea mai mică cantitate de muncă pentru aceeași sumă de plată. Beneficiază angajatorul să reducă acest pericol moral. Angajatorul poate stabili stimulente care să încurajeze angajații să realizeze un volum de muncă peste medie. De exemplu, oferirea de bonusuri (care pot fi numerar sau stoc de companie) pentru finalizarea unui anumit număr de sarcini sau pentru generarea mai multor afaceri poate servi pentru orientarea angajaților în direcția comportamentului dezirabil și departe de comportamentul nedorit. De asemenea, consideră angajatorii să ofere beneficii pe termen lung, menite să motiveze angajații să fie productivi și fideli. (Pentru citire conexă, consultați „Ce este pericolul moral?”)