Utilizarea indicatorilor tehnici pentru dezvoltarea strategiilor de tranzacționare

Indicatorii, cum ar fi mediile mobile și Bollinger Bands®, sunt instrumente de analiză tehnică bazate matematic pe care comercianții și investitorii le folosesc pentru a analiza trecutul și a prezice tendințele și modelele viitoare ale prețurilor. În cazul în care fundamentaliștii pot urmări rapoartele economice și rapoartele anuale, comercianții tehnici se bazează pe indicatori pentru a ajuta la interpretarea pieței. Scopul utilizării indicatorilor este identificarea oportunităților de tranzacționare. De exemplu, o încrucișare medie în mișcare prevede adesea o schimbare de tendință. În acest caz, aplicarea indicatorului mediu mobil pe un grafic de preț permite comercianților să identifice zonele în care tendința se poate schimba.

TUTORIAL: Indicatori economici

Pe de altă parte, strategiile utilizează frecvent indicatori într-o manieră obiectivă pentru a determina regulile de intrare, ieșire și / sau gestionare a comerțului. O strategie este un set definitiv de reguli care specifică condițiile exacte în care tranzacțiile vor fi stabilite, gestionate și închise. Strategiile includ, de obicei, utilizarea detaliată a indicatorilor sau, mai frecvent, a mai multor indicatori, pentru a stabili cazuri în care va avea loc activitatea de tranzacționare. (Săpați mai adânc în medii mobile. Citiți: medii simple și exponențiale în mișcare .)

Deși acest articol nu se concentrează pe nicio strategie de tranzacționare specifică, ea servește ca o explicație a modului în care indicatorii și strategiile sunt diferite și modul în care lucrează împreună pentru a ajuta analiștii tehnici să identifice setările de tranzacționare cu probabilitate ridicată. (Pentru mai multe, verificați: Creați-vă propriile strategii de tranzacționare .)

Indicatori

Un număr tot mai mare de indicatori tehnici sunt disponibili pentru studenții, inclusiv cei din domeniul public, cum ar fi o medie mobilă sau un oscilator stocastic, precum și indicatori proprietari disponibili comercial. În plus, mulți comercianți își dezvoltă propriii indicatori unici, uneori cu asistența unui programator calificat. Majoritatea indicatorilor au variabile definite de utilizator care permit comercianților să adapteze intrări cheie, cum ar fi „perioada de privire înapoi” (cât de multe date istorice vor fi utilizate pentru a forma calculele) pentru a se potrivi nevoilor lor.

O medie în mișcare, de exemplu, este pur și simplu o medie a prețului unei garanții într-o anumită perioadă. Perioada de timp este specificată în tipul mediei mobile; de exemplu, o medie în mișcare de 50 de zile. Această medie în mișcare va avea în medie cele 50 de zile anterioare ale activității prețurilor, utilizând de obicei prețul de închidere al garanției în calculul său (deși pot fi utilizate și alte puncte de preț, cum ar fi cele deschise, mari sau mici). Utilizatorul definește lungimea mediei mobile, precum și punctul de preț care va fi utilizat în calcul. (Pentru a afla mai multe, consultați Medii în mișcare (MA) )

Strategii

O strategie este un set de reguli obiective, absolute, care definesc momentul în care un comerciant va lua măsuri. De obicei, strategiile includ atât filtre comerciale cât și declanșatoare, ambele fiind bazate adesea pe indicatori. Filtrele comerciale identifică condițiile de configurare; Declanșatorii comerțului identifică exact când trebuie luată o anumită acțiune. Un filtru comercial, de exemplu, ar putea fi un preț care s-a închis peste media sa mobilă de 200 de zile. Aceasta stabilește etapa pentru declanșarea comerțului, care este condiția reală care îl determină pe comerciant să acționeze - AKA, linia din nisip. Un declanșator comercial ar putea fi atunci când prețul atinge o capăt deasupra barei care a încălcat media în mișcare de 200 de zile.

Pentru a fi clar, o strategie nu este pur și simplu „Cumpărați când prețul se ridică peste media mobilă”. Acest lucru este prea evaziv și nu oferă detalii definitive pentru a lua măsuri. Iată exemple de câteva întrebări la care trebuie să se răspundă pentru a crea o strategie obiectivă:

• Ce tip de medie mobilă va fi utilizată, inclusiv lungimea și punctul de preț care vor fi utilizate la calcul?
• Cât de mult peste media mobilă trebuie să se deplaseze prețul?
• Ar trebui să se înregistreze comerțul imediat ce prețul se deplasează cu o distanță specificată peste media mobilă, la închiderea barei sau la deschiderea barei următoare?
• Ce tip de comandă va fi folosită pentru a desfășura comerțul? Limită? Piaţă?
• Câte contracte sau acțiuni vor fi tranzacționate?
• Care sunt regulile de gestionare a banilor?
• Care sunt regulile de ieșire?

Toate aceste întrebări trebuie să răspundă pentru a dezvolta un set concis de reguli pentru a forma o strategie.

Utilizarea indicatorilor tehnici pentru dezvoltarea strategiilor

Un indicator nu este o strategie de tranzacționare. Un indicator poate ajuta comercianții să identifice condițiile pieței; o strategie este un manual de reguli al comerciantului: modul în care sunt interpretați și aplicați indicatorii pentru a face ghiciri educate despre activitatea viitoare a pieței. Există multe categorii diferite de instrumente tehnice de tranzacționare, inclusiv indicatori de tendință, volum, volatilitate și moment. Adesea, comercianții vor folosi mai mulți indicatori pentru a forma o strategie, deși sunt recomandate diferite tipuri de indicatori atunci când utilizează mai mulți. Utilizarea a trei indicatori diferiți de același tip - moment, de exemplu - are ca rezultat numărarea multiplă a acelorași informații, un termen statistic denumit multicollinearitate. Multicollinearitatea trebuie evitată, deoarece produce rezultate redundante și poate face ca alte variabile să pară mai puțin importante. În schimb, comercianții ar trebui să selecteze indicatori din diferite categorii, cum ar fi un indicator de moment și un indicator de tendință. Frecvent, unul dintre indicatori este utilizat pentru confirmare; adică să confirmăm că un alt indicator produce un semnal precis. (Pentru a afla mai multe, consultați: Bazele regresiei pentru analiza afacerilor .)

O strategie medie în mișcare, de exemplu, ar putea folosi utilizarea unui indicator de impuls pentru confirmarea faptului că semnalul de tranzacționare este valid. Un indicator de moment este RSI, care compară schimbarea medie a prețurilor perioadelor avansate cu variația prețurilor medii ale perioadelor în scădere. La fel ca și alți indicatori tehnici, RSI are intrări variabile definite de utilizator, inclusiv pentru a determina ce niveluri vor reprezenta condiții de supraîncărcare și de vânzare. Prin urmare, RSI poate fi utilizat pentru a confirma orice semnal pe care îl produce media mobilă. Semnalele opuse ar putea indica faptul că semnalul este mai puțin fiabil și că comerțul trebuie evitat.

Fiecare combinație de indicatori și indicatori necesită cercetări pentru a determina cea mai potrivită aplicație în ceea ce privește stilul și toleranța la risc a comerciantului. Un avantaj al cuantificării regulilor de tranzacționare într-o strategie este faptul că permite comercianților să aplice strategia pe date istorice pentru a evalua modul în care strategia s-ar fi desfășurat în trecut, proces cunoscut sub denumirea de backtesting. Desigur, acest lucru nu garantează rezultatele viitoare, dar poate ajuta cu siguranță la dezvoltarea unei strategii de tranzacționare rentabile. (Aflați mai multe despre avantajele și dezavantajele testării backtest. Citiți: Testare înapoi și testare înainte: importanța corelației .)

Indiferent de ce indicatori sunt folosiți, o strategie trebuie să identifice exact cum vor fi interpretați indicatorii și exact ce acțiuni vor fi luate. Indicatorii sunt instrumentele pe care comercianții le folosesc pentru a dezvolta strategii; nu creează semnale de tranzacționare de unul singur. Orice ambiguitate poate duce la probleme.

Alegerea indicatorilor pentru elaborarea unei strategii

Ce tip de indicator folosește un comerciant pentru a dezvolta o strategie depinde de ce tip de strategie intenționează să construiască. Aceasta se referă la stilul de tranzacționare și toleranța la risc. Un comerciant care caută mișcări pe termen lung, cu profituri mari, s-ar putea concentra pe o strategie care urmărește tendințele și, prin urmare, ar putea utiliza un indicator care urmărește tendințe, cum ar fi media în mișcare. Un comerciant interesat de mișcări mici cu câștiguri mici frecvente ar putea fi mai interesat de o strategie bazată pe volatilitate. Din nou, pot fi utilizate diferite tipuri de indicatori pentru confirmare.

Comercianții au opțiunea de a achiziționa sisteme de tranzacționare „cutie neagră”, care sunt strategii de proprietate disponibile comercial. Un avantaj al achiziționării acestor sisteme cu cutie neagră este că, în mod teoretic, toate cercetările și testările au fost făcute pentru comerciant; dezavantajul este că utilizatorul este „orb zburător”, deoarece metodologia nu este de obicei dezvăluită și de multe ori utilizatorul nu este în măsură să facă personalizări pentru a reflecta stilul său de tranzacționare. (Aflați cum funcționează sistemele cu cutii negre cu ETF-uri inteligente. A se vedea: Clarificați portofoliul cu ETF-uri inteligente. )

Linia de jos

Numai indicatorii nu fac semnale de tranzacționare. Fiecare comerciant trebuie să definească metoda exactă în care vor fi folosiți indicatorii pentru a semnaliza oportunitățile de tranzacționare și pentru a dezvolta strategii. Indicatorii pot fi folosiți cu siguranță fără a fi încorporați într-o strategie; cu toate acestea, strategiile tehnice de tranzacționare includ de obicei cel puțin un tip de indicator. Identificarea unui set absolut de reguli, ca și în cazul unei strategii, permite comercianților să testeze pentru a determina viabilitatea unei anumite strategii. De asemenea, îi ajută pe comercianți să înțeleagă speranța matematică a regulilor sau modul în care strategia ar trebui să funcționeze în viitor. Acest lucru este esențial pentru comercianții tehnici, deoarece îi ajută pe comercianți să evalueze continuu performanța strategiei și poate ajuta la determinarea dacă și când este momentul să închidă o poziție.

Comercianții vorbesc adesea despre Sfântul Graal - singurul secret comercial care va duce la rentabilitate instantanee. Din păcate, nu există o strategie perfectă care să garanteze succesul fiecărui investitor. Fiecare comerciant are un stil unic, temperament, toleranță la risc și personalitate. Ca atare, revine fiecărui comerciant să afle despre varietatea instrumentelor de analiză tehnică disponibile, să cerceteze performanțele lor în funcție de nevoile individuale și să dezvolte strategii bazate pe rezultate. (Pentru mai multe, verificați: supraviețuiți jocului de tranzacționare .)