Acțiuni neînregistrate

Ce sunt Acțiunile neînregistrate

Acțiunile neînregistrate (denumite și stocuri restricționate) sunt valori mobiliare care nu sunt înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC). De obicei, sunt emise prin plasamente private, oferte din Regulamentul D și planuri de beneficii de acțiuni ale angajaților, sub formă de compensații pentru servicii profesionale sau în schimbul finanțării unei companii de pornire. De exemplu, o companie deținută în mod privat ar putea emite acțiuni neînregistrate directorilor și membrilor consiliului de administrație ca parte a pachetului lor de compensare.

DESCĂRCARE Acțiuni neînregistrate

Acțiunile neînregistrate au mai puține protecții pentru investitori și riscuri diferite în comparație cu valorile mobiliare înregistrate. Drept urmare, companiile pot vinde acțiuni neînregistrate doar „investitorilor calificați”. Investitorii calificați constau în investitori cu valoare netă mare (1 milion USD sau mai mult) și / sau venituri mari (200.000 USD pe an sau mai mult pentru persoane fizice; 300.000 USD pe an sau mai mult pentru cuplurile căsătorite) pe care SEC îi consideră suficient de pricepuți pentru a face astfel de investiții . În trecut, solicitarea sau publicitatea acțiunilor neînregistrate a fost interzisă, dar în 2013, SEC a adoptat Regula 506 (c) ca parte a Legii Jumpstart Our Business Startups (JOBS), care permite anumite titluri neînregistrate să fie solicitate și publicitate.

Vânzarea acțiunilor neînregistrate este de obicei considerată infracțiune, dar există excepții de la această regulă.

Regula 144 din SEC stabilește condițiile în care acțiunile neînregistrate pot fi vândute:

• Acestea trebuie păstrate pentru o perioadă prescrisă.
• Trebuie să existe informații publice adecvate despre performanța istorică a securității.
• Vânzarea trebuie să fie mai mică de un procent din acțiuni restante și mai puțin de un procent din volumul mediu de tranzacționare din ultimele patru săptămâni.
• Trebuie îndeplinite toate condițiile normale de tranzacționare care se aplică oricărei tranzacții.
• Vânzările de peste 500 de acțiuni sau mai mari de 10.000 USD trebuie înregistrate în prealabil la SEC. O excepție de la această condiție apare în cazul în care vânzătorul nu este asociat cu compania care a emis acțiunile neînregistrate (și nu a fost asociat cu aceasta cel puțin trei luni) și deține acțiuni mai mult de un an.

Escrocherii de stoc neînregistrate

Investitorii necorespunzători pot fi profitați prin escrocherii de valori mobiliare neînregistrate. Aceste escrocherii se anunță, de regulă, ca oferte private, cu risc redus sau fără riscuri mari. Aceste oferte ajung de obicei nesolicitate și sună prea bine pentru a fi adevărate. Investitorii pot afla dacă o anumită securitate este înregistrată prin căutarea acesteia în baza de date EDGAR a SEC online. Stocurile tranzacționate de investitorul mediu sunt toate înregistrate.

SEC recomandă ca investitorii să fie în căutarea unora dintre aceste semne comune de fraudă potențială atunci când iau în considerare investiția într-o ofertă neînregistrată.

1. Creanțe de rentabilitate ridicată, fără riscuri reduse
2. Profesioniști de investiții neînregistrați
3. Tactică agresivă de vânzări
4. Probleme cu documentele de vânzare
5. Nu există cerințe privind valoarea netă sau venitul
6. Doar un vânzător pare să fie implicat
7. Birouri false sau virtuale
8. Compania nu este în stare bună sau nu este listată
9. Oferte de investiții nesolicitate
10. Biografii suspecte sau neverificabile ale conducerii sau ale promotorilor

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

SEC Schedule 13D SEC Schedule 13D este un raport pe care investitorii trebuie să îl depună pentru a notifica SEC proprietatea asupra a mai mult de cinci procente din acțiunile unei companii. mai multe Formularul SEC 144: Anunț de propunere de vânzare a valorilor mobiliare Prezentare generală SEC Formularul 144: Notificarea de vânzare propusă a valorilor mobiliare se depune la Comisia pentru valori mobiliare și bursă sau SEC atunci când plasează o comandă pentru a vinde stocul acelei companii în anumite circumstanțe. mai mult Regula 144A Regula 144A este o regulă SEC care modifică o cerință de doi ani de păstrare a valorilor mobiliare plasate în mod privat pentru a permite cumpărătorilor instituționali calificați să tranzacționeze. mai mult Cumpărător Instituțional Calificat (QIB) Definiție Un investitor este supranumit un cumpărător instituțional calificat (QIB), dacă se crede că ar necesita mai puțin protecție de reglementare decât investitorii nesofisticat. mai mult Regula 144 Regula 144 este o regulă SEC care stabilește condițiile în care pot fi vândute titluri restricționate, neînregistrate și de control. mai mult Legenda O legendă este o declarație privind un certificat de acțiune care notează restricțiile privind transferul stocului, adesea datorită cerințelor SEC pentru titluri neînregistrate. mai multe link-uri partenere